Стоит ли выделять полноценную долю инвестиционного портфеля на сырьевые товары? С уверенностью можно сказать «да», ведь диверсификация портфеля позволяет снижать риски и добиваться лучших результатов.
Основные положительные стороны инвестиций в сырьевые товары
- Диверсификация портфеля;
- Постоянный высокий спрос на товары, даже несмотря на сильные колебания цен;
- Защита от инфляции. Стоимость реальных активов, как правило, растёт по мере снижения покупательной способности денег. Более того, инфляционные ожидания дополнительно подталкивают спрос;
- Отрицательная зависимость от курса доллара США. Иными словами, если доллар падает, то цены на сырье зачастую растут.
Стоит помнить о том, что любым инвестициям свойственны риски, и инвестиции в сырьевые товары не являются исключением.
Возможные риски
- Стоимость товаров сильно зависит от многих факторов, таких как погода, геополитика, сезонность и прочее;
- Основным способом владения и торговли товарами считаются фьючерсы. А фьючерсы – это не самый простой инструмент, со своими рисками и нюансами. Так, для начала торговли инвестору нужно иметь лишь сумму, равную обеспечению, требуемого биржей, а не номинальную стоимость контракта. С одной стороны, это гораздо проще, ведь обеспечение, как правило, дешевле. С другой стороны, неопытный или невнимательный инвестор может попасться в ловушку кредитного плеча, которое может привести к огромным потерям при неблагоприятном развитии событий. Также нужно на постоянной основе отслеживать срок контракта, чтобы вовремя переходить из одного, который приближается к дате экспирации, в другой для избежания проблем с поставками. В общем, инструмент действительно непростой, особенно для новичков.
Принципы построения портфеля с сырьевыми товарами стандартные, как и при построении любого другого портфеля. Стоит обращать внимание на безопасность, ликвидность инвестиций, стабильность дохода.
Инструменты для торговли сырьевыми товарами
- Товарные фьючерсы;
- Акции компаний-производителей;
- ETF и инвестфонды на сырье или акции компаний-производителей;
- Физические товары, например, золотые слитки.
Популярные виды товаров, их рынок и цены
1. Нефть
Нефть перерабатывают в различные продукты:
- топливо
- различные продукты переработки: пластмассы, пластик, лекарства, чернила, косметика, синтетические волокна, растворители, удобрения, асфальт и многое другое.
Благодаря спросу на рынках всех этих товаров, спрос на исходное сырье всегда высокий.
Стоимость сырой нефти зависит от сезонности потребления, ситуации на развивающихся рынках, геополитики и, конечно же, несистемных факторов, таких как короновирусная инфекция.
Торговать сырой нефтью можно через инструменты:
- Фьючерсы. Как было сказано ранее, это сложный продукт, который требует достаточно много знаний.
- Акции нефтяных компаний, ETF и инвестиционные фонды, которые концентрируются на энергетическом секторе и нефти. Такие инструменты легко найти на любой торговой площадке.
2. Золото
Данный товар считается надёжной инвестицией, которая, к тому же, неплохо защищает от инфляции и волатильности доллара США. Золото применяется разными пользователями: ювелирными компаниями, центральными банками и инвесторами. При этом интересы всех участников обслуживаются на мировом рынке золота.
Цены на золото, как и на любой товар, зависят от баланса спроса и предложения на международном рынке. Особенно важными участниками, влияющими на стоимость золота, являются центральные банки, которые диверсифицируют свои резервы, приобретая его.
Купить золото можно в виде слитков или монет, однако это сопряжено с высокими расходами на хранение. Лучше всего использовать фьючерсы.
Возможно, цена на золото будет падать, но в ближайший год этого не стоит ждать. Также на рынке большое количество акций добывающих компаний, ETF и фондов. ETF на золото дают доступ к драгоценному металлу по его текущей рыночной стоимости. Прежде чем инвестировать в какой-либо актив, стоит, конечно же, его тщательно проанализировать.
3. Основные металлы
Обычные металлы, например, сталь, алюминий, медь, цинк, используются производителями в промышленных и коммерческих целях.
Металлы, как правило, не сильно дорогие и при этом стабильные, в связи с чем их можно найти на рынках по всему миру.
Стоимость металлов зависит от роста экономики, в особенности экономики развивающихся стран. При спаде в экономике металлы, как правило, теряют в цене.
Покупать металлы стоит через акции компаний-производителей базовых металлов, ETF и инвестиционные фонды.
Автор публикации
2
