Прайс-экшен Ланса Бегса. Основные принципы Price Action (прайс экшн)

Уровни поддержки и сопротивления

Уровни П/С образуются в результате действий трейдеров на рынке. Движение цены — это результат функции спроса и предложения.

Цена растет из-за бычьего настроения и продолжает расти до тех пор, пока есть покупатели или до тех пор, пока возрастающий спрос не поглотится предложением.
Цена падает из-за медвежьего настроения и продолжает падать до тех пор, пока есть покупатели или пока возрастающее предложение на поглотится спросом

Трейдеры не были заинтересованы покупать по более высокой цене. Спрос упал, и больше не было необходимости покупать.
Более высокие цены привлекли продавцов. Те, кто стояли в покупке фиксировали профит, и в рынок вошли продавцы, что добавило силу движению вниз. Возрастающее предложение (продажи) были поглощены спросом.

Результат в этих двух случаях тот, что медвежье давление, которое привело к падению цены было больше не в состоянии противостоять давлению быков. Цена упала, образовав новую волновую впадину на поддержке.

Таймфреймы

На Старшем таймфрейме размещается структура нашего рынка. Путём разметки зон П/С мы идентифицируем зоны рынка, которые образуют барьеры для тренда на Торговом таймфрейме.

Торговый таймфрейм – тот, на котором мы торгуем, в соответствии с его именем. Наша цель – торговать волны внутри этого Торгового таймфрейма, несмотря на то, находится рынок в тренде или в боковом движении. Мы делаем это путём понимания прошлого движения цены, оценивая силу и слабость в этом движении и определяем вероятный путь будущего PA.

Младший таймфрейм предоставляет нам тонкие детали для точной настройки нашего анализа на Торговом таймфрейме, позволяя нам приблизиться, чтобы увидеть внутренние силы спроса и предложения, плюс даёт нам возможность выбрать время для входа и выхода. Мы торгуем на Торговом таймфрейме. Но мы делаем это совмещая PA с контекстом структуры Старшего таймфрейма.

Для большинства примеров в этой книге автор использует следующие таймфреймы:

Старший таймфрейм: 30 мин.
Торговый таймфрейм: 3 мин.
Младший таймфрейм: 1 мин.

Тренд

Определение восходящего тренда

Восходящий тренд содержит повторяющуюся последовательность:

Расширение вверх
Вершины волн
Откаты, направленные вниз
Впадины волн

Это показано на рисунке ниже, где вы также заметите несколько других ключевых наблюдений:

Расширения цены длиннее, чем откаты
Расширения пробивают выше вершины предыдущей волны, достигая новых ценовых вершин в тренде
Откаты не пробивают впадины предыдущих волн

Это приводит к серии всё более высоких вершин и более высоких впадин волн

Восходящий тренд заканчивается, когда цена пробивает впадину волны, что приводит к появлению самой высокой волны в тренде. Это показано на рисунке ниже.

Если цена не смогла пробить впадину волны, что приводит затем к более высокой вершине, то это скорее указывает на сложный откат, чем на разворот, как показано на рисунке ниже.

Определение нисходящего тренда

Нисходящий тренд содержит повторяющуюся последовательность:

Расширение вниз
Впадины волн
Откаты, направленные вверх
Вершины волн

Это показано на рисунке ниже, где вы также заметите несколько других ключевых наблюдений:

Расширения цены длиннее, чем откаты
Расширения пробивают ниже впадины предыдущей волны, достигая новые ценовые впадины в тренде
Откаты не пробивают вершины предыдущих волн

Это приводит к серии всё более низких впадин и более низких вершин волн.

Нисходящий тренд заканчивается, когда цена пробивает вершину волны, что приводит к появлению самой низкой волны в тренде. Это показано на рисунке ниже.

Если цена не смогла пробить вершину волны, что приводит затем к более низкой впадине, то это скорее указывает на сложный откат, чем на разворот, как показано на рисунке ниже.

Боковой тренд начинается, когда четыре опорные точки (SH и SL) тренда развиваются в диапазоне предыдущей ценовой волны.

Если точек меньше, чем четыре, то это просто может быть сложный откат в тренде. Четыре точки нужны, чтобы показать боковой тренд.

Менее чем четыре опорных точки может быть скорее просто комплексным (трёхволновым) откатом, чем сменой тренда. Четыре опорных точки требуются чтобы идентифицировать переход к боковому тренду.

Определяем силу и слабость

Определять силу и слабость в тренде с помощью различных свойств ценового движения, вчастности, путём анализа моментума, проекции и глубины.

Этот анализ прежде всего проводится на Торговом таймфрейме (3 мин.), с точной настройкой, если необходимо на Младшем таймфрейме (1 мин.)

Моментум

Что такое моментум, как мы его понимаем?

Наблюдение PA с целью заметить изменение скорости и ускорения и оценить значение этого

изменения в отношении потенциального будущего потока ордеров и возможного направления будущего тренда.

Моментум на самом деле должен рассматриваться как два отдельных свойства – как скорость (скорость изменения цены) и ускорение (мера изменения скорости цены).

Моментум – это не индикатор, а свойство движения цены

Мы просто наблюдаем PA чтобы сравнить текущую скорость и ускорение ценового движения с его предыдущими значениями.

