Трейдинг несомненно связан с определенными рисками. Залог успешной торговли на Форекс состоит не только в мгновенном заработке, нужно уметь контролировать средства, как в моменты прибыли, так и во время просадок.
Нередко понятия мани-менеджмента и риск-менеджмента смешивают. Хотя, первое означает способность управлять своим депозитом. Второе – сводить потери торгов до минимума.
Что такое риск-менеджмент?
Это количество лотов в моменте торговли. Риск-менеджмент – это “рычаг” управления ордерами. Часто трейдеры, пренебрегая риск-менеджментом, открывают позиции и определяют их объем инстинктивно, что порождает 90% неудач.
В книге «Биржевая игра» известный американский трейдер Райан Джонс пишет, что профессионалы отдают предпочтение системе и определяют сумму, которой можно рискнуть. Регулярное и продуктивное использование системы и пренебрежение эмоциями приводит к успешным результатам. По сумме успешных и неудачных сделок определяется итоговая прибыль.
Часто новички, приходящие на Forex, не умеют владеть своими эмоциями и открывают ордера по интуиции. Начальный успех порождает в трейдерах жадность, а неоправданный риск способен легко обнулить депозит. С опытом они понимают, что без определенной системы в трейдинге не обойтись. Например, если финансовый риск составляет четверть суммы капитала, то финансовый крах неизбежен. Риск, составляющий 10%, также приведет к плачевному финалу. Считается, что в трейдинге лучше использовать 1-2% средств.
Чтобы грамотно управлять капиталом, необходимо соблюдать ряд правил:
- нужно постараться исключить неоправданные риски, тем самым обойти возможные потери;
- добиться, чтобы профит сделок был устойчивым;
- научиться получать высокие прибыли.
Профессионалом принято считать трейдера, который получает 40% годовой прибыли и удерживает такие позиции в течение 5 лет. Лучше задавать себе более скромные цели и научиться достигать их с минимальным риском.
Чистая прибыль в трейдинге считается как разница валовой прибыли и валового убытка.
Чистая прибыль = Валовая прибыль – Валовый убыток
Однако рассматривать чистую прибыль нужно, разбив на определенные временные промежутки с учетом других параметров, о которых “речь пойдет” ниже.
Математическое ожидание
Математическое ожидание считается как сумма вероятной прибыли в случае положительного результата сделок, за вычетом суммы вероятного убытка в случае отрицательного результата сделок.
Например, 3 сделки по 1 лоту. В каждой из них стоп лосс (stop loss) выставляем на расстоянии в 8 пунктов, тейк профит (take profit) – 10 пунктов. В случае положительного результата, прибыль составит 100$ по каждой сделке. В случае отрицательного результата – убыток в 80$.
Математическое ожидание = (3 * 100$) – (3 * 80$) – 60$
Для трейдера важно понимание математического ожидания: со знаком плюс, когда удача на стороне участника торгов и отрицательного.
Отрицательное ожидание сродни подбрасыванию монетки: «орел» или «решка». Вероятность выигрыша в этом случае составляет 50%, но с учетом 5%, которые берет брокер за каждое «подбрасывание», не трудно понять, что через определенное время депозит будет равен нулю.
Успех возможен только в случае положительного математического ожидания. Чтобы получить минимальные потери, нужно сделать настройки плавающими, гибкими под изменяющийся рынок. Выбранную систему сначала стоит протестировать и использовать, только убедившись в ее корректности.
Максимальная просадка
Важная составляющая риск-менеджмента на рынке – максимальная просадка (Maximal Drawdown). Убытки присущи всем, но только более опытный участник рынка сможет их минимизировать. Наибольшая просадка считается в валюте депозита и определяется между минимальными и максимальными значениями депозита. Эта разница определяет реальные риски трейдинга.
Максимальная просадка = Максимум средств в процессе торговли – Минимум средств в процессе торговли
Максимальная просадка может быть больше, чем первоначальный депозит на счете. Например, если при первоначальном депозите в 10 000$, по первой сделке прибыль составила 1 000$, по второй – 3 000$, по третьей – убыток в 5 000$, а в четвертой тоже убыток – 7 000$. Тогда, максимальный размер средств был зафиксирован после второй сделки и составил 14 000$. Минимальный – по итогам всех сделок и составил 2 000$. Максимальная просадка = 14 000 – 2 000 = 12 000.
Фактор восстановления
Еще одна важная составляющая риск-менеджента – фактор восстановления (Recovery Factor). Он демонстрирует, как соотносится чистая прибыль торгов к максимальной просадке:
Фактор восстановления = Чистая прибыль / Максимальная просадка
Если тестирование системы показало значение выше 3, она считается продвинутой, более низкие показатели приведут к убыткам.
На примере выше, максимальная просадка 12 000, чистая прибыль -8 000. Тогда фактор восстановление будет равен:
-8 000 / 12 000 = -0.66
Средний коэффициент выигрыша/проигрыша и процент прибыльности
Выработать правильную стратегию торгов поможет показатель среднего коэффициента выигрыша или проигрыша. Если совместить его с процентом прибыльности, то получится информация, анализ которой позволит в дальнейшем избежать ошибок.
Результатом, который отражает безубыточную торговлю, считается, например, соотношение 5 к 10, где первая цифра – коэффициент выигрыша/проигрыша, вторая – процент прибыльных сделок.
Другими словами, 10% всех сделок приносят прибыль. Что, в итоге, нивелирует убыток, так как в среднем, размер прибыли больше в 5 раз, чем средний размер убытков.
Соответственно, чем выше процент прибыльных сделок, тем ниже может быть коэффициент выигрыша/проигрыша. Например, при 20% прибыльности коэффициент выигрыша/проигрыша для безубыточной торговли может составлять 4.
Фактор прибыли
Момент, на который стоит обратить внимание при тестировании системы – фактор прибыли (Profit Factor). Показатель отражает эффективность торговой стратегии. Определяется, как отношение валовой прибыли к валовому убытку.
Фактор прибыли = Валовая прибыль / Валовый убыток
Если в результате получился коэффициент не менее 1,6, то такой результат считается оптимальным.
Заключение
Чтобы стать грамотным трейдером, важно соблюдать ряд правил:
- вероятность потери депозита вычислять при каждой операции;
- анализ рисков проводить за конкретный интервал времени: день, неделю, месяц;
- нужно четко определить сумму, с которой вы готовы расстаться и охладить эмоции;
- если неудачи превратились в серию, стоит уменьшить объем сделок, чтобы спасти депозит от разорения.
Важно помнить, что успех приходит с опытом.
Автор публикации
7
