EUR/USD 1.1032
GBP/USD 1.275
USD/RUB 64.297
USD/JPY 108.72
Brent 58.91
Gold 1482.8
LTC/USD 55.3
BTC/USD 8208
ETH/USD 181.2
EOS/USD 2.99
Регистрация

Торговля фьючерсами на CME

Разное
НефтьФондовый рынок
Торговля фьючерсами на CME

Особенности работы с фьючерсами на СМЕ

Фьючерс – довольно гибкий инструмент, идеально подходит для активного трейдинга и хеджирования рисков. Принцип получения прибыли за счет торговли фьючерсами тот же, что и по остальным инструментам (купил дешевле – продал дороже и наоборот), но есть и нюансы. На них сегодня и остановимся подробнее – разберемся, как работать с фьючерсными контрактами на СМЕ, и какая информация для этого понадобится.

 

Какими фьючерсами торговать?

Вспомним классификацию этого типа инструментов:

  • поставочные – по таким контрактам производится реальная поставка товара в оговоренный срок по заранее указанной цене;
  • расчетные – поставки нет. Вместо этого после экспирации стороны, участвующие в сделке, получают прибыль/убыток.

Поставочные фьючерсы работают, но рядовыми трейдерами не используются. Этот инструмент подходит скорее компаниям, используется, например, для снижения рисков.

Что касается расчетных, то это один из наиболее ликвидных инструментов. Работать с ними можно и на Чикагской товарной бирже (СМЕ) и на российском рынке. Фьючерсные контракты выпускаются буквально на все типы активов – на акции, индексы, валюты, инструменты товарного рынка, металлы.

Ниже разберемся с основами работы с фьючерсами на СМЕ. Конкретные стратегии торговли и методики сопровождения позиции затрагивать в рамках этого материала не будем.

 

Изучаем информацию по фьючерсным контрактам

На начальном этапе трейдер должен разобраться с тем, какие фьючерсные контракты доступны для торговли, а также изучить информацию о самих фьючерсах. Эта информация может приводится в сжатой форме в торговом терминале вашего брокера, на сторонних информационных ресурсах, но все необходимое есть и на сайте СМЕ. Самый надежный путь – изучить информацию на сайте Чикагской товарной биржи:

  • в разделе «Trading» выбираем нужный тип инструментов, например, «Energy»(здесь находятся контракты на нефть разных марок, природный газ, мазут, биотопливо и прочие инструменты энергетического рынка);

Торговля фьючерсами на CME

  • нас интересуют фьючерсные контракты на сырую нефть (Crude Oil). В появившемся окне находим соответствующий пункт, не путайте фьючерсы с опционами, в конце названия указывается «Futures» либо «Option». В этой таблице дается основная информация по контракту – к какой подгруппе относится, объем, открытый интерес и тикер (краткое название);

Торговля фьючерсами на CME

  • если перейти по ссылке, увидим детальную информацию по выбранному контракту. В частности, размер одного контракта, минимальное изменение цены, детали по самому фьючерсному контракту – кто выпускает, если производится поставка, то как именно. В этом же разделе есть информация по срокам экспирации, маржинальные требования, данные по объемам, открытому интересу.

Ту же информацию можно найти на информационных сайтах. Например, на tradeinwest.ru интерфейс на русском языке, в табличной форме приведены те же данные, что и на СМЕ.

Что касается рекомендаций, то это скорее дело вкуса. К чему привыкнете, тем и пользуйтесь, информация везде одна и та же, берется она с сайта СМЕ.

 

Изучаем даты экспирации фьючерсных контрактов

На один и тот же актив одновременно могут торговаться контракты с разными сроками истечения. Как только наступает экспирация, происходит расчет между сторонами либо поставка товара для поставочных фьючерсных контрактов.

Информация об экспирации заложена в обозначении самого контракта:

  • первые буквы соответствуют тикеру фьючерса, в нашем случае это CL;
  • третья буква обозначает месяц экспирации, используется 12 латинских букв. Январь обозначает F, февраль – G и далее в том же духе;
  • затем идет число, оно указывает на год, когда наступит экспирация контракта.

Торговля фьючерсами на CME

Обозначение, например, CLV20 обозначает следующее:

  • имеем дело с фьючерсом на сырую нефть;
  • исполнение контракта произойдет в октябре;
  • контракт закончит действовать в 2020 г.

