Словарь биржевого трейдера Словарь трейдера

Представленный далее словарь будет полезен не только для начинающих, но и для более опытных участников торгов. Имея под рукой практически всю профессиональную терминологию биржевых спекулянтов, будет намного проще понимать профессиональных трейдеров, а также читать профильную литературу для улучшения собственных финансовых результатов.

Адресные сделки — сделки, которые проводятся между сторонами напрямую, а не через торговый терминал. При этом подобные операции регистрируются на бирже.

Айсберг-заявка — тип заявки на открытие ордера, которая обрабатывается поэтапно. Термин широко распространен на фондовых рынках. Особенность айсберг-заявки заключается в том, что трейдеры видят лишь малую часть реального объема, после отработки которой отображается вторая и так далее.

Акция и акционер — тип ценной бумаги, который выпускается коммерческими предприятиями. Акции дают своим владельцам право получать часть прибыли компании-эмитента по итогам отчетного периода (решение о выплате дивидендов принимается акционерами на совете директоров). Если инвестор владеет значительным числом акций одной компании (более 20%), то эти бумаги дают ему право вступить в совет директоров и влиять на дальнейший вектор развития организации.

Арбитраж — покупка актива с целью продажи на другой площадке по более высокой стоимости. Децентрализованная природа фондовых рынков открывает хорошие возможности для арбитражной торговли, однако во многих странах, включая США, подобная деятельность незаконна. Поэтому арбитраж лучше оставить для рынка криптовалют.

Базовая валюта — валюта, которая стоит первой в паре. Например, в паре EUR/USD базовой единицей будет евро, а в паре USD/CAD – доллар США.

Брокер — компания, которая предоставляет посреднические, консалтинговые, а иногда и аналитические услуги на финансовых рынках. Брокер принимает от клиентов торговые распоряжения и обязуется их исполнить по указанным в заявке ценам.

Валютная корзина — набор валют, на который ориентируется центральный банк каждой страны для корректного определения стоимости национальной валюты. Например, для РФ валютная корзина состоит преимущественно из USD и EUR.

Валютная интервенция — целенаправленное влияние центрального банка на стоимость национальной валюты посредством покупки или продажи значительного количества зарубежных финансовых единиц. Подобные действия создают дисбаланс спроса и предложения на мировом валютном рынке, что может на время стабилизировать курс национальной валюты.

Вексель — это, своего рода, долговая расписка, оформленная по строгой форме. Держатель векселя вправе требовать от векселедателя указанную в расписке сумму или иную материальную ценность.

Волатильность — степень отклонения цены от своего среднего значения. Снижению или росту волатильности на финансовых рынках способствует снижение или повышение торговых объемов.

Вход в рынок — открытие ордера.

Гарантийное обеспечение — сумма денежных средств, которая блокируется брокером на внутреннем балансе трейдера при открытии ордера с использованием кредитного плеча. Термин применим преимущественно к торговле на фондовых рынках. Например, если при покупке акций или фьючерсных контрактов залог составил 10% от суммы сделки, то значит торговля ведется с кредитным плечом на уровне 1:10.

Голубые фишки — акции крупнейших, развитых компаний с высокой капитализацией, в дальнейшем развитии которых уверено большинство участников торгов.

Геп — интенсивное изменение стоимости актива в начале торговой сессии без разрыва ценового графика. Практика показывает, что такое явление можно наблюдать как на Форекс, так и на фондовом рынке. В первом случае формирование гепа вполне предсказуемо, поскольку ему предшествует либо публикация важных макроэкономических данных, либо выступление представителей ЦБ, ФРС или политиков.

Гэп — разрыв ценового графика. Постоянно формируется на фондовом рынке в начале торговой сессии, а также на графиках некоторых валютных пар Форек в начале торговой недели.

Девальвация валютного курса — интенсивное снижение стоимости национальной валюты по отношению к резервным активам или финансовым единицам. При этом стоимость товаров внутри страны дешевеет по отношению к резервным валютам и дорожает по отношению к национальной. Такое явление наблюдали все граждане РФ в период с 2014 до 2016 года после введения странами Запада экономических санкций.

Делистинг — исключение акций какой-либо компании из перечня торгуемых на бирже активов. Такое решение может приниматься либо администрацией биржевой площадки, либо по решению руководства компании-эмитента.

Деноминация — изменение стоимости банкнот без изменения их рыночной цены.

Дериватив — ценная бумага, стоимость которой напрямую зависит от базового актива, которым может быть как валюта или другая ценная бумага, так и любой ликвидный (востребованный) товар.

Дефляция — противоположность инфляции, то есть обстоятельства, в которых стоимость товаров снижается по отношению к курсу национальной валюты.

Дефолт — отказ коммерческой организации или государства от выполнения финансовых обязательств перед сотрудниками, населением или кредиторами по объективным причинам. Ближайшим синонимом слова “дефолт” является термин “банкротство”.

Дивергенция — расхождение. В контексте онлайн-трейдинга, дивергенцией принято называть ситуацию, при которой направление графика расходится с направлением линий или гистограммы осциллятора.

