Казалось бы, мани-менеджмент в трейдинге – одна из важных составляющих успеха, и у каждого практикующего трейдера такой запас денег просто обязан быть. Однако далеко не все трейдеры и в работе, и в обычной жизни придерживаются принципов мани-менеджмента и умеют грамотно распоряжаться своими деньгами.

Торговля на Форекс без умения управлять своими личными финансами никогда не приведет вас к безбедной жизни. Чаще всего финансовые трудности испытывают три категории трейдеров:

1. Новички, которые уверены в сверхвысокой прибыльности Forex и БО, и рассчитывают, что их депозит будет расти на 100-200% каждый месяц, а то и каждый день.
2. Импульсивные трейдеры, которые заключив несколько успешных сделок начинают наивно полагать, что они «ухватили удачу за хвост», «досконально поняли рынок» или «нашли безубыточную стратегию». Опьяненные мимолетным успехом они в буквальном смысле сорят деньгами, и останавливаются, увы, слишком поздно.
3. Рисковые трейдеры, которые любят использовать агрессивные тактики работы. Это они торгуют без стоп-лоссов, вкладывают весь депозит или значительную его сумму в сделку, инвестируют в сомнительные хайпы, а в случае очередного краха, хаотично ищут где бы взять денег на новый депозит, в надежде обязательно «отыграться».

Как правило, все три категории разочаровываются в Форексе, как в способе заработка, и уходят из этой ниши навсегда. Чтобы не пополнить их ряды, стоит создать себе личный фонд финансовой стабильности, который поможет пережить даже череду неудачных сделок. При чем, не стоит дожидаться, пока ваши заработки станут исчисляться несколькими тысячами долларов. Тогда подушка финансовой безопасности образуется сама собой, но до этого профессионального уровня можно и не дойти. Гораздо важнее позаботиться о стабилизационном фонде, если вы только в начале пути и планируете сделать трейдинг своим основным источником дохода в будущем. Создается фонд личных накоплений в несколько шагов:

1. Считаете свои ежемесячные финансовые расходы. Насколько детально считать, зависит от вашей скрупулезности. Кто-то записывает каждую трату, кто-то приблизительно высчитывает сумму, необходимую для жизни на один месяц. Специалисты рекомендуют, чтобы подушка финансовой безопасности была равна сумме зарплат за полгода, но ведь у трейдера нет зарплаты как таковой, поэтому отталкиваемся от расходов.
2. Теперь начинаем откладывать. Отложить нужно столько, чтобы хватило на 6 месяцев жизни, не хуже, чем вы живете сейчас. Даже если вдруг торговля не заладится и ваши прогнозы будут неверны, собаку (кота, жену) нужно кормить, и платить ненавистную дань ЖКХ за коммунальные услуги тоже. Копить можно по-разному. Например, если у вас на торговом счету уже есть солидная сумма, можно вывести и отложить ее сразу. Если сразу положить необходимую сумму на счет в банке не получается, методично откладывайте 10-30% от нее каждый месяц.
3. Отдельная статья накоплений – резервный депозит. Да, да, такой должен быть. Ведь по сути, депозит – это главный рабочий инструмент трейдера, и если деньги на торговом счету вы по какой-то причине потеряете, то где-то придется взять их снова.

Однако подушка финансовой безопасности – это не только определенный объем денег на счету в банке. Сюда также можно отнести:

• Страховку. Для начала купите себе обычный полис страхования жизни и здоровья, а с ростом доходов можно раскошелиться на хороший ДМС. Ведь у трейдера нет профсоюза и «больничные» ему никто не оплатит.  Нелишним будет застраховать свое имущество, а также деньги на банковской карте от хищений мошенников.
• Вклад в негосударственный пенсионный фонд. Поверьте, пенсия подкрадется незаметно, поэтому отложить определенную сумму на безбедную старость будет полезно.
• Диверсификацию рисков. Наверное, это тема для отдельной статьи, но главное правило диверсификации – не хранить все в одной корзине. Пользуйтесь картами разных банков, не держите деньги у одного брокера, не зависьте только от одного источника дохода.

Создание собственного резервного фонда – процесс кропотливый, и многим он кажется ненужным. Однако именно достаточный резерв накоплений может дать финансовую свободу в полной мере.

