Итак, постараемся расширить свой кругозор способов инвестирования одним весьма и весьма интересным способом, который ориентирован на тех, кто вращается на Forex рынках. Да, именно так, как ни крути, ПАММ-счета в первую очередь интересны тем людям, которые знакомы с рынком Форекс или сами торгуют на нем. Я считаю, что данный вид инвестирования подходит только тем, кто сам пробует свои силы на рынке валют или уже состоялся как трейдер. А все потому, что данный вид инвестирования не так прост и включает в себя довольно большой объём знаний.
Но в любом случае, любой, решивший доверить свои деньги другому трейдеру в Доверительное управление (ДУ), обязан понимать и читать ту информацию, которую ему может предоставить статистика торговли ПАММ-счета. Иначе это будет то самое казино. Вообще методика инвестирования в ПАММ-счета – это практически многотомная книга, но я постараюсь осветить основные моменты.
С чего начать?
Во-первых, нужно определиться со своими целями. Что вы хотите? Какой доход вам интересен? Какими средствами вы готовы рисковать? ПАММ – это очень высокорисковый вид инвестирования, учтите это. Нельзя брать кредиты, продавать квартиру любимой бабушки и переходить на хлеб и воду. Определите сумму средств, которую вы можете безболезненно потерять, и инвестируйте только её. Помните, на рынке нет никаких гарантий получения прибыли. Гарантию вам даст только банк под 6-10% годовых. Но если вам интересно получить 60-100% и даже выше, и вы имеете понятие, как вообще происходит торговля на всемирном валютном обменнике, то: Добро пожаловать в очень увлекательное занятие – ПАММ-инвестирование!
Во-вторых, отыскиваем ПАММ-площадку, то есть сервис, который и занимается обслуживанием ПАММ-счетов и берет на себя все технические моменты и контроль за работой связки инвестор-управляющий трейдер (управ). В статье я буду касаться ПАММ-площадки Альпари, в силу тех причин, что и сам на ней работал и считаю ее самой оптимальной и лучшей на данный момент.
Ну и в третьих, и это самое легкое, отыскиваем ПАММ-счет на площадке, который нам понравился, регистрируемся, вкладываемся в него и ждем прибыль, потирая в предвкушении потные ручонки;) Разумеется, я пошутил, третье – это самое сложное, что есть в ПАММ-инвестировании.
Отбор и сортировка ПАММ-счетов
Приступаем к отбору ПАММ-счетов, именно счетов, во множественном числе, потому что вкладываться придется в несколько ПАММов, создавая свой ПАММ-портфель, и никак иначе. Это называется диверсификация рисков, ну или по простому, не кладите все яйца в одну корзину!
ПАММ счета имеют такой критерий как агрессивность торговли (показатель среднедневной волатильности дневного результата торговли, проще говоря, % прибыли или убытка в день) и обычно делятся на 3 вида:
– агрессивные – торговый результат достигает 7-10% в день или выше 150% в год, бывает и гораздо больше, вплоть до нескольких тысяч. Доля агрессивных счетов в портфеле должна быть не выше 5-10%, и сами инвестсредства должны быть в таких же пределах. Для любителей экстрима.
– умеренные – торговый результат достигает 3-5% в день или около 100% в год. Долю умеренных счетов желательно иметь в районе 30-50%.
– консервативные – торговый результат достигает 1-3% в день или около 60-80%% в год. Таких счетов должно быть подавляющее большинство в вашем портфеле, но, опять же, вы сами решаете, каких целей вам хочется достичь и с какими рисками.
Разумеется, дневной торговый результат далеко не всегда составляет какой-то процент, это усредненный показатель за какой-то период, не забывайте это. Кроме того, очень важно учесть загрузку депозита, это тоже показатель агрессивности, но загрузка может зависеть от используемой ТС, может быть, именно в этот момент по ТС появилось много сигналов и трейдер открыл много позиций.
Кроме 3 показателей агрессивности могут быть и дополнительные перекосы в обе стороны, например, ультраконсервативные и ультра агрессивные. Балансируйте свой портфель правильно.
Ну и приступаем графикам и показателям торговли ПАММ счета
Кривая доходности, а так же кривые баланса (balance) и средств (эквити, Equity)
– баланс счета – это средства счета, учитывающие только закрытые позиции
– средства (эквити) – это состояние счета в текущем моменте при открытых позициях. Средства = Баланс – Маржа – Спред + Плавающая прибыль – Плавающий убыток.
Идеальный график доходности идеального ПАММ счета (по оси x – время, по оси y – доходность):
Шкала времени в 2 раза больше шкалы доходности. Разумеется, такого добиться очень сложно, но к этому варианту нужно приближаться. Отсюда сразу вывод, чем дольше по времени идет торговля, тем точнее график показателей доходности. Поэтому крайне не рекомендую брать в расчет счета с жизнью менее полугода, лучше всего установить порог в один год. Только по достижении хотя бы 6 месяцев вменяемой торговли ПАММ доказывает свою жизнеспособность. Единственный вариант, когда можно вложиться в свежеиспеченный счет, это когда вы знаете трейдера лично или трейдер уже показал достойную торговлю и открывает счет с подобной ТС, но, допустим, с другими параметрами риска. Если вы видите, что кривая доходности резко прыгает вверх с самого начала графика, то трейдер явно завышает риски, стремясь показать хорошую доходность и привлечь инвесторов. Лечится полугодовым наблюдением. Если кривая вяленько растет гораздо ниже идеальной, то, скорее всего, трейдер осторожничает в обратную сторону и занижает риски, что, в принципе, неплохо, либо ТС на данном рынке так себя показывает.