Диверсификация — распределение свободных средств между несколькими активами для снижения уровня риска от инвестиционной деятельности. Для этих целей подбирают несвязанные между собой инструменты, то есть активы, графики которых не зависят друг от друга.

Дивидендная прибыль — доход, который получают держатели акций. Фактически, дивиденды являются частью прибыли организации. Решение об уровне выплат принимается советом директоров в конце каждого отчетного периода. Если прибыль компании была незначительной, либо планируется расширение или модернизация производства, то дивиденды выплачиваться не будут. В таких случаях средства направляются на реализацию поставленных целей.

Евробонд — купонная облигация, которая выпускается в надежной иностранной валюте на длительный срок. Держатель таких активов получает регулярные выплаты, уровень которых оговорен заранее. Помимо этого, евробонды возможно продать на бирже по рыночной стоимости, равной номиналу. Это возможно, если облигации не являются именными.

Инвестор — физическое или юридическое лицо, вкладывающее свободные средства в перспективные активы или идеи с целью создания пассивного дохода, либо для преумножения капитала.

Индекс — это, своего рода, аналог инвестиционного портфеля. График какого-либо индекса отражает среднюю стоимость всех финансовых инструментов, входящих в его структуру.

Индикатор — аналитический инструмент, который генерирует торговые сигналы по предусмотренному разработчиками алгоритму.

Инфляция — интенсивный рост стоимости товаров или услуг по отношению к национальной валюте.

Инсайд — важная информация, посредством которой возможно значительно преумножить капитал на ценообразовании финансовых инструментов. Подобными данными располагает ограниченный круг лиц, которых принято называть инсайдерами.

Институциональные инвесторы — участники торгов, располагающие значительными капиталами, вливание в рынок которых способно повлиять на движение ценового графика. Как правило, институциональными инвесторами являются преимущественно юридические лица (коммерческие банки, инвестиционные компании и прочие финансовые институты)

Канал — условный диапазон между линиями поддержки и сопротивления, по которому движется ценовой график. Выход цены из этого коридора расценивается сторонниками технического анализа как один из сигналов разворота действующего тренда.

Капитализация — это, говоря простым языком, рыночная стоимость компании, которая может существенно отличаться от реальной цены активов. Капитализация подсчитывается довольно просто: число всех выпущенных компанией акций, умноженное на их текущую рыночную стоимость.

Клиринг — безналичный расчет за товары, услуги или иные материальные ценности, основанный на взаимных финансовых требованиях и долгах каждой из сторон сделки.

Котировка — стоимость актива, по которой брокером выполняется торговое распоряжение трейдера.

Конвергенция — схождение или противоположность дивергенции. Термин применяется среди участников биржевых торгов в ситуациях, когда линии или гистограмма осциллятора и ценовой график движутся “навстречу” друг другу. Дивиргенции и конвергенции рассматриваются опытными трейдерами на дневных графиках в качестве сильных торговых сигналов. Для выявления данных феноменов применяют в основном либо MACD, либо осциллятор Чайкина.

Консолидация — неопределенность крупных участников торгов (институциональных инвесторов). Сопровождается низкой волатильностью и боковым движением ценового графика.

Коррекция — локальное движение графика против основного тренда.

Кредитное плечо — финансовая поддержка брокера или других частных участников торгов. Трейдеры используют кредитное плечо для повышения торгового объема с целью увеличения потенциала прибыли.

Кросс-курс — валютные пары, в структуре которых отсутствует доллар США (EUR/JPY, например). Торговля на подобных графиках сопровождается высоким спредом.

Курсовая стоимость — рыночная цена, по которой была исполнена торговая заявка трейдера.

Леверидж — синоним кредитного плеча.

Ликвидность — спрос. Термин ликвидность применяется к биржевым активам, на которые есть стабильно высокий спрос, то есть такие ценные бумаги или иные финансовые инструменты возможно купить или продать практически в любой момент.

Локирование — прием, предполагающий открытие двух сделок одинаковым объемом, но в разных направлениях. Применяется для предотвращения принудительного закрытия брокером убыточного ордера. Помимо этого, опытные трейдеры часто применяют локирование в качестве альтернативы страховочным ордерам Stop Loss.

Маклер — физическое или юридическое лицо, которое по запросу клиента предоставляет данные о соотношении спроса и предложения по конкретному финансовому инструменрту, согласует с каждой из сторон условия проведения сделки по купле/продаже активов, а также занимается регистрацией сделки на бирже.

Мани-менеджмент — комплекс правил, направленный на снижение торговых рисков.

Маржа — в контексте онлайн-трейдинга маржа является суммой залога, который блокируется на внутреннем балансе трейдера после открытия ордера. Это происходит только в том случае, если торговля ведется с использованием кредитного плеча.

