Начало 2021 года было продуктивным для мировых рынков, и те компании, которые решили выйти на биржу в 2021 году, выиграли.
От широко разрекламированных первичных публичных размещений (IPO) технологических компаний до продуктов питания и здравоохранения – многие компании с уже большим количеством клиентов в этом году стали публичными. Некоторые из них должны были это сделать еще в 2020 году, но отложили этот процесс из-за пандемии, а другие увидели возможность, которую даёт текущий сильный рынок.
В течение первой половины 2021 года (с января по июль) почти 50 компаний стали публичными (включая IPO, SPAC и прямой листинг).
Какие компании стали публичными в 2021 году?
Исторически сложилось так, что компании, которые планировали стать публичными, преимущественно использовали первичное публичное размещение акций (IPO).
Но компании, выходящие на рынок сегодня, выбирают уже один из трех различных вариантов в зависимости от рыночной ситуации, связанных с этим процессом затрат и предпочтений акционеров:
- Первичное публичное размещение акций (IPO): частная компания создает новые акции, чей выпуск и размещение гарантируются финансовой организацией, а затем они продаются желающим.
- Компания по приобретению специального назначения (SPAC): отдельная компания без операционной деятельности, которая создается исключительно для привлечения капитала с целью дальнейшего приобретения компании, которая становится публичной. SPAC – это самый быстрый способ выхода на биржу, который стал популярным в последние годы.
- Прямой листинг (Direct Listing): частная компания выходит на рынок, торгуя только существующими, находящимися в обращении акциями и не создавая новых. Стоимость ниже, чем у IPO, поскольку за андеррайтинг платить не нужно.
Пока что большинство компаний, выходящих на биржу в 2021 году, выбрали путь IPO, но некоторые из самых больших оценок были получены в результате прямого листинга.
Дата листинга | Название компании | Оценка (млрд $) | Тип листинга |
8 января 2021 | Clover Health | $7.0 | SPAC |
13 января 2021 | Affirm | $11.9 | IPO |
13 января 2021 | Billtrust | $1.3 | SPAC |
14 января 2021 | Poshmark | $3.0 | IPO |
15 января 2021 | Playtika | $11.0 | IPO |
21 января 2021 | Hims and Hers Health | $1.6 | SPAC |
28 января 2021 | Qualtrics | $15.0 | IPO |
9 февраля 2021 | Metromile | – | SPAC |
11 февраля 2021 | Bumble | $8.2 | IPO |
26 февраля 2021 | ChargePoint Holdings | $0.45 | SPAC |
3 марта 2021 | Oscar Health | $7.9 | IPO |
10 марта 2021 | Roblox | $30.0
| Direct Listing |
11 марта 2021 | Coupang | $60.0 | IPO |
23 марта 2021 | DigitalOcean | $5.0 | IPO |
25 марта 2021 | VIZIO | $3.9 | IPO |
26 марта 2021 | ThredUp | $1.3
| IPO |
31 марта 2021 | Coursera | $4.3 | IPO |
1 апреля 2021 | Compass | $8.0 | IPO |
14 апреля 2021 | Coinbase | $86.0 | Direct Listing |
15 апреля 2021 | AppLovin | $28.6 | IPO |
21 апреля 2021 | UiPath | $35.0 | IPO |
21 апреля 2021 | DoubleVerify | $4.2 | IPO |
5 мая 2021 | The Honest Company | $1.4 | IPO |
7 мая 2021 | Lightning eMotors | $0.82 | SPAC |
7 мая 2021 | Blade Air Mobility | $0.83 | SPAC |
19 мая 2021 | Squarespace | $7.4 | Direct Listing |
19 мая 2021 | Procore | $9.6 | IPO |
19 мая 2021 | Oatly | $10.0 | IPO |
26 мая 2021 | ZipRecruiter | $2.4 | IPO |
26 мая 2021 | FIGS | $4.4 | IPO |
1 июня 2021 | SoFi | $8.7 | SPAC |
2 июня 2021 | BarkBox | $1.6 | SPAC |
8 июня 2021 | Marqueta | $15.0 | IPO |
10 июня 2021 | Monday.com | $7.5 | IPO |
16 июня | WalkMe | $2.5 | IPO |
22 июня 2021 | Sprinklr | $3.7 | IPO |
24 июня 2021 | Confluent | $9.1 | IPO |
29 июня 2021 | Clear | $4.5 | IPO |
30 июня 2021 | SentinelOne | $10.0 | IPO |
30 июня 2021 | LegalZoom | $7.0 | IPO |
30 июня 2021 | Didi Chuxing | $73.0 | IPO |
16 июля 2021 | Blend | $4 | IPO |
21 июля 2021 | Kaltura | $1.24 | IPO |
21 июля 2021 | DISCO | $2.5 | IPO |
21 июля 2021 | Couchbase | $1.4 | IPO |
23 июля 2021 | Vtex | $3.5 | IPO |
23 июля 2021 | Outbrain | $1.1 | IPO |
Хотя в списке много хорошо известных имен, одним из важнейших направлений на рынке IPO по-прежнему остаются технологии.
Большинство новых публичных компаний 2021 года занимаются технологиями, в том числе мобильными приложениями, веб-сайтами и онлайн-сервисами. Двумя крупнейшими IPO на данный момент стали южнокорейская Coupang, онлайн-площадка, стоимость которой после публичного размещения составила 60 миллиардов долларов, и китайское приложение Didi Chuxing, крупнейшая оценка года после IPO в 73 миллиарда долларов.
Кроме того, было много приложений и сервисов, которые стали публичными другими способами. Игровая компания Roblox вышла на биржу через прямой листинг, получив оценку в 30 миллиардов долларов, а криптовалютная платформа Coinbase получила самую высокую оценку за год с оценкой в 86 миллиардов долларов после прямого листинга.
Крупные компании, которые планируют листинг в конце 2021 года
Так происходит каждый год. Некоторые из крупнейших компаний, которые планируют выйти на биржу, выстраиваются в очередь на вторую половину года.
Технологии по-прежнему популярны. Компания по обработке платежей Stripe собирается стать крупнейшим IPO в этом году с оценочной стоимостью в 95 миллиардов долларов. Торговая платформа Robinhood планирует стать публичной с оценкой в 12 миллиардов долларов.
Стартап по производству электрических грузовиков Rivian Automotive (поддерживаемый Amazon) оценивается на сумму около 70 миллиардов долларов, что сделает его одним из крупнейших автопроизводителей в мире по рыночной капитализации.
Платформа онлайн-доставки продуктов InstaCart, популярность которой значительно выросла во время пандемии, оценивается как минимум в 39 миллиардов долларов.
Конечно, всегда есть шанс, что планируемые размещения не пройдут. Независимо от того, будут ли они отложены из-за слабых рыночных условий или отменятся в последнюю минуту, на этом рынке может случиться разное.