Чтобы заработать хорошие деньги на форекс, нужно уметь управлять своим капиталом, а не рассчитывать на удачу или на стратегию, приносящую постоянную прибыль. Стратегии, тех.анализ – это все вторично, и они не будут работать, если трейдер не умеет управлять рисками. Пока трейдер не будет использовать технику риск-менеджмента, то он будет терять немного тут, выигрывать немного там, но крупного дохода ждать не стоит. К сожалению, лишь немногие изучают правильные методы торговли и погружаются в тонкости риск-менеджмента. В этом деле трейдеру может помочь правильный и надежный брокер. Выбирайте форекс-брокеров, которые предоставляют своим клиентам исчерпывающую информацию. Например, на сайте нашей компании есть специальный информационный блок для начинающих трейдеров. Также мы организуем обучающие семинары для своих клиентов.

Что представляет собой риск-менеджмент?

Райан Джонс, являющийся автором издания «Биржевая игра», говорит о том, что зачастую, думая об объеме очередного открываемого ордера, трейдер действует неосознанно, он руководствуется предчувствиями. В результате такого поведения и появляется более 90% аутсайдеров в трейдинге. Профессиональные трейдеры же применяют в работе определенные схемы подсчета, рассчитывают, какой суммой можно рисковать при открытии очередной сделки. Они применяют такие схемы на постоянной основе. По словам Джонса, трейдинг представляет собой игру, где есть вознаграждение за риск.

На чем спотыкаются начинающие трейдеры

Главной ошибкой новичков, которые не представляют, что такое риск-менеджмент, является отказ от ограничения убытков, так как большинство из них до последнего надеется, что цена развернется, а это зачастую приводит к большим потерям и даже к сливу депозита. Вероятно, что цена рано или поздно вернется к точке открытия, однако хватит ли у трейдера депозита, чтобы суметь пересидеть все убытки? Вот поэтому, самое важное, чему стоит научиться новичку, это торговля со стопами. Бывает, что начинающие трейдеры отказываются от риск-менеджмента и даже стоп-лоссов, отдавая предпочтение высокорисковым стратегиям, на которых несколько опытных трейдеров когда-то смогли хорошо заработать.

Стили риск-менеджмента

Некоторые трейдеры подразделяют стиль управления рисками на консервативный и агрессивный.

При консервативном риск-менеджменте подразумевается максимальное снижение рисков, стопы располагаются близко к уровню открытия сделок. Консервативные трейдеры предпочитают закрывать минусовые сделки сразу, как только видят, что котировки актива двигаются в противоположную сторону от цели.

При агрессивном риск-менеджменте все наоборот. Стопы ставятся далеко от уровня открытия, из сделки не выходят, несмотря на невыгодное движение котировок, преследуется цель взять максимум от рынка.

Принципы риск менеджмента

1. Расчет и определение наибольшего риска убытка по одной сделке. Он производится в процентах к сумме счета и зависит от того, какой стиль торговли ведет трейдер. Обычно, если осуществляется консервативная торговля, целесообразно ограничиваться 2% потери депозита за сделку. Умеренная торговля позволяет рисковать 5%, при агрессивной – 10%. Лимит определяется расставлением стоп лосса при открытии любого ордера. К примеру, сумма на счету $10 000. В этом случае наибольший риск убытка по одной транзакции (стоп лосс) не должен быть больше $200. При этом следует открыть позицию, если коэффициент профит/убыток ожидается 3:1 и 2:1.

Совет умудренного финансового альпиниста 

Если вы видите актив, и его движение не соответствует вашей стратегии, то позиция не должна открываться вообще. Лишь максимальная приближенность ситуации на рынке к вашей стратегии является поводом для открытия сделки.

2. Определение рисков потери денежных средств за день, неделю, месяц. Устанавливается заблаговременно исходя из того, в каком эмоциональном состоянии пребывает трейдер. Для определения эмоциональной составляющей следует использовать экспертный путь. Достаточно взять сумму, при потере которой трейдер сможет хладнокровно закрыть операцию, провести анализ сложившейся ситуации и открыть другую, не находясь при этом в подавленном состоянии из-за понесенных потерь.

