Торговля по CPI на рынке Форекс: как CPI влияет на рынок Форекс Что такое CPI

Форекс и CPI

У трейдеров в распоряжении множество торговых инструментов, от технических индикаторов до экономических показателей. Одним из таких инструментов является индекс потребительских цен на валютном рынке.

В этом руководстве мы собираемся рассмотреть, что такое CPI и как он влияет на рынок форекс.

Что такое CPI

Индекс потребительских цен, также известный как CPI, является ключевым макроэкономическим индикатором, который регулярно предоставляют крупные страны. Это своевременный снимок текущих уровней роста и инфляции.

CPI имеет большое значение, так как помогает центральным банкам поддерживать стабильность цен, поддерживая постоянный уровень инфляции во времени.

Расчет CPI

Данные CPI генерируются путем расчета средней цены корзины товаров и услуг, таких как продукты питания, транспортные расходы и здравоохранение, и оценки изменения цен на них с течением времени.

Инфляция возникает, когда количество валюты, необходимое для покупки рыночной корзины, растет, а дефляция происходит, когда количество валюты, необходимое для покупки рыночной корзины, падает.

Расчет CPI отличается от расчета базового CPI тем, что последний не включает в себя «Продовольствие» и «Топливо».

Аргумент состоит в том, что цены на эти виды товаров довольно изменчивы. Следовательно, исключение этих двух групп может помочь в лучшем понимании трендов по CPI.

Пример индекса потребительских цен в США

Например, в США Бюро труда и статистики проверяет уровень инфляции, измеряя среднее изменение во времени по корзинам товаров и услуг.

CPI может меняться в зависимости от экономической ситуации; но, согласно данным, средняя долгосрочная инфляция в США составляет около 3%. Поэтому одним из важнейших экономических показателей является это число.

Федеральная резервная система, как и многие другие центральные банки, поставила цель по среднесрочной инфляции на уровне 2%.

Возникает очевидный вопрос: почему именно 2%, а не какое-то другое число? Более высокая инфляция может привести к быстрому обесцениванию покупательной способности валюты, сводя на нет реальную ценность сбережений.

Даже при годовом уровне инфляции 2% предполагается, что цены будут удваиваться каждые 36 лет; годовой уровень инфляции 4% предполагает, что этот процесс займет всего 18 лет.

В результате, если Федеральная резервная система начнет мириться с таким высоким ростом цен, то экономическое процветание и статус доллара США как резервной валюты окажутся под угрозой.

Когда публикуется CPI

Бюро статистики труда США публикует данные по CPI ежемесячно с 1913 года.

В таких странах, как Австралия, данные публикуются ежеквартально, а в Германии выходит годовой отчет.

Связь между Forex и CPI

Так как CPI является широким индикатором инфляции, изменения CPI могут повлиять на денежно-кредитную политику центрального банка. Более высокая инфляция в форме более высоких цифр по CPI, естественно, снижает стоимость отдельной денежной единицы, поскольку для покупки чего-то требуется большее количество единиц этой валюты.

Но это может побудить центральный банк повысить процентные ставки в попытке сдержать инфляцию. Когда процентные ставки страны повышаются, ее валюта, скорее всего, вырастет по мере роста спроса на нее.

С другой стороны, более низкая инфляция может привести к более низким процентным ставкам и снижению спроса на валюту страны, побуждая людей тратить деньги, увеличивая количество денег в обращении и стимулируя замедление роста экономики.

Учитывая эту информацию, неудивительно, что на рынке Форекс происходят сильные колебания курсов валют в момент выхода данных по CPI.

Иногда это может привести к росту волатильности с резкими скачками цен, что даёт возможность не только хорошо заработать, но и потерять свой депозит.

Давайте посмотрим на следующий график

Как видно на графике, после выхода данных по индексу потребительских цен за июль, GBP/USD снизился из-за того, что ФРС США поддержал процентные ставки.

Эффекты DXY

Наблюдение за индексом доллара США – это один из способов интерпретировать влияние данных CPI.

DXY показывает динамику доллара по отношению к корзине валют.

Поскольку индекс состоит из EUR/USD, USD/JPY и GBP/USD, то можно получить полную картину последствий публикации CPI, проанализировав только доллар США.

Как показано на графике выше, по мере роста инфляции в первой половине 2018 года индекс доллара США вырос соответственно.

Но в связи со снижением инфляции в США в последующие месяцы и невыполненной целью в 2% повышение процентных ставок в США было снято с повестки дня. В результате доллар упал в цене по отношению к корзине других валют.

Как торговать по CPI

Ваша торговая стратегия по CPI должна быть направлена на понимание рыночных инфляционных ожиданий и возможных результатов для валюты, если эти ожидания будут достигнуты или даже превышены.

После публикации CPI и последующего анализа вы можете использовать и технический анализ, чтобы оценить, реагирует ли цена на важные уровни поддержки и сопротивления, определяемые такими индикаторами, как уровни восстановления Фибоначчи или скользящие средние.

Эти индикаторы могут помочь вам принимать более обоснованные торговые решения, давая некоторое представление о краткосрочной силе движения.

Как вы можете видеть, после выхода CPI скользящие средние пошли вниз, предлагая выйти из длинной позиции или войти в короткую.

Следует иметь в виду, что, как и с выходом других новостей, время имеет решающее значение. Открытие сделки незадолго до публикации новостей может быть неразумным шагом, так как спреды могут значительно увеличиваться до и после выхода отчета.

Кроме того, воздействие CPI не ограничивается их ежемесячным релизом. Данные по CPI, как и другие данные, могут быть скорректированы экономистами. Такие изменения могут вызвать значительную волатильность стоимости валюты на мировом рынке.

CPI на рынке Форекс: итоги

Индекс потребительских цен (CPI) – важный индикатор ценового давления в экономике и показатель инфляции.

Форекс трейдеры внимательно следят за CPI, потому что этот показатель может привести к изменениям в денежно-кредитной политике центрального банка, укрепляя либо ослабевая валюту по сравнению с другими валютами на рынке Форекс.

Сила или слабость той или иной валюты также может существенно повлиять на показатели прибыли корпораций, присутствующих на различных глобальных рынках.