График эквити должен кружиться вокруг графика баланса как спираль вокруг единой оси. К сожалению, у Альпари нет графика эквити в мониторингах, хорошо демонстрирует это сервис Myfxbook, если эквити выше доходности, то это незафиксированная прибыль, если ниже – то это незафиксированный убыток, ну а если так, как на примере ниже, то это уже пересиживание убытков и торговля без стопов.
Как, например, вот тут:
Красная линия – это баланс, желтая – это эквити.
Мартингейл на кривой доходности. Как определить?
Мартингейла все боятся. Принцип мартингейла – это удвоение позиции при просадке. Открыл трейдер, допустим, бай 0,01лота, пошла просадка, он открывает тот же бай, но уже 0,02 лота, потом – 0,04 и так далее. Очень и очень рискованный метод. Но опытнейшие трейдеры вполне им эффективно пользуются, особенно консервативным вариантом. Вообще на принципе мартингейла основано подавляющее большинство торговых роботов, и очень многие опытные трейдеры его используют. Мартингейл вполне может дать вам 100-300% прибыли, но если успеете выйти.
График доходности при использовании принципа мартингейла – это «пила» и, чаще всего, закономерная «кочерга».
Пример:
Счет использует мартингейл – пилообразная кривая доходности с эквити и закономерная кочерга, счет слит в ноль.
В общем, вот они, основы чтения графика доходности.
Плавно переходим к чтению декларации управляющего трейдера и статистики, предоставляемой ПАММ-площадкой.
Декларация трейдера– это заявляемые им параметры ведения торговли, среди которых:
- максимальная просадка;
- максимальная дневная просадка;
- максимальное используемое кредитное плечо (КП);
- максимальное установленное КП.
По сути, трейдер озвучивает критерии риска. На ветке форума, которая открывается в обязательном порядке на каждый ПАММ-счет, трейдер в свободной форме описывает свою используемую ТС, разумеется, без открытия своих фишек и секретов, а также ведет общение с инвесторами, что весьма и весьма удобно и полезно. Нарушения декларируемых значений говорит о том, что что-то пошло не так.
Статистика торговли от ПАММ площадки
На примере моего личного, уже закрытого, ПАММ счета.
В сущности, в этих показателях есть все, расшифровывать их не буду, все есть в подсказках от самой площадки. Используя те данные, которые описаны в статье выше, уже можно сложить некую картину моей торговли.
Как понять что творит на счете управ?
Наблюдения за ИКП (используемое КП):
- ИКП не должно иметь резких скачков, если такое наблюдается, особенно в период просадок, это явное превышение риска с целью побыстрее выбраться из просадки, но может быть таковы правила ТС
- Структура ИКП – чаще всего правильное ИКПснижается с жизнью ПАММА, то есть в начале ИКП при меньшем балансе используется больше
Превышение риска, заход «на всю котлету» сразу отобразит график ИКП, особенно если это происходит в самом начале жизни ПАММА – управ таким образом стремится нарисовать красивую доходность, не надо к таким даже присматриваться. Напомню, что максимальное КП зафиксировано в декларации ПАММ-счета.
Как понять реальную доходность ПАММ счета
Как ни странно, реальная доходность отличается от доходности, которую рисует кривая. Все дело в сложном проценте с учетом реинвестирования средств. Как же увидеть реальную доходность ПАММа? Знайте, что очень мало калькуляторов доходности ПАММ-площадок учитывают вознаграждение управа (которую он прописывает в своей оферте, и с которой вы соглашаетесь, вкладываясь в ПАММ). Выведет ли управ заработанное им из счета или будет на эти средства торговать, это неизвестно. Скажу лишь, что реальная доходность может быть в несколько раз меньше нарисованной кривой доходности.
Итак, вот и пробежались поверхностно по критериям ПАММ-счетов для своего портфеля. Подытожим выводы и правила:
- желательно что бы вы были трейдером (я так считаю);
- возраст счета от полугода и выше;
- стиль торговли по степени агрессивности;
- график доходности имеет красивый вид, может даже и с мартингейлом;
- максимальная дневная просадка и максимальная относительная просадка, а так же как трейдер из них выбирается;
- оферта трейдера, это те проценты которые он будет у вас забирать из прибыли, зарплата так сказать. Обычно это 25-40% от прибыли. Учитывайте это.
В общем инвестирование в ПАММ-счета не терпит суеты, смотрите мониторинги, читайте ветку форума, посвященную данному ПАММу, вникайте в статистику и не спешите, лучше понаблюдайте за ПАММом некоторое время. Ну и вкладывайтесь на просадках, если уж решили, и обязательно продумайте выход из ПАММа. В общем, все как в трейдинге. Есть даже такой метод инвестирования – инвесторы «торгуют» график доходности с помощью всех подручных средств от ФИБо уровней до классического ТА.
Удачи вам и стабильных профитов.
Автор публикации
12