Что касается конкретных чисел, то исполнение контрактов происходит на третьей неделе месяца. Обычно это 20-21 число, если этот день не попадает на субботу-воскресенье или праздничный день. Среди спекулянтов спросом пользуются контракты с близкими сроками экспирации.

 

Использование маржинальных уровней в работе

На сайте CME есть раздел «Margins», информация из него может использоваться для определения уровней поддержки и сопротивления. Логика проста – при достижении маржинального уровня трейдер вынужден либо «доливаться», чтобы избежать маржин-колла, либо фиксировать убыток. На таких уровнях всегда ведется сильная борьба, информация с сайта СМЕ помогает определить положение таких зон.

Порядок расчета маржинальных уровней на примере Crude Oil:

  • на сайте СМЕ переходим в раздел «Margins», здесь нас интересует пункт Maintenance Margin (поддерживающая маржа). В нашем случае она равна $3650 и $3600, исходим из того, что приобретаются контракты с разным сроком истечения. Для примера ограничимся фьючерсными контрактами до конца 2019 г. Среднее значение – $3616,67;

Торговля фьючерсами на CME

  • из спецификаций инструмента уточняем минимальное изменение цены – $10;
  • рассчитываем MR (margin requirements) по формуле:

MR= $3616,67/$10 = 361,67 п.

Это число будет использоваться при определении маржинальных уровней. Открываем график фьючерсов на сырую нефть и от максимальной цены открытия откладываем вниз рассчитанное значение MR– так получаем 100%-ный маржинальный уровень. Если при его достижении трейдер пополнит депозит и снова начнут выполняться маржинальные требования, то нас будет интересовать уже 200%-ный уровень.

Дополнительно к этим уровням можно строить 25%-ные и 50%-ные – они соответствуют работе с кредитным плечом. На СМЕ принята погрешность в 5%, поэтому после расчетов получаем не уровень, а зону поддержки.

В нашем примере максимальная цена $60,92, из нее мы должны вычесть 1,05 х 361,67 и 0,95 х 361,67. В итоге получаем зону поддержки в диапазоне 57,48 – 57,12. По такой же схеме рассчитываем положение прочих уровней.

После построений получаем следующую картину.

Торговля фьючерсами на CME

Обратите внимание, как отработали основные маржинальные уровни. От 100%-ного была попытка отбоя, после пробоя – несколько шансов заработать на ретесте. От 200%-ного уровня наблюдаем резкий отскок.

 

Где торговать?

Сегодня выход на СМЕ и прочие американские биржи предлагают многие брокеры. Из зарубежных неплохо себя зарекомендовали Interactive Brokers и их «дочка» – CapTrader, неплохо выглядит Exante. Единственный ограничитель – стартовый капитал, в IB от вас потребуют минимальный депозит в $10000, в CapTrader требования по депозиту в пять раз ниже.

Из российских выход на американский рынок есть у компаний БКС, Открытие. Есть компании с оффшорной регистрацией и низкими требованиями к стартовому депозиту (тот же Just2Trade). Исходите из размеров капитала и условий работы.

 

Заключение

Принцип трейдинга всегда остается одним и тем же – купить актив дешевле и продать его дороже либо наоборот. Та же схема сохраняется и в случае с фьючерсными контрактами на CME. Фьючерсы были и остаются одним из самых востребованных инструментов фондового рынка, так что недостатка с ликвидностью вы не испытаете.

Помните, что независимо от того, чем вы торгуете, вам понадобится рабочая торговая стратегия. Если будете работать наугад, ни к чему хорошему это не приведет.

0

Автор публикации

не в сети 2 недели

Forex.blog

0
Не продавать потому что растёт! И не покупать! Потому что раз растёт, значит упадёт сейчас
Комментарии: 24Публикации: 61Регистрация: 27-02-2019
Поделиться публикацией
  • https://www.forex.blog/torgovyj-plan-po-kriptovaljutam-na-nedelju-19-25-avgusta/ Торговый план по Криптовалютам на неделю 19 – 25 Августа

    […] факт того, что в понедельник у нас появится ГЭП на СМЕ. Будем ли мы его закрывать, неизвестно. Но советую […]

    0