Большинство трейдеров скажет, что они опираются исключительно на результаты технического анализа. Это отговорка, которую они используют, чтобы не следовать за основами.
Подобное упущение может обойтись очень дорого. Трейдеры Форекс, умеющие видеть подсказки, предоставляемые непосредственно рынками и профессиональными трейдерами, способны принимать лучшие решения в торговле.
4 экономических индикатора и инструмента рынка, о которых мы расскажем дальше, позволят вам получить ценную информацию о финансовой активности профессиональных инвесторов и умных денег.
Отчет COT (вовлечённость трейдеров) – содержит данные о торговле профессиональных Форекс трейдеров
Рынок Форекс – это децентрализованный финансовый рынок. Следовательно, на этом рынке нет истории транзакций. Исключением является торговля валютными фьючерсами на бирже. В таких случаях можно отследить, кто, чем и в каких объемах торгует.
Отчёт СOT публикуется еженедельно. В нем зафиксирована торговая активность различных участников рынка. Особенно интересными для Форекс трейдеров будут данные о торговле некоммерческих трейдеров: крупных спекулянтов, хедж-фондов, банков и других подобных финансовых институтов.
На скриншоте ниже в самом низу отражена динамика торговли некоммерческих организаций фьючерсами долларов США. Зеленая линия показывает долгосрочные позиции, а красная линия – краткосрочные позиции. Жирная голубая линия показывает чистую торговую активность (длинные – короткие позиции). Доллар США – вторая валюта в валютной паре EUR/USD, торгуемой на рынке Форекс. Следовательно, когда доллар укрепляется, котировки пары EUR/USD падают вниз.
В области, обведенной кругом, наблюдается неожиданное увеличение чистых длинных позиций по фьючерсам на доллар США. Количество длинных чистых позиций также возросло. Следом за этим началась активная распродажа пары EUR/USD, сопровождаемая, как видно из движения голубой линии, стабильным ростом чистых долгосрочных позиций по доллару США. Знания о том, как действуют профессиональные трейдеры и Smart Money, могут быть чрезвычайно ценны. И хотя в отчете о вовлечённости трейдеров отражаются данные за прошедшую неделю, эти данные могут помочь спрогнозировать движение на рынке в будущем.
ВВП и уровень безработицы
Многие трейдеры прекрасно знают, насколько важными являются такие экономические индикаторы как ВВП и уровень безработицы. Тем не менее, большинство Форекс трейдеров ограничиваются лишь ознакомлением с соответствующим докладом и статистическими данными. Они пытаются торговать на новостях, а затем попросту о ней забывают. Профессиональные трейдеры используют эту статистику для того, чтобы определить долгосрочный тренд на рынке и общие настроения на рынке.
Показатель уровня безработицы может быть особенно полезным в попытке предсказать долгосрочный тренд. Прекрасное состояние экономики сопровождается ростом количества рабочих мест и, соответственно, падением уровня безработицы. Как правило, это приводит к росту ВВП. Исходя из положительной динамики экономики, инвесторы укрепляются в мнении о том, что в будущем процентные ставки, вероятно, вырастут, так как потребление растёт.
Процентные ставки небезосновательно считаются самым важным фактором при определении курса валюты. Как правило, рост процентных ставок приводит к росту курса валюты (из-за повышенного спроса на эту валюту).
На скриншоте ниже видно, что вслед за снижением уровня безработицы (голубая линия №1) последовал рост доллара США (красная линия №2). В следующем периоде уровень безработицы вырос (голубая линия №3), а курс доллара США начал падать (красная линия №4). Каждый раз движение доллара вызывалось изменением уровня безработицы.
Даже если вы не фундаментальный трейдер, знание такой особенности рыночной динамику может быть очень полезным, как видно по графикам.
Облигации для оценки аппетита к риску
Большинство Форекс трейдеров не обращают внимание на государственные облигации и рынок ценных бумаг с фиксированным доходом, что может быть в корне неверно. Все трейдеры, а особенно Форекс трейдеры, должны обращать внимание на потоки денежных средств. Многое об этом можно узнать на основе данных о государственных облигациях.
Когда риск на финансовых рынках оценивается как высокий (в условиях сокращения экономики или нестабильной политической обстановки, к примеру) инвесторы закрывают свои позиции по акциям и начинают искать более надежные и менее волатильные альтернативы, в которые можно вложить средства. Инвесторы, ищущие более безопасные варианты для инвестиций, как правило, вкладывают средства в швейцарские франки, японские йены или государственные облигации. Риск того, что правительства США и стран, входящих в Еврозону, не смогут выплатить причитающиеся инвесторам дивиденды по облигациям есть, но очень низкий.
Когда инвесторы массово распродают акции и вкладывают средства в облигации, стоимость акций падает, а стоимость облигаций возрастает. При этом доходность по облигациям снижается.
Как правило, динамика курсов валют и доходности облигаций совпадают. Когда доходность по государственным облигациям страны повышается, инвесторам становится выгодно вкладывать деньги в эти облигации, ведь они смогут получить больший доход со своих инвестиций. В периоды нестабильной обстановки в стране доходность по государственным облигациям этой страны падает. Одновременно с этим, как правило, падает и стоимость валюты этой страны, ведь спрос на нее снижается, а инвесторы ищут альтернативные варианты для инвестиций.
На скриншоте ниже синей линией отмечена динамика (немецких государственных облигаций), а динамика пары EUR/USD отмечена красной линией. В начале 2014 года стоимость немецких государственных облигаций начала расти, показывая растущий спрос на облигации. Это, в свою очередь, ведет к снижению доходности по облигациям. Рост стоимости облигаций предсказывает изменение аппетита к рискам на рынке. И через несколько месяцев котировки пары EUR/USD резко обрушились.
Индекс доллара США для пар с долларом США
Форекс трейдеры, работающие с парами, в которые входит доллар США, должны отслеживать или хотя бы знать о том, что сейчас происходит с индексом доллара США. Из скриншота ниже становится понятно, почему наблюдение за динамикой этого индекса в будущем окупится с лихвой.
Тогда как курс EUR/USD пробил границы диапазона и даже закрылся вне его, индекс доллара США с трудом приблизился к зоне поддержки (на свечном графике видно, что индекс доллара США немного «подрос» и слегка пересек зону поддержки). То же самое можно было наблюдать в последующие два раза, когда пара EUR/USD доходила до уровня сопротивления. Пара EUR/USD пыталась совершить пробой, а индекс доллара США даже близко не подошел к зоне поддержки.
Многоаспектный подход к торговле на Форекс
Примеры, которые мы рассмотрели в этой статье, доказывают, почему трейдеру стоит учитывать макроэкономические показатели. Для трейдера Форекс важно знать, как действуют Smart money, каковы позиции крупных игроков рынка, когда уровень риска считается высоким/низким, куда уходят денежные потоки и в каком состоянии находится экономика страны.
Трейдеры-любители зачастую считают, что успех зависит исключительно от данных технического анализа. Вне сомнений, он может в значительной мере определять ход вашей торговли. Однако профессиональные трейдеры смотрят шире и видят всю картину в целом.
Автор публикации
3
