Растущие ожидания восстановления экономического роста, государственных расходов на инфраструктуру и усилий по сокращению выбросов углерода во всем мире привели к росту цен на промышленные и драгоценные металлы в 2021 году.
Спотовая цена на платину достигла шестилетнего максимума, превысив 1300 USD за унцию в феврале этого года, и продолжает торговаться выше уровня в 1200 USD. Рост платины на 12,7% с начала года до 13 мая оказался лучше, чем у золота, которое упало на 3,75% за тот же период.
Вы задумываетесь об инвестировании в платину? В этой статье рассмотрим ключевые драйверы рынка драгоценных металлов и прогнозы аналитиков.
На рынке платины сохранится дефицит предложения
Платина используется в катализаторах в дизельных двигателях автомобилей для снижения выбросов углерода. Ожидается, что в ближайшие годы спрос на платину вырастет, так как правительства во всем мире вводят более строгие ограничения на выбросы в попытке замедлить изменение климата.
Драгоценный металл в основном добывается в Южной Африке и России, а также в Зимбабве, Канаде и США. Производство было сокращено в прошлом году в начале пандемии COVID-19, что привело к сокращению предложения на фоне роста спроса со стороны производителей.
По данным Markit Economics, восстановление мирового производства усилилось в начале второго квартала. Ежемесячные данные по индексу менеджеров по закупкам в производственном секторе (PMI) показали, что объем производства рос самыми быстрыми темпами за более чем десятилетие, так как прирост новых заказов показал самую сильную динамику почти за 11 лет. Глобальный производственный индекс PMI JPMorgan вырос до 55,8 в апреле, самого высокого уровня с апреля 2010 года. Значение выше 50 указывает на рост активности.
По данным Всемирного совета по инвестициям в платину, автомобильная промышленность быстро восстановилась после спада, вызванного COVID-19, в 2020 году, и на рынке платины наблюдался самый большой за всю историю дефицит предложения – 932 000 унций. Хотя общий спрос со стороны автомобильного, промышленного и ювелирного секторов вместе сократился на 569 000 унций в прошлом году, что на 7% меньше, чем в 2019 году, объем добычи полезных ископаемых снизился на 20%, а объем вторичной переработки сократился на 10%, в результате чего общее предложение сократилось на 1,4 млн унций, или 17%.
Совет прогнозирует, что с распространением программ по вакцинации от COVID-19, что позволяет экономике вернуться к нормальной жизни, спрос на платину вырастет примерно на 254 000 унций, или на 3%, до 7,99 миллиона унций в 2021 году, а предложение вырастет примерно на 17%, или 1,1 миллионов, до 7,9 миллионов. Это приведет к дефициту порядка 60 000 унций платины, в результате чего рынок окажется в дефиците третий год подряд.
На ювелирном рынке континентального Китая (это крупнейший рынок мира) рост продаж платиновых ювелирных изделий в магазине в первом квартале 2021 года подскочил на 79,6% в годовом исчислении. В Гонконге и Макао рост составил 62,8% в годовом исчислении. Аналитики Heraeus отмечают, что, учитывая тренд на рост цен на платину, продажи могут вырасти еще больше, если потребители будут рассматривать ювелирные изделия как хорошую инвестицию.
Также ведутся исследования по использованию платины в литий-воздушных и литий-серных батареях для электромобилей с целью улучшения их характеристик.
Цена на платину выросла до шестилетнего максимума
Спотовая цена на платину поднялась выше 1300 USD за унцию 15 февраля впервые с сентября 2014 года в ответ на продолжающийся дефицит предложения и оптимизм по поводу растущего спроса.
Цена на платину выросла на 13% к концу 2020 года, до 1,072.12 USD за унцию. 11 января она откатилась до 1,035.56 USD за унцию, а затем поднялась до максимума февраля. 4 марта цена достигла 1,129.55 USD за унцию. С тех пор она растёт, и в мае держится в диапазоне 1,200-1,255 USD за унцию.
По мнению аналитиков французского банка Societe Generale, бычий поток средств на спотовом рынке платины и палладия в начале мая был максимальным с июля 2020 года.
Итак, каковы прогнозы цен на платину на оставшуюся часть 2021 года и в следующем году?
Мнение аналитиков: могут ли цены на платину достичь новых максимумов?
