Конкурирующие компании Uber и Luft стремятся в ближайшем времени выйти на биржу ценных бумаг. По оценкам ведущих поставщиков финансовой информации, это произойдет уже в ближайшие месяцы.
Что даст IPO каждой из компаний? Публичная продажа ценных бумаг предоставляет ряд преимуществ. Во-первых, привлечение капитала, менее дорогого, чем кредит или облигации. Во-вторых, выход на биржу значительно влияет на имидж компании. В-третьих, известному бренду всегда легче привлекать клиентов. В-четвертых, IPO гарантирует защиту от рейдерства и прозрачность деятельности эмитента, что в свою очередь повышает доверие к нему со стороны партнеров и кредиторов. Кроме этого, на пике стоимости активы можно выгодно продать.
Американские приватные компании Uber и Lyft появились в Сан-Франциско как сервисы такси и доставки еды. Мобильное приложение позволяет зарезервировать машину и отследить ее маршрут. Такой сервис, по мнению специалистов, дает возможность перемещаться с затратами на 30% ниже традиционного такси. Lyft сегодня успешно работает в 60 городах Америки. Приложение Uber насчитывает два десятка различных сервисов такси и доставки не только в США, но и успешно работает в 17 российских городах.
Пакет документов в американскую Комиссию по ценным бумагам конкуренты подали в один день – 6 декабря 2018 года. На биржу Uber выходит с пакетом акций, который консультанты оценили в 120 миллиардов долларов. И это несмотря на то, что компания продолжает оставаться убыточной. Не лучшие позиции сегодня и у компании Lyft. Ее усредненный ценовой ориентир составил 25 миллиардов долларов.
Однако дебютантам необходимо решить ряд проблемных вопросов. В Uber недавно появился новый финансовый директор, но за прошедшее время компания продолжает терять средства и не ожидает большой прибыли в ближайшие три года. В последнее время часто звучат разговоры о возможной эмиссии облигаций. В компании Lyft в 2018-м выросла выручка, но убытки тоже возросли вдвое по сравнению с прошлым годом. Этому способствовало привлечение нового персонала и затраты на исследования и разработки.
Выходу на IPOпредшествует определенная процедура. До начала размещения активов компания принадлежит узкому кругу акционеров, после выхода она свободно начинает торговлю ценными бумагами. Стать акционером может стать любое частное лицо. Перед появлением на бирже проводится работа по анализу деятельности и устранению недостатков. Организационное сопровождение IPO ведет крупный, интернациональный банк, в этот же период определяется первоначальная цена акций. Важными моментами являются создание инвестиционного меморандума и проведение рекламной компании. Далее определяется биржа и сроки проведения торгов. Финансовые специалисты считают наиболее привлекательными биржи в Гонконге, Шанхае, Нью-Йорке и Лондоне.
Предполагается, что первичное размещение акций и борьбу за одних и тех же инвесторов две ведущие американские компании по поиску такси начнут в ближайшее время. Эксперты называют срок появления на торгах акций Uberв конце первой половины 2019-го, а их соперников – уже в марте-апреле. Вероятными инвесторами Uberназывают японское подразделение, специализирующееся на мобильных устройствах.
Оптимальным временем для проведения торговли акциями на бирже считают период стабильного рынка. Однако, данные компании большие и гибкие, чтобы приспособиться к любым условиям. По оценкам консультантов, акции американских сервисов такси войдут в пятерку крупнейших дебютантов на бирже в текущем году, а 2019-й побьет все рекорды по привлечению инвестиций через IPO.
Автор публикации
5