Восходящие волны (f), (h) и (j). Снижается скорость на каждом из галсов, что указывает на снижение бычьего моментума. Бычьи ценовые волны показывают признаки слабости.

Нисходящие волны (g) и (i). Возрастает скорость на каждом из галсов, что указывает на возрастание медвежьего моментума. Сила видна на стороне медведей.

Проекция и глубина

Укрепление или ослабление тренда можно также наблюдать с помощью анализа проекции и глубины.

Проекция — это расстояние, на которое проецируется расширение цены на вершину предыдущей волны (на восходящем тренде) или на впадину предыдущей волны (на нисходящем тренде)

Обращаясь к восходящему тренду на рисунке выше, мы видим, что PA показывает три расширения цены, E1, E2 и E3. Проекции каждой из них показаны как P1, P2 и P3. Р1 – это расстояние, на которое проецируется (или перемещается) Е1, выходя за пределы предыдущей вершины волны. Р2 – это расстояние, на которое проецируется Е2, выходя за пределы предыдущей вершины волны. И Р3 – это расстояние, на которое проецируется Е3, выходя за пределы предыдущей вершины волны.

Важная информация: не насколько велико расстояние, а изменение при сравнении одной проекции с другой.

Увеличение проекции — это признак потенциальной силы тренда. Уменьшение проекции — это признак потенциальной слабости тренда.

Глубина

Глубина – это расстояние, на которое возвращается откат предыдущего расширения.

Глядя на нисходящий тренд на рисунке ниже, видно расширения E1, E2 и E3.

Глубина D1 – это расстояние, на которое откат возвращается к Е1 (прежде всего, в процентном отношении, а не в ценовом)
D2 – это глубина, на которую откат возвращается к Е2.
И D3 – это глубина, на которую откат возвращается к расширению Е3.

Возрастание глубины – это признак потенциальной слабости тренда. Уменьшение глубины – это признак потенциальной силы тренда.

Чек-лист

Шаг 1 – определяем структуру

Определяем структурные рамки, в которых будет двигаться PA на нашем Торговом таймфрейме.

Действия:

Определяем зоны П/С на Старшем таймфрейме (30 мин.)
определяем минимумы и максимумы ценовых волн.

Шаг 2 – определяем тренд

Оцениваем движения прошлого PA в рамках нашей структуры рынка.

Действия:

Определяем важные вершины и впадины на Торговом таймфрейме (3 мин.)
Определяем направление тренда: восходящий, нисходящий или боковой.

Шаг 3 – идентифицируем силу и слабость

Анализируем движение цены в тренде, чтобы идентифицировать признаки силы и слабости.

Действия:

Анализируем моментум предыдущих волн.
Сравниваем моментум текущей ценовой волны с моментумом предыдущей ценовой волны, того же направления. Цена изменяется быстрее или медленнее, чем раньше? Что это значит?
Сравниваем моментум текущей ценовой волны с моментумом предыдущей ценовой волны в противоположном направлении. Цена изменяется быстрее или медленнее, чем раньше?

Что это значит?

Текущая цена ускоряется или замедляется? Что это значит?
Сравниваем проекцию и глубину предыдущих ценовых волн.

Возрастающая проекция — это признак потенциального усиления тренда. Уменьшающаяся проекция — это признак потенциального ослабления тренда.
Возрастающая глубина — это признак потенциального ослабления тренда. Уменьшающаяся глубина — это признак потенциального усиления тренда.

Идентифицируем признаки отказа от продолжения (то есть, неспособность оправдать ожидания). Отказ от продолжения — это признак слабости.
Идентифицируем признаки силы и слабости другими методами
Анализ объёмов
Внутренние индикаторы рынка

Шаг 4 – Идентифицируем направление будущего тренда

Как, скорее всего, поведёт себя в дальнейшем цена?

Действия:

Определяем будущий PA с помощью 6 Принципов:

Внутри структуры П/С:

Первый Принцип – мы ожидаем, что восходящий или нисходящий тренд продолжится в его текущем состоянии до следующего уровня П/С, если не появятся признаки слабости тренда.
Второй Принцип – когда нисходящий или восходящий тренд показывает признаки слабости, то мы скорее будем ожидать сложную коррекцию, чем разворот – до тех пор, пока рынок не покажет принятие цен и признаки силы в новом направлении тренда.
Третий Принцип – ожидается, что боковой тренд в границах структуры будет продолжаться в текущем состоянии до тех пор, пока не появятся признаки силы по направлению к границе торгового диапазона.
Четвёртый Принцип – Когда боковой тренд показывает признаки силы по направлению к границе торгового диапазона, мы ожидаем пробой границы. Мы наблюдаем за поведением цены после пробоя, в поисках ключей её дальнейшего движения:

слабость цены после пробоя – ожидание неудавшегося пробоя и разворот цены обратно в торговый диапазон.
слабость при откате – ожидание отката после пробоя и продолжение.

На границах структуры П/С:

Пятый Принцип – мы ожидаем, что тест нашей структуры П/С сдержит цену, если только не видна сила на подходе к уровню П/С
Шестой Принцип – если сила видна при подходе к уровню П/С, мы ожидаем пробой, и наблюдаем за поведением цены после пробоя в поисках ключей её дальнейшего движения:

слабость после пробоя – ожидание неудавшегося пробоя и разворот обратно сквозь зону П/С
слабость на откате – ожидание отката после пробоя и продолжение.