Курс австралийского доллара (AUD) к японской иене (JPY) стабильно рос в течение первой половины года, достигнув максимума 85,797 в мае, а затем снизился до текущего уровня 81,200 в начале августа.
Что влияло на курс пары в 2021 году и какой прогноз по AUD/JPY? В этой статье рассмотрим факторы, которые следует учитывать при торговле австралийским долларом против японской йены, а также прогнозы аналитиков на 2021 и 2022 года.
Все, что нужно знать о паре AUD/JPY
Пара AUD/JPY показывает, сколько японских иен (котируемая валюта) необходимо для покупки одного австралийского доллара (базовая валюта).
Австралийский доллар является официальной валютой Австралии. Хотя австралийская экономика не особенно велика, занимая 12-е место в мире по размеру ВВП, австралийский доллар является пятой наиболее торгуемой валютой в мире.
Японская иена – официальная валюта Японии. Это третья по популярности валюта на рынке Форекс после доллара США (USD) и евро (EUR), и на нее приходится 16,8% всех валютных операций. Экономика страны также является одной из крупнейших в мире, занимая третье место по размеру ВВП.
Что определяет динамику курса AUD/JPY
Австралийский доллар – это товарная (сырьевая) валюта. Это означает, что ее стоимость может колебаться в зависимости от движения цен на определенные товары.
Австралия – крупнейший в мире экспортер железной руды, поэтому австралийский доллар часто отслеживает ее стоимость. Страна также является третьим по величине производителем золота в мире, и, как следствие, на AUD также могут влиять колебания цен на этот драгоценный металл.
Но на австралийский доллар влияют не только цены на сырье.
Сила валюты также обусловлена ее зависимостью от Азии: тесным торговым отношениям с Китаем и высокому спросу Китая на такие товары, как железная руда.
Австралийский доллар также считается более рискованной валютой. Она часто хорошо работает в условиях высоких аппетитов к риску.
Японская экономика наиболее известна своей бытовой электроникой, технологиями и автомобилями. Но в 90-х экономический рост значительно замедлился из-за обвала рынков акций и недвижимости. Банк Японии проводил адаптивную политику на протяжении практически 25 лет, не сумев увеличить ВВП выше 2,1% в период 2010-2019 годов. Дефляция остается постоянной проблемой страны.
Японская иена уникальна тем, что у нее очень низкая процентная ставка, что означает, что она часто является частью кэрри-трейда. Инвесторы занимают иены для покупки валют с более высокими процентными ставками.
Тем временем, до COVID в Австралии была сравнительно высокая процентная ставка, что делало ее важной валютой для кэрри-трейдеров.
Японская иена также считается валютой-убежищем, а это означает, что потоки средств в иену часто увеличиваются, когда настроения на финансовых рынках ухудшаются и преобладает неприятие риска.
Учитывая, что австралийский доллар является более рискованной валютой, а японская иена – безопасным убежищем, курс австралийского доллара к японской иене часто определяется аппетитом к риску.
Динамика пары AUD/JPY в последние годы
Курс AUD/JPY стабильно снижался в течение 2018 и 2019 годов из-за торговой войны между США и Китаем.
На австралийский доллар оказывалось давление, так как администрация президента Трампа ввела торговые пошлины для Китая. Этот шаг администрации Трампа не только снизил спрос на австралийский доллар, но и поднял спрос на японскую иену, что привело к явной тенденции к снижению курса пары.
Пара AUD/JPY продолжила снижение в начале 2020 года, 19 марта достигнув минимума в 62,773, так как активы-убежища укрепились, а курс австралийского доллара резко снизился из-за отсутствия аппетитов к рискам.
Последний раз такой уровень наблюдался во время финансового кризиса 2009 года.
Затем пара уверенно восстановилась, увеличив рост на 2020 год и первую половину 2021 года, поскольку торговля по восстановлению COVID-19 укрепилась, программы вакцинации активизировались, восстановление экономики Китая ускорилось, а цены на сырьевые товары взлетели.
