Золото – надежный и очень популярный актив среди инвесторов. Именно он позволяет многим трейдерам защитить свои сбережения от девальвации, обвала рынков и инфляции. В настоящее турбулентное время золото пользуется огромным спросом. Конечно, помимо золота, есть ещё серебро, палладий, платина. Но сегодня мы поговорим именно о золоте.
Зачем инвестировать в золото?
Причин может быть очень много. Прежде чем мы их рассмотрим, давайте подумаем вот о чем: центральные банки по всему миру поддерживают определённый уровень запасов золота. Это делается для того, чтобы защитить покупательную способность государственной валюты.
Некоторые инвесторы покупают золото, чтобы защититься от инфляции, дефляции, экономических кризисов или движений цены валют. Стоимость золота растёт вместе с уровнем инфляции и во время экономический и политической нестабильности.
Давайте рассмотрим на примере текущей пандемии из-за коронавируса. Супермаркеты в крупных городах Китая были опустошены. Люди создавали запасы, чтобы пережить карантин. Но в то же самое время невозможно создать огромные запасы тех же помидоров или огурцов, потому что достаточно быстро эти продукты просто пропадут. Но можно закупиться консервами.
Причина инвестирования в золото во время экономических кризисов похожа. Люди стремятся избавиться от наличных, потому что национальная валюта обесценивается, а стоимость золота наоборот растёт. Более того, стоит отметить, что золото имеет обратное отношение к американскому доллару, то есть когда доллар США дешевеет, цена золота растёт.
Помимо этого, держать золото в портфеле – это хороший способ диверсифицировать свои инвестиции. Например, во время кризисов стоимость акций может падать, а золота – расти, предлагая вам определенную степень защиты. На графике ниже показана динамика золота за последние два десятилетия (помните про финансовый кризис 2007 года, военные конфликты и так далее).
Несмотря на все экономические потрясения, видно, насколько сильно выросло золото за эти двадцать лет, с 2000 года.
Если сравнивать золото и индекс S&P 500 в период с 2007 до 2009, можно заметить, что стоимость индекса уменьшилась более чем на 30%, а цена золота выросла более чем на 20%.
Помимо экономических факторов надо учитывать и спрос-предложение золота. Мировые запасы золота уменьшаются, поэтому есть шансы роста золота в будущем ещё и поэтому (можно тут провести аналогию с биткоином).
Давайте рассмотрим 7 способов инвестирования в золото.
1. Покупка золотых слитков
Где? В банках (самое простое), на бирже (сложная и неудобная процедура вывода металла с рынка), у частных лиц (рискованно).
Преимущества этого способа:
- Золото в физическом выражении: его можно «пощупать», положить к себе в сейф для сохранности, или в банковскую ячейку, для примера;
- Такой способ вложения подходит человеку с любым уровнем сбережений: суммы, с которых можно начинать инвестировать в слитки золота, небольшие, т.к. можно купить слиток малого размера, например, в один грамм.
Недостатки способа:
- НДС 20%;
- Необходимо позаботиться о том, как и где его хранить. С золотым слитком надо бережно обходиться, т.к. даже маленькая царапина может значительно снизить стоимость слитка, что уж говорить о значительных повреждениях. За хранение золота в банке, например, арендуя банковскую ячейку, придется заплатить дополнительно;
- Достаточно крупная разница между ценой покупки и продажи (большой спред). Она может доходить до 5-10%.
2. Покупка золотых инвестиционных монет
Где? В банках, на аукционах, в нумизматических магазинах.
Стоимость монет определяется ценой золота на Лондонской бирже ICE.
Преимущества способа:
- Можно «подержать в руках»;
- Нет необходимости платить НДС;
- На редких сериях монет можно заработать за счет нумизматической ценности;
- Выглядят красиво, будут отличным подарком.