Продолжит ли рынок платины свой рост в этом году, учитывая ожидаемый дефицит предложения? Аналитики голландского банка ABN AMRO с оптимизмом смотрят на перспективы цен на платину, отмечая в своём недавнем анализе, что вырастет не только спрос на катализаторы в дизельных двигателях, но ещё и переход на автомобили на топливных элементах будет способствовать дальнейшему росту спроса на платину.
По их прогнозу к концу 2021 года цена на платину вернется к 1300 USD за унцию, а затем в течение 2022 года будет расти и достигнет 1400 USD за унцию к декабрю. Аналитики австралийского банка ANZ более осторожны, ожидая, что к 2022 году цена на платину снова вырастет выше 1300 USD за унцию, но прогнозируют, что к концу июня 2022 года она упадет до 1250 USD за унцию.
Аналитики Heraeus ожидают, что дальнейшее ужесточение стандартов выбросов углерода приведет к увеличению потребления платины в Европе. Европейская комиссия планирует введение следующего уровня стандартов выбросов для большегрузных автомобилей. Ожидается, что предложение будет представлено в ноябре 2021 года.
Аналитики сообщили: «Это потребует дополнительной обработки для соблюдения требований, что означает более высокую стоимость и, скорее всего, больше МПГ [металла платиновой группы] … Необходимая дополнительная обработка может включать в себя второй дизельный катализатор окисления или пассивный катализатор абсорбера оксида азота. И то, и другое потребует дополнительное количество платины вместе с некоторым количеством палладия».
«Хотя это должно положительно сказаться на спросе на металлы платиновой группы, более высокие затраты на дизельные автомобили позволят альтернативным силовым агрегатам конкурировать по цене».
Но в краткосрочной перспективе цена на платину может снизиться перед последующим ростом: «Возможны дальнейшие колебания цен в сторону понижения, так как сезонно цена имеет тенденцию падать во второй половине года».
Долгосрочный прогноз Platinum на 2021-2030 годы: как будет развиваться ценовой тренд
Долгосрочные прогнозы цен на платину указывают, что цена на платину может продолжить свой рост.
Сайт Wallet Investor прогнозирует, что цена на платину снизится с 1235 USD за унцию в начале июня до 1215,83 USD за унцию к концу 2021 года.
Но сервис ожидает, что цена восстановится в 2022 году и достигнет 1318,32 USD за унцию в сентябре 2022 года, упадет до 1275,70 USD к декабрю 2022 года, но вырастет до 1406,84 USD за унцию в мае 2023 года.
Кроме того, Wallet Investor прогнозирует, что максимальная цена на металл достигнет 1455,77 USD за унцию к декабрю 2024 года, 1535,46 USD за унцию к декабрю 2025 года и 1643,64 USD за унцию к маю 2026 года.
По прогнозу Gov Capital, цена на платину составит 1250,63 USD за унцию в конце 2021 года, 1708,58 USD за унцию в конце 2022 года и 3391,28 USD за унцию в конце 2025 года.
Долгосрочные прогнозы Coin Price Forecast очень оптимистичны. По оценкам веб-сайта, цена достигнет 1407 USD за унцию к концу 2021 года, 1785 USD к концу 2022 года, 2782 USD в конце 2025 года и в среднем 3883 USD за унцию в декабре 2030 года.
Часто задаваемые вопросы
1. Платина – лучший вариант инвестирования, чем золото или серебро?
Ожидания роста инфляции в 2021 году, вероятно, поддержат инвестиционный интерес к драгоценным металлам, включая платину, в качестве средства хеджирования. Платина по динамике пока что обгоняет золото в 2021 году, и по прогнозам эта тенденция может сохраниться.
2. Подорожает ли платина?
Инвестиционные банки, такие как ABN AMRO и ANZ, ожидают, что цена на платину вырастет в 2022 году из-за растущего спроса со стороны автомобильной промышленности и продолжающегося дефицита предложения.
3. Сколько будет стоить платина через 10 лет?
Наиболее оптимистичные прогнозы предполагают, что цена на платину может превысить 4000 USD за унцию к концу 2031 года.
Это будет зависеть от того, осуществится ли широкомасштабный переход на автомобили на топливных элементах, так как планы по поэтапному отказу от ископаемого топлива снизят спрос на катализаторы для дизельных автомобильных двигателей.
4. Платина – хорошее вложение в 2021 году?
Следует ли вам инвестировать в платину или другой драгоценный или промышленный металл, зависит от состава вашего инвестиционного портфеля и вашего отношения к риску. Вам следует изучить рынок платины, прежде чем инвестировать, и торговать только теми деньгами, которые вы можете позволить себе потерять.
Автор публикации
3
