Как происходит гэп
Принято считать, что гэпы случаются на открытии рынков в понедельник. Это действительно часто встречается после открытия Тихоокеанских бирж и выглядит как аномальное расстояние между ценой открытия новой свечи и минимумом последней свечи в пятницу.
Фактически разрыв цены (gap с английского языка переводится именно как «разрыв») происходит из-за того, что какое-то время брокер, по каким-либо причинам, не производит котирование по данному инструменту. Если к моменту первой предоставленной котировки цена на инструмент значительно изменится, то мы увидим «дыру» на кривой цены:
Если гэпы по понедельникам можно объяснить тем, что Форекс для частных инвесторов закрыт на выходные дни (в то время как крупные институциональные инвестиционные организации могут совершать торговые операции, способные существенно сдвинуть цены), то чем же обусловлены разрывы цены в обычные торговые дни?
Причины возникновения гэпов
- Форс-мажоры
Иногда в мире случаются катастрофы, теракты, военные действия. Это события, которые никак нельзя предсказать, они не могут быть запланированы заранее. Возможный шок участников рынка может выражаться в настолько резких движениях цены, что брокерские дома не успевают выставить обновленные котировки. Следовательно, возникает гэп.
- Новости
Политические или экономические заявления президентов, глав Центробанков, международных экспертов или рейтинговых агентств, неожиданные решения по процентным ставкам – всё это может приводить к разрывам котировок.
- Действия спекулянтов
Вы наверняка слышали о «теории толпы». Важные уровни поддержки и сопротивления (круглые уровни, психологические уровни, исторические максимумы и минимумы, PPZ и т.п.) очевидны для всех участников рынка, что делает предсказуемыми расстановку ордеров большинства (той самой «толпы»). Это касается, в основном, отложенных ордеров (лимитных заявок на открытие и приказов stop loss). В свою очередь маркетмейкеры и крупные игроки могут пользоваться этим в своих целях. Об этом – чуть ниже в этой статье.
Отметим, что на других рынках (например, фондовом) есть и другие причины гэпов, свойственные их специфике. Например, те, кто торгуют акциями, систематически наблюдают так называемый «дивидендный гэп», который происходит на следующий день после закрытия реестров акционеров, претендующих на получение дивидендов.
Поэтому сегодня мы рассматриваем именно Forex с его спецификой.
Виды гэпов
- Внутридневной гэп
Такие гэпы иногда встречаются на скоростных движениях рынка на минутных таймфреймах (M1-M5). Часто их можно встретить в первую пятницу месяца, когда Штаты публикуют данные по Nonfarm Payrolls (число занятых в несельскохозяйственном секторе).
- Пробойный гэп
Когда на уровне (или непосредственно за ним) скапливается значительное количество ордеров, движение рынка против этих ордеров может иметь лавинообразный, кинжальный характер. Именно на таких гэпах возникает эффект «проскальзывания», что может принести значительные финансовые потери трейдерам.
- Гэп истощения
В случая затяжного тренда или новостного ралли гэп может быть одним из сигналов разворота. Природой гэпа в этих фазах могут стать резкие закрытия больших объемов (фиксация прибыли) или огромный встречный лимитный интерес.
Направление гэпа
- Гэп вверх
Очевидно, что если рынок открылся с гэпом вверх, то мы увидим, что наименьшая цена новой свечи будет гораздо выше, чем максимальная цена последней свечи перед разрывом.
- Гэп вниз
Если котировки разорвет вниз, то на графике мы увидим, что максимум новой свечи находится значительно ниже, чем минимум последней перед гэпом свечи.
Самый большой гэп в истории
Гэпы могут достигать от нескольких десятков до нескольких сотен пунктов! Именно по этой причине многие трейдеры не любят оставлять открытыми сделки на выходные дни: риски потерять всю прибыль на гэпе в понедельник часто заставляют забирать свою «синицу в руках».
Одной из самых «гэповых» пар на рынке Форекс является GBPJPY. В начале 2017-го года здесь можно было встретить гэп в 250 пунктов. Говорят, что это – не предел, и эта пара получала гэп более 300 пунктов!
Закрытие гэпов
Было бы странно, если бы спекулянты не обнаружили в гэпах закономерности с целью получения прибыли. Гэпы, несмотря на непредсказуемость, действительно имеют одну любопытную деталь, позволяющую на ней зарабатывать.
Замечено, что цена почти всегда возвращается в то место, от которого был произведен разрыв цены. Этот эффект на жаргоне трейдеров назвали «закрытием гэпа».
Это не означает, что вы всегда должны входить в сторону, противоположную гэпу. Но в случае появления полноценного встречного сигнала, потенциальное закрытие гэпа можно использовать для точного определения целей.
Автор публикации
5