Недостатки способа:
- Необходимость бережного хранения, даже более бережного, чем в случае со слитками;
- Большие спреды;
- Продаются монеты с большой скидкой по отношению к цене золота на бирже. Доход с такой инвестиции можно получить только через 5-10 лет.
3. Покупка золотых ETF (Exchange Traded Fund)
ETF или, по-простому, – инвестиционные фонды, котировки которых привязаны к золоту. Движение стоимости золотых ETF идентично направлениям цены на золото.
Где купить? На Московской бирже за рубли по тикеру FXGD (единственный ETF на золото в России). Валюта фонда – доллар США, в связи с чем стоимость FXGD также зависит от американской валюты. Один FXGD равен 0,22 грамма металла.
Преимущества способа:
- Просто купить и торговать фондом на бирже;
- Не надо заботиться о хранении;
- Невысокие риски (относительно торговли, например, фьючерсами).
Недостатки способа:
- Комиссия брокеру;
- Высокий порог входа.
4. Покупка ПИФ драгоценных металлов
Где? Московская биржа, управляющие компании.
Инвестор приобретает паи, а управляющие ПИФа покупают акции золотодобывающих компаний, фьючерсы на металл, обезличенные металлические счета (ОМС). В связи с тем, что ПИФы инвестируют не напрямую в золото, динамика цен на фонд зачастую не зависит от стоимости металла. Рекомендуемый срок вложений в ПИФ – от года.
Преимущества способа:
- Деятельность ПИФов строго регулируется государством, поэтому надежность такого вида инвестирования высокая;
- Нет НДС;
- Не надо заботиться о хранении;
- За вас торгует профессионал – управляющий ПИФом. Вам не потребуется тратить силы и время на изучение рынка.
Недостатки способа:
- Комиссия управляющей компании (в среднем 2-3% от стоимости активов);
- Плата за сделки с паями (0-3% от суммы вложений).
5. Оформить ОМС (нет, не обязательное медицинское страхование, а обезличенный металлический счет)
Где? В банке.
ОМС похож на банковский вклад, валютой которого является золото, которое инвестор приобретает у банка.
ОМС может быть и на серебро, платину и палладий. Стоимость ОМС напрямую зависит от курса металла. ОМС может быть срочным и до востребования, совсем как депозит.
Преимущества способа:
- Нет НДС;
- Не надо заботиться о хранении;
- Низкий порог входа;
- Высокая ликвидность (в сравнении с покупкой физического золота);
- Если держать золото на ОМС свыше 3 лет или если сумма вложений составляет менее 250 тыс. рублей в год, прибыль не будет облагаться НДФЛ.
Недостатки способа:
- Счет не обеспечен физическим золотом. При закрытии позиции инвестор получает денежный эквивалент вложений;
- Нет страхования, как в случае с банковским депозитом;
- Негарантированный доход, т.к. при падении стоимости золота инвестор получает убыток по счету;
- Большой спред.
6. Покупка акций золотодобывающих компаний
Где? Московская биржа.
Основные компании в России: «Полюс», «Полиметалл», «Селигдар», «Бурятзолото» и «Лензолото».
Стоимость акций зависит не только от цены на золото, но и от многих других факторов.
Преимущества способа:
- Простота в покупке и обращении;
- Высокая ликвидность;
- Возможность получения дивидендного дохода.
Недостатки способа:
- Комиссия брокеру;
- Акции приобретаемых компании могут быть крайне переоценены рынком. В таком случае цены на них могут начать падать так, что даже рост цен на золото не спасет ситуацию.
7. Покупка фьючерсов на золото
Где? Московская биржа.
Фьючерс – это срочный контракт, который создает у покупателя обязательство купить у продавца базовый актив по заранее установленной стоимости. Расчет по контракту производится в конкретный срок – в дату окончания действия инструмента. Стоимость фьючерсов двигается в том же направлении, что и цена на золото. Для торговли фьючерсами необходим брокерский счет.
Преимущества способа:
- Высокая ликвидность;