Если осуществляются осторожные торги и каждое отклонение от ожиданий ухудшает настроение трейдера, лучше определить сумму денежных средств на торговый день, разделив 2% от депозита в валюте на среднее число открываемых операций на протяжении торгового дня. Тогда, если зафиксирован убыток в $200 в течение одного торгового дня по одной или нескольким транзакциям, торговлю рекомендуется прекратить.

При расчете риска убытков за неделю при консервативной торговле, помните, что потери должны составлять не больше 5% от депозита, за месяц -15-20%. Итак, если несколько дней подряд фиксируются убытки, то нужно завершить торговлю, отдохнуть, переключиться на что-то другое, и лишь на следующей неделе приступить к работе.

3. Еще одним инструментом управления рисками является снижение объемов торгуемых лотов после ряда убытков. Если несколько дней фиксируются просадки, то следует трезво оценить сложившуюся ситуацию, отдохнуть и сократить на некоторое время лотность открываемых ордеров в 0.5-2 раза исходя из торгового стиля. Конечно, заработок сократится, но депозит будет защищен, если контроль над ситуацией не будет потерян.

Совет умудренного финансового альпиниста

Следует в первую очередь остерегаться самого себя. Преодолеть гору можно, но способны ли вы преодолеть самого себя? Помните, нельзя держать под контролем рынок. Но можно регулировать свои риски и прибыль.

4. Прерывание торговли на Forex на некоторое время после нескольких больших просадок. Данный способ радикальный по сравнению с уже упомянутыми и нужен для того, чтобы защитить депозит от полного слива. Если трейдер долгое время находится в минусе, и в результате процент потери достигает 60% от капитала, то это говорит лишь об одном – трейдер находится в подавленном состоянии. Лучшее, что он может сделать для себя, это прекратить торговлю на несколько недель или месяцев.

Итак, вы познакомились с риск-менеджментом, сейчас уже можно сказать, что к торговле на Forex подготовлены. Если действовать, соблюдая эти простые правила финансовой безопасности, то можно достичь хороших результатов.

Хотите покорять финансовые вершины с минимальными рисками? Посмотрите обучающие видео от нашей компании, и это станет первым шагом к вашему Эвересту.

Трейдинг несомненно связан с определенными рисками. Залог успешной торговли на Форекс состоит не только в мгновенном заработке, нужно уметь контролировать средства, как в моменты прибыли, так и во время просадок.

Нередко понятия мани-менеджмента и риск-менеджмента смешивают. Хотя, первое означает способность управлять своим депозитом. Второе – сводить потери торгов до минимума.

Что такое риск-менеджмент?

Это количество лотов в моменте торговли. Риск-менеджмент – это “рычаг” управления ордерами. Часто трейдеры, пренебрегая риск-менеджментом, открывают позиции и определяют их объем инстинктивно, что порождает 90% неудач.

В книге «Биржевая игра» известный американский трейдер Райан Джонс пишет, что профессионалы отдают предпочтение системе и определяют сумму, которой можно рискнуть. Регулярное и продуктивное использование системы и пренебрежение эмоциями приводит к успешным результатам. По сумме успешных и неудачных сделок определяется итоговая прибыль.

Часто новички, приходящие на Forex, не умеют владеть своими эмоциями и открывают ордера по интуиции. Начальный успех порождает в трейдерах жадность, а неоправданный риск способен легко обнулить депозит. С опытом они понимают, что без определенной системы в трейдинге не обойтись. Например, если финансовый риск составляет четверть суммы капитала, то финансовый крах неизбежен. Риск, составляющий 10%, также приведет к плачевному финалу. Считается, что в трейдинге лучше использовать 1-2% средств.

Чтобы грамотно управлять капиталом, необходимо соблюдать ряд правил:

1. нужно постараться исключить неоправданные риски, тем самым обойти возможные потери;
2. добиться, чтобы профит сделок был устойчивым;
3. научиться получать высокие прибыли.

Профессионалом принято считать трейдера, который получает 40% годовой прибыли и удерживает такие позиции в течение 5 лет. Лучше задавать себе более скромные цели и научиться достигать их с минимальным риском.

Чистая прибыль в трейдинге считается как разница валовой прибыли и валового убытка.

Чистая прибыль = Валовая прибыль – Валовый убыток

Однако рассматривать чистую прибыль нужно, разбив на определенные временные промежутки с учетом других параметров, о которых “речь пойдет” ниже.