После достижения в середине мая сопротивления на уровне 85,80 курс австралийского доллара к иене имеет тенденцию к снижению на фоне ухудшения настроений по отношению к риску.
Случаи заболевания COVID растут в Азии из-за распространения варианта Дельта. Количество заболевших выросло как в Австралии, так и в Японии, и в некоторых регионах страны снова были введены ограничения. На экономики обеих стран негативно повлияют локальные ограничения, неприятие риска снизило спрос на австралийский доллар и повысило привлекательность японской иены, которая выступает в качестве безопасной гавани.
В то же время восстановление экономики Китая после пандемии начало замедляться, что отрицательно сказалось на спросе на австралийский доллар. Цены на железную руду также снизились в связи с перспективой снижения спроса со стороны Китая, который в начале августа упал до более чем четырехмесячного минимума.
Учитывая положительную корреляцию между ценами на железную руду и австралийским долларом, это еще один фактор, оказывающий давление на австралийский доллар.
Итак, что говорят самые свежие прогнозы по AUD/JPY?
Прогноз по AUD/JPY: может ли пара закончить год снижением на фоне роста опасений из-за COVID
В своем прогнозе по AUDJPY рыночный аналитик Фавад Разакзада сказал, что аппетиты к рискам будут ключевым фактором для движения пары.
Он пояснил: «Ключевой вопрос заключается в том, что произойдет с аппетитом к риску, который может не иметь ничего общего с Австралией или Японией, но, тем не менее, может иметь большое влияние на направление AUD/JPY».
«Пока настроения к риску остаются положительными, падение AUD/JPY должно быть ограничено примерно 80,00, а потенциал роста, вероятно, ограничивается 85,00».
Разакзада добавил: «Но большой риск возникнет, если, по какой-либо причине, настроения ухудшатся. В этом случае мы скорее станем свидетелями прорыва вниз, так как необходимость в безопасной гавани поддержит курс йены, а австралийский доллар, уже пострадавший от локдаунов, и дальше будет под давлением».
Между тем аналитики Национального банка Австралии (NAB) более оптимистичны в своих прогнозах относительно пары AUD/JPY в краткосрочной перспективе и ожидают, что пара вырастет до 86,00 к концу 2021 года, а затем достигнет пика в 88,00 в сентябре 2022 года. Банк ожидает, что AUD/JPY вернется к 80,00 к декабрю 2023 года.
Что касается краткосрочной перспективы, Анал Панчал из FXStreet полагает, что моментум благоприятствует росту. В своем техническом анализе по паре AUD/JPY он отмечает сильную поддержку на 80,35 и 80,00. Движение ниже этого уровня может привести к тому, что в игру вступит 79,80.
Часто задаваемые вопросы
1. В какое время лучше всего торговать AUD/JPY
Несмотря на то, что торговать AUD/JPY можно круглосуточно, 7 дней в неделю, лучше всего торговать этой валютной парой, когда по ней наблюдаются самые высокие объемы. Как правило, это происходит на фоне крупных рыночных новостей. Учитывая, что и Австралия, и Япония в значительной степени зависят от спроса со стороны Китая, австралийский доллар и японская иена, как правило, испытывают большее движение во время публикации данных по Китаю.
2. Купить или продать AUD/JPY
Пара AUD/JPY очень зависит от аппетитов к риску. Если восстановление мировой экономики продолжится, а спрос на более рискованные активы и валюты останется, то пара AUD/JPY может продолжить рост. Но если восстановление мировой экономики замедлится, а аппетиты к рискам снизятся, то японская иена может укрепиться по отношению к австралийскому доллару, что приведет к снижению курса пары AUD/JPY.
3. Какие факторы влияют на курс AUD/JPY
Объявления о процентных ставках и денежно-кредитной политике Резервного банка Австралии или Банка Японии могут повлиять на курс AUD/JPY. Аппетиты к рискам также могут быть важным фактором для пары. Пара AUD/JPY часто растет в периоды роста аппетитов к рискам и снижается, когда аппетиты к рискам падают.
Автор публикации
3