Маржинколл (Margin Call) — уведомление трейдера о необходимости пополнить счет для дальнейшего поддержания торговой позиции открытой. Подобные сообщения трейдеры получают только в том случае, если ордер находится в глубокой просадке (более 50% от депозита)

Маркет-мейкер — синоним термина “институциональный инвестор”. Также маркетмейкер является участником рынка, который готов обеспечить спрос на закрепленный за ним финансовый инструмент. Для реализации поставленных задач может “вливать” в рынок значительный капитал с целью искусственного повышения ликвидности.

Нерыночная котировка — стоимость актива, не имеющая ничего общего с реальной рыночной ценой финансового инструмента. Обработанные по нерыночным котировкам торговые распоряжения являются недействительными, а результат сделок аннулируется. Как правило, нерыночные котировки являются следствием некорректной работы торговой платформы или иного ПО брокера.

Неэффективность рынка — состояние рынка, при котором крайне сложно сделать прогноз. ВС такие периоды крупные инвесторы и опытные трейдеры воздерживаются от торговли.

Облигация — долговая расписка, владелец которой вправе требовать от эмитента ее номинальную стоимость.

Осциллятор — тип индикаторов, которые применяются преимущественно для выявления зон перекупленности/перепроданности, а также дивергенций/конвергенций. Являются неотъемлемой составляющей индикаторных стратегий. Могут быть как основными, так и вспомогательными аналитическими инструментами.

Ордер — торговое распоряжение трейдера.

Открытый интерес — экономический индикатор, отображающий число заявок участников торгов, которые еще не были обработаны брокером. Опытные сторонники торговли по фундаментальному анализу используют данные об открытом интересе для определения потенциальной волатильности актива. Данные регулярно публикуются и обновляются на официальном сайте Чикагской биржи фьючерсов СМЕ.

Отложенный ордер — тип торгового распоряжения, которое исполняется брокером только в том случае, если график достигнет отметки, указанной трейдером в заявке.

Паттерн — графическая или свечная фигура, формирование которой является торговым сигналом. Паттерны выводятся посредством детального изучения статистики ценообразования активов.

Проскальзывание — разница между указанной в ордере ценой актива и его стоимостью на момент обработки брокером торгового распоряжения. При открытии сделки по рыночной цене проскальзывания случаются только в условиях повышенной волатильности.

Профит (Profit) — прибыль.

Реквот (Re-Quote) — предложение компанией-посредником новой цены при обработке ордера. Реквот часто наблюдается в периоды высокой волатильности, когда брокер просто не успевает обрабатывать ордера клиентов по рыночным ценам в силу их быстрой изменчивости.

Рецессия — интенсивное снижение экономической активности государства, что может существенно отразиться на стоимости национальной валюты. О рецессии можно говорить при отрицательной динамике индекса деловой и производственной активности, а также при снижении ВВП и в случае роста уровня безработицы внутри государства.

Рибейт — возврат трейдеру части комиссии брокером после обработки ряда торговых распоряжений. Ближайшим синонимом является термин “кэшбэк”.

Рыночная капитализация — суммарная стоимость акций всех компаний, а также облигаций и иных ценных бумаг, которые торгуются на конкретной биржевой площадке.

Своп — комиссия за перенос открытого ордера на следующий торговый день. Может быть отрицательным или положительным. Своп определяется каждым брокером. Эти значения прописываются в спецификации контрактов. С документом возможно ознакомиться на официальном сайте каждой посреднической компании.

Скальпинг — тип торговли, предполагающий открытие краткосрочных сделок с незначительными целевыми уровнями. Скальпинг принято считать одним из самых высокодоходных методов трейдинга. Высокой прибыли удается добиться за счет большого числа сделок.

Советник (торговый робот) — автоматизированная, алгоритмическая торговая стратегия. Фактически, советник является программой, написанной на языке MQL, способной открывать и закрывать ордера по строго прописанному разработчиками алгоритму без участия трейдера.

Спред — разница между ценами покупки и продажи актива (Bid и Ask).

Срочный рынок — фондовая торговая площадка, на которой осуществляется торговля срочными активами (фьючерсы, опционы и другие производные финансовые инструменты).

Стакан — перечень торговых распоряжений клиентов, отображающийся в отдельном окне терминала.

Трейлинг стоп (Trailing Stop) — тип торгового приказа, при котором ордер Stop Loss движется за графиком, но только в том случае, если прогноз трейдера относительно ценообразования актива оказался верным.

Торговый диапазон — расстояние между локальными минимумом и максимумом, сформированными в течение одной торговой сессии (на фондовом рынке) или в течение торгового дня (на Форекс или криптобирже).

Хеджирование — один из способов оптимизации убытков или диверсификации рисков, предполагающий открытие сделок равным торговым объемом на разных торговых площадках, которые могут быть не связаны между собой экономически.

Центральный контрагент — независимая сторона биржевой сделки, которая обеспечивает прозрачность и отсутствие конфликта интересов между покупателем и продавцом.

Эквити — средства, оставшиеся на торговом счете трейдера после открытия сделки с учетом маржи и гарантийного обеспечения.

Экспирация — срок исполнения биржевого контракта.

Эмитент — компания, выпустившая ценную бумагу.