Математическое ожидание

Математическое ожидание считается как сумма вероятной прибыли в случае положительного результата сделок, за вычетом суммы вероятного убытка в случае отрицательного результата сделок.

Например, 3 сделки по 1 лоту. В каждой из них стоп лосс (stop loss) выставляем на расстоянии в 8 пунктов, тейк профит (take profit) – 10 пунктов. В случае положительного результата, прибыль составит 100$ по каждой сделке. В случае отрицательного результата – убыток в 80$.

Математическое ожидание = (3 * 100$) – (3 * 80$) – 60$

Для трейдера важно понимание математического ожидания: со знаком плюс, когда удача на стороне участника торгов и отрицательного.

Отрицательное ожидание сродни подбрасыванию монетки: «орел» или «решка». Вероятность выигрыша в этом случае составляет 50%, но с учетом 5%, которые берет брокер за каждое «подбрасывание», не трудно понять, что через определенное время депозит будет равен нулю.

Успех возможен только в случае положительного математического ожидания. Чтобы получить минимальные потери, нужно сделать настройки плавающими, гибкими под изменяющийся рынок. Выбранную систему сначала стоит протестировать и использовать, только убедившись в ее корректности.

Максимальная просадка

Важная составляющая риск-менеджмента на рынке – максимальная просадка (Maximal Drawdown). Убытки присущи всем, но только более опытный участник рынка сможет их минимизировать. Наибольшая просадка считается в валюте депозита и определяется между минимальными и максимальными значениями депозита. Эта разница определяет реальные риски трейдинга.

Максимальная просадка = Максимум средств в процессе торговли – Минимум средств в процессе торговли

Максимальная просадка может быть больше, чем первоначальный депозит на счете. Например, если при первоначальном депозите в 10 000$, по первой сделке прибыль составила 1 000$, по второй – 3 000$, по третьей – убыток в 5 000$, а в четвертой тоже убыток – 7 000$. Тогда, максимальный размер средств был зафиксирован после второй сделки и составил 14 000$. Минимальный – по итогам всех сделок и составил 2 000$. Максимальная просадка = 14 000 – 2 000 = 12 000.

Фактор восстановления

Еще одна важная составляющая риск-менеджента – фактор восстановления (Recovery Factor). Он демонстрирует, как соотносится чистая прибыль торгов к максимальной просадке:

Фактор восстановления = Чистая прибыль / Максимальная просадка

Если тестирование системы показало значение выше 3, она считается продвинутой, более низкие показатели приведут к убыткам.

На примере выше, максимальная просадка 12 000, чистая прибыль  -8 000. Тогда фактор восстановление будет равен:

-8 000 / 12 000 = -0.66

Средний коэффициент выигрыша/проигрыша и процент прибыльности

Выработать правильную стратегию торгов поможет показатель среднего коэффициента выигрыша или проигрыша. Если совместить его с процентом прибыльности, то получится информация, анализ которой позволит в дальнейшем избежать ошибок.

Результатом, который отражает безубыточную торговлю, считается, например, соотношение 5 к 10, где первая цифра – коэффициент выигрыша/проигрыша, вторая – процент прибыльных сделок.

Другими словами, 10% всех сделок приносят прибыль. Что, в итоге, нивелирует убыток, так как в среднем, размер прибыли больше в 5 раз, чем средний размер убытков.

Соответственно, чем выше процент прибыльных сделок, тем ниже может быть коэффициент выигрыша/проигрыша. Например, при 20% прибыльности коэффициент выигрыша/проигрыша для безубыточной торговли может состав­лять 4.

Фактор прибыли

Момент, на который стоит обратить внимание при тестировании системы – фактор прибыли (Profit Factor). Показатель отражает эффективность торговой стратегии. Определяется, как отношение валовой прибыли к валовому убытку.

Фактор прибыли = Валовая прибыль / Валовый убыток

Если в результате получился коэффициент не менее 1,6, то такой результат считается оптимальным.

Заключение

Чтобы стать грамотным трейдером, важно соблюдать ряд правил:

• вероятность потери депозита вычислять при каждой операции;
• анализ рисков проводить за конкретный интервал времени: день, неделю, месяц;
• нужно четко определить сумму, с которой вы готовы расстаться и охладить эмоции;
• если неудачи превратились в серию, стоит уменьшить объем сделок, чтобы спасти депозит от разорения.

