Объем – один из важнейших индикаторов технического анализа.

Объем является важным инструментом технического анализа, и сегодня мы разберем как «читать» рассматриваемый индикатор и применять в своей торговле.

Объем увеличивается каждый раз, когда покупатель и продавец заключают свои сделки. Если покупатель покупает 100 акций у продавца, то эта сумма добавляется к общему объему торгов.

Когда цены растут или падают, увеличение объема служит подтверждением того, что рост или падение цены является реальным и что ценовое движение имело силу.
Когда цены растут или падают, а объем уменьшается, это может быть интерпретировано как неподтвержденное движение цены, потому что движение цены имело очень мало силы и интереса со стороны участников рынка.

Отдельно взятый временной период графика биткоина показывает сильную тенденцию, подтвержденную сильным увеличением объема:

График выше подтверждает тот факт, что когда цена начала обновлять свои максимумы, объем увеличился. Поскольку цена на актив выросла, все больше и больше покупателей (покупательское давление) стали поддерживать трендовое движение.

Аналогичным образом, если цены движутся вниз и устанавливают новые минимумы, плюс ко всему идет увеличение объема, продавцы становятся все более и более заинтересованными по мере падения цен (усиливающееся давление со стороны продавцов).

Важность объема при анализе движения цен

Ниже приведен пример, на сколько важным является объем:

Покупатель размещает рыночный ордер на покупку в нерабочее время на 10 акций. Сделка происходит на один доллар выше цены закрытия. Таким образом, движение цены на один доллар вызвало интерес покупателя на 10 акций.
Покупатель размещает заказ на покупку 100 000 акций. Эта транзакция происходит по цене, которая на один доллар выше текущей цены.

Какой пример более бычий? Они оба увеличивают цену последней транзакции на один доллар. Если трейдер не анализирует объем, исходя из примера выше можно подумать, что движение было идентичным с точки зрения графика цены. Конечно, зная объем, можно с уверенностью сказать, что второй пример более оптимистичен, потому что объем является повышенным (покупатель настроен по бычьи и делает большую ставку, чтобы доказать это); тогда как в первом примере объем на покупку является менее значимым.

Увеличение или уменьшение цены наряду с увеличением объема не всегда подтверждают тенденцию. К счастью или к сожалению не получится использовать в своей торговой стратегии один индикатор «volume», и совершать безошибочные сделки.

Разворот рынка, сопровождающийся повышенным объемом

Экстремальное увеличение объема наряду с экстремальным ростом или падением цены может иногда интерпретироваться противоположно анализу обычного объема:

Резкое увеличение цены и резкое увеличение объема в конце восходящего трендового движения может означать, что быки были истощены, все покупатели уже зашли в рынок, и нет никого, кроме продавцов. В результате мы получим разворот рынка в обратную сторону и сопутствующий медвежий тренд.
Резкое снижение цены и резкое увеличение объема во время продолжительного снижения цены может означать, что покупатель вернулся в рынок и начинает откупать актив. Логично предположить скорый разворот рынка и начало бычьего тренда.

На приведенном ниже графике показан всплеск объема, который безусловно поспособствовал развороту цену:

Повышенное значения объема также может возникнуть на дне, что показано на примере ниже:

В приведенных выше ситуациях хорошо бы помог свечной анализ в совокупности с объемом. Попробуйте найти аналогичные ситуации на инструментах, которыми вы торгуете.

Хорошее понимание объема является хорошим дополнением к навыкам анализа движения цены. Возможность увидеть, когда повышение или понижение цены имеет подтверждение и твердую поддержку, или понимание того, когда движение цены на графике является ложным и неподтвержденным, безусловно является полезным навыком при торговле.

Если остались вопросы, можете оставить их в комментариях к статье. Желаю Вам успехов в торговле и совершенствования навыков трейдера.