Технический анализ предполагает умение использовать данные графика движения цен. Этот график дает детальный обзор изменения уровня цен до момента в настоящем. Иными словами, технический анализ основан на данных отрезка времени в прошлом, на основе которых прогнозируется движение цен в будущем.
Графики являются полезными инструментами для инвесторов и трейдеров, поскольку они позволяют узнать больше о тенденциях поведения толпы. Джеймс Суровецки в своей книге, опубликованной в 2004 году, подробно объясняет, почему коллективно принятые решения лучше решений индивидуальных. В качестве примера для иллюстрации состоятельности своей теории Суровецки выбирает рынки, поскольку актуальная цена актива отражает точку прозрачной среды, в которой встречаются покупатели и продавцы.
В рамках глобального валютного рынка Форекс продавцы и покупатели валют в режиме реального времени определяют курсы обмена валют относительно других валют. А государства разных стран управляют уровнем волатильности валюты с целью обеспечить ее стабильность. Технический анализ может быть особенно полезен в рамках рынка Форекс, поскольку его данные могут помочь спрогнозировать, в какой именно момент власти разных стран могут влиять на курсы валют путём валютной интервенции.
Результаты технического анализа включают данные об уровнях поддержки и сопротивления. Это данные относительно уровней, на которых валюты, как правило, достигают своего минимума и максимума. Помимо этого, индикаторы ценового импульса обычно показывают, на каком уровне курсы обмена исчерпают свой потенциал к росту и падению.
Технический анализ может дать некорректные данные в моменты, когда происходит событие, именуемое «черным лебедем».
Фьючерсы – основная составляющая экосистемы внебиржевого рынка
В мире, который невозможно представить без валютного рынка, внебиржевой рынок является самой ликвидной и активно используемой торговой ареной. Внебиржевой рынок – глобальная и децентрализованная платформа, на которой реализуются все аспекты обмена валюты одной страны на валюту другой страны. Кроме того, это самый большой рынок мира. В апреле 2019 года средний объем ежедневных торговых оборотов на рынке Форекс составлял 6.6 триллионов долларов. Внебиржевой рынок работает без перерыва всю неделю, за исключением выходных.
Рынки валютных фьючерсов меньше по масштабу, но они позволяют увидеть движения цен на внебиржевом рынке. В плане технического анализа рынок фьючерсов позволяет получить информацию о ценовых тенденциях и дает обзор сильных и слабых сторон одной валюты по отношению к другой.
Данные об объеме и сумме открытых позиций позволяют прогнозировать направление колебания цены
Пара EURUSD является наиболее активно торгуемой парой, поскольку и доллар, и евро – это резервные валюты.
На недельном графике фьючерсных контрактов пары EURUSD отражена динамика движения курса пары с конца 2017 года. На графике баров, расположенном внизу, указан еженедельный объем или общее количество транзакций. Линия сверху отражает общую сумму открытых коротких и длинных позиций.
Объем и общая сумма открытых позиций могут расти или падать вместе с ценой. Когда такое происходит, то можно говорить о технически обоснованном тренде движения цен на рынке фьючерсов. Если показатели объема и суммы открытых позиций снижаются, а цена растет или падает, то это значит, что тренд вот-вот исчерпает свой потенциал. Совсем скоро он может кардинально измениться. Объем и сумма открытых позиций – два показателя, которые помогают трейдерам увидеть признаки сохранения или изменения тренда.
Время от времени индикаторы ценового импульса дают очень ценную информацию
Стохастик и индекс относительной силы могут дать информацию относительно силы тренда на рынке фьючерсов в целом.
Медленный стохастик расположен под еженедельным графиком цены. Стохастик – это осциллятор, который прогнозирует точки падения и роста цены. Стохастический показатель выводится путем сравнения цены на момент закрытия биржи с средними котировками за определенный период времени. В основе работы этого инструмента лежит теория о том, что в условиях растущего рынка на момент закрытия цены, как правило, достигают максимума, а в условиях падающего рынка на момент закрытия цены достигают минимума.
Показатель ниже 20 говорит о слишком низкой цене (возникшей по причине большого объема продаж), то есть об условиях перепроданности, а показатель выше 80 говорит о слишком высокой цене (возникшей по причине большого объема покупок), то есть условиях перекупленности. Из еженедельного графика понятно, что показатель стохастического осциллятора для пары EURUSD составляет 31.42. Иными словами, осциллятор дает понять, что объем продаж на рынке слишком большой. Это говорит о том, что тренд падения цены, возможно, исчерпывает свой потенциал.
Индекс относительной силы (RSI) рассчитывается путем сравнения недавних показателей роста и падения цены. В результате сравнения получается показатель силы ценового тренда. Показатель ниже 30 говорит о слишком большом объеме продаж (условия перепроданности), а показатель выше 70 говорит о слишком большом объеме покупок (условия перекупленности). Показатель 45.55 в еженедельном графике пары EURUSD говорит о нейтральном положении вещей.
Данные технического анализа не всегда надежны
В рамках технического анализа нельзя не обратить внимание на линии поддержки и сопротивления цены. Показатель поддержки отражает ценовой минимум, в условиях которого, как правило, происходят покупки, помогающие предотвратить дальнейшее падение цены. Показатель сопротивления отражает прямо противоположную ситуацию. Он отражает ценовой максимум, в условиях которого, как правило, на рынке происходят продажи, что позволяет остановить дальнейший рост цены. Падение показателя поддержки или рост показателя сопротивления, как правило, говорят о кардинальной смене ценового тренда. Цена может стать либо слишком высокой, либо слишком низкой.
Данные технического анализа не всегда бывают надежны на все 100%, поскольку данные из отрезка времени в прошлом не всегда позволяют точно спрогнозировать будущее.
Из графика пары AUDUSD видно, что цена упала ниже уровня поддержки и резко обвалилась. Достигнув абсолютного минимума, тенденция движения цены изменилась в противоположную сторону.
Технический анализ позволяет получить данные из отрезка времени в прошлом с целью спрогнозировать будущее. Многие из клиентов на валютном рынке Форекс используют технический анализ, чтобы принять торговые решения. Как правило, прогноз имеет весьма индивидуальный характер, поскольку деятельность толпы на рынке может либо поддержать имеющуюся тенденцию либо изменить ее. Технический анализ – это инструмент, используемый трейдерами, чтобы «очертить» путь наименьшего сопротивления в плане курсов валют.
Одними из самых влиятельных участников процесса торгов на валютном рынке являются государства различных стран. Все дело в том, что государства действуют независимо или (иногда) совместно друг с другом, чтобы обеспечить стабильность курсов обмена. Следовательно, показатели уровней поддержки и сопротивления, как правило, демонстрируют стабильность в течение долгого времени.
Автор публикации
4