Важно помнить, что успех приходит с опытом.

Долго ходил кругами вокруг одного аспекта торговли, не зная, нужно ли это пытаться объяснить или нет. Речь пойдет о кредитном плече и загрузке депозита с маржой. Я бы сказал, это некий треугольник понятий, которые взаимосвязаны напрямую.

Начнем с терминов

Кредитное плечо (КП) – это умножитель заемных средств у брокера (ДЦ). Т.е. если КП равно 1/100, то вы можете открыть позицию в 100 раз больше, чем позволяет ваш реальный депозит. Соответственно, если 1/500 – то в 500 раз.

Приятно почувствовать себя китом рынка, не правда ли? При открытии позиции 0,01 лота, что составляет 0,01 часть от 100 000 базовой валюты (EUR например), вы открываете позицию на 1 000 EUR. То есть, чтобы открыть позицию на 1 000 евро, вам хватит депозита в 3 евро! Заманчиво? 🙂 Но это при КП, равном 1/500, а при 1/1000 хватит и 1,5 евро. Но вот если плечо у вас 1/10, то тут уже не хватит, одна маржа будет составлять 100 евро.

И мы плавно переходим к марже

Маржа – это размер залоговых средств, которые вы заняли у брокера (ДЦ). Она неразрывно связана с кредитным плечом. Пропорция кредитного плеча показывает, сколько средств при открытии позиции являются вашими и сколько – вашего брокера. 1/100 обозначает, что трейдер использует только одну сотую часть от своего депозита в открытии сделки, а остальное добавляет брокер. В момент открытия сделки брокер заморозит часть ваших средств в виде маржи, что в вашем терминале будет зафиксировано.

Формула расчета маржи для обратной котировки:

Маржа в валюте депозита = (Размер позиции /Плечо) * Курс базовой валюты к валюте депозита

Для прямой котировки:

Маржа в валюте депозита = Размер позиции /Плечо

Что мы видим? Чем больше КП, тем меньше маржа. Чем больше КП, тем больше суммарный объём сделок, который может открыть трейдер, потому что маржа меньше. И на закуску, большое плечо НЕ УВЕЛИЧИВАЕТ риск торговли само по себе, риск увеличивает только сам трейдер.

Ну и, наконец, загрузка депозита

Загрузка депозита считается в процентах от депозита. В случае с плечом 1/1 все ясно. А вот как посчитать загрузку при больших плечах и заемных средствах?

Вот так:

Загрузка депозита = (Маржа/Средства)*100%

Тут, наверное, будет уместно привести пример с двумя разными КП.

Предположим, депозит 1 000 долларов, открыт 0,01 лот USDJPY (1 000 USD).

При КП=1/500 маржа равна:

1000/500 =2 долл

Загрузка депо при КП=1/500 равна:

2/1000 * 100% = 0,2%

При КП=1/100 маржа равна:

 1000/100 = 10 долл

Загрузка депо при КП=1/100 равна:

10/1000 * 100% = 1%

И что мы видим? При меньшем КП больше загрузка депо! В этом кроется один из подводных камней, связанный с инвестированием в ПАММ-счета. Палка о двух концах! Вроде загрузка депо в первом случае меньше, но второй случай более консервативен, так как маржин колл (принудительное закрытие позиций брокером из-за нехватки средств на покрытие маржи) наступит раньше, и средства сохранятся лучше.

Все зависит от используемой торговой стратегии (ТС). Если это трендовая ТС, то она должна пережить просадки при коррекциях. Запас депозита должен это позволять при малой загрузке. Если это скальпинг, то депо защищается коротким стопом при высокой загрузке. Ну, то есть понятно да? Риски обоих ТС будут равнозначными при 1 лоте и 100 пунктов стопа в первом случае, и при 10 лотах и 10 пунктах стопа во втором.

В общем и целом, все эти формулы присутствуют в виде калькуляторов у большинства брокеров, и знать их не обязательно, но понятие загрузки депозита, особенно при инвестировании в ПАММы, в голове держать нужно.

Всем желаю не перезагружаться без причины и соблюдать риски, дабы не пришел дядя Коля в гости (маржин-колл) 😉