Ларри Уильямс (Larry Williams), которому 77, фокусируется на сезонных изменениях цен, которые систематически повторяются с течением времени.
Внимание, инвесторы: на рынке акций приближаются пугающие времена. Доверяйте своим инстинктам, если вы нервничаете из-за поведения индекса S&P 500, Nasdaq и Dow Jones Industrial Average, которые оказались под ударом в начале сентября.
Начиная с настоящего момента, рынок акций станет свидетелем значительной и продолжительной распродажи вплоть до примерно 10 октября. И золото не спасёт в качестве инструмента для хеджирования рисков. Оно также будет дешеветь, несмотря на широко распространённое неправильное мнение, что оно спасёт вас от потерь на слабом рынке акций.
Это мнение трейдера Ларри Уильямса, который еженедельно публикует своё мнение по рынкам на своём сайте.
Почему стоит к нему прислушаться?
Ларри Уильямс – известная личность в трейдерских кругах в США и других странах. Часто выигрывал в мировом первенстве среди трейдеров.
Микс индикаторов, протестированных временем
В трейдинге Уильямс использует свое собственное, проверенное временем, сочетание фундаментальных данных, сезонных тенденций, технических сигналов и аналитических данных, почерпнутых из отчета «Commitment of Traders» Комиссии по торговле товарными фьючерсами (CFTC), который публикуется каждый вторник. Так как в этом отчёте дана информация по позициям всех участников рынка фьючерсов, от крупных коммерческих трейдеров до самых мелких, у Уильямса есть собственное отношение к ним. Он считает, что крупные инвестиционные компании и частная публика – это противоположные индикаторы. И можно опираться именно на позиции крупных трейдеров
Вильямс в основном торгует фьючерсами, потому что считает, что именно здесь можно заработать большие деньги. Но его советы применимы и к другим инструментам. Вот что он думает в отношении некоторых основных классов активов и акций до конца года.
Ожидайте продолжительной распродажи на фондовом рынке
Уильямс обнаружил, что обычно выгодно продавать акции, в основном используя индексы, на седьмой торговый день до конца сентября (в этом году – как раз сегодня, 22 сентября). Продажи в этот день приносили чистую прибыль по краткосрочным сделкам в 100% случаев за последние 22 года.
Уильямс также отмечает, что продажи с 11 по 20 торговый день сентября были правильными в 80-95% случаев, за одним исключением. Продажи на 17-й торговый день приносят чистую прибыль в 75% случаев – это тоже хорошо.
Эти данные означают, что в этом году время продаж – с 15 по 28 сентября. Приведенные выше проценты относятся к очень краткосрочным сделкам на несколько дней. Акции, как правило, достигают максимумов месяца в этом временном диапазоне, а затем остаются слабыми примерно до середины октября. Уильямс полагает, что в этом году картина повторится снова.
Важное предостережение: следите за линией роста-падения, одним из любимых индикаторов Вильямса. Если меньшее количество акций снижается по сравнению с теми акциями, которые подорожали, когда фондовый рынок слабый, или если наблюдается расширение участия в дни роста, то это признак, что распродажа может приближаться к концу.
Золото не поможет
Многие думают, что золото служит защитой во время падений фондового рынка, но это не так, говорит Уильямс. Золото падало вместе с акциями во время большинства крупных рыночных распродаж. Он ожидает того же в следующие три-четыре недели. Он советует продавать золото при любом росте сейчас, а затем вернуться к этому металлу, когда золото подешевеет позже в этом году.
Это мнение Уильямса основано на характерном поведении цены на золото, которое повторяется каждый год, а также на исторических тенденциях, которые наблюдались в годы выборов. Он считает, что золото обычно достигает своего пика примерно в середине сентября, а затем ослабевает большую часть времени до конца года. В этом году цены на золото отстают от своей типичной сезонной модели, что является медвежьим знаком для драгоценного металла.
«У золота не получилось идти в ногу с прошлыми годами, поэтому сезонная модель должна работать в этом году», – говорит он.
Как и в случае с золотом, Уильямс ожидает аналогичной сезонной модели и для других драгоценных металлов и меди. Они будут слабыми с настоящего момента до конца года с возможным отскоком в середине октября.
Покупайте доллар
Золото и доллар США обычно имеют такие сильные обратные отношения, что если у вас открыты длинные позиции по золоту, то, скорее всего, по индексу доллара у вас короткие позиции. И это неверно по мнению Уильямса, так как золото будет дешеветь. Лучше входить в длинные позиции по DXY сейчас.
«Я буду исключительно на стороне быков в последующие шесть месяцев», – говорит Уильямс.
Он основывается в этом мнении на том факте, где доллар исторически находится во время цикла с 60 по 70 дни. И сейчас доллар уходит с недавних минимумов сентября. Также он приводит в пример отчёт COT, согласно которому коммерческие покупатели входят в длинные позиции по доллару, что довольно необычно.
«Доллар ожидает хороший рост впереди», – говорит он.
Торговые идеи по акциям
Вот несколько идей, которые могут реализоваться в течение следующих нескольких месяцев согласно подходу Уильямса.
- Акции Amazon.com имеют тенденцию к снижению до середины октября и даже до Рождества, но затем продолжат рост. Уильямс ожидает того же и в этом году.
- Имеет смысл покупать акции ритейлеров непосредственно перед Днем Благодарения, поскольку это традиционный период роста для них, который длится в течение нескольких недель перед началом сезона праздничных покупок. Это акции таких компаний как Walmart WMT, Home Depot и Costco Wholesale.
- Можно в середине декабря продавать акции ювелирных компаний, таких как, например, Tiffany и Signet Jewelers, потому что они имеют тенденцию снижаться в январе в течение месяца или около того.
- Акции IBM имеют тенденцию к росту с конца октября, что предполагает, что эти акции будут хорошей покупкой в этот период.
- Можно покупать природный газ, потому что Уильямс ожидает, что он будет расти. Если он прав, то это будет хорошо для акций, связанных с природным газом, например, Continental Resources и Comstock Resources.
- Можно также рассмотреть ETF, например, United States Natural Gas Fund, ProShares Ultra Bloomberg Natural Gas ProShares, ProShares UltraShort Bloomberg Natural Gas, United States 12 Month Natural Gas Fund и iPath Series B Bloomberg Natural Gas Subindex Total Return ETN.
Надеюсь, вам понравился подход Ларри Уильямса и эта статья, но в любом случае только вы несёте ответственность за свои торговые решения и их результат. Удачной торговли!
Автор публикации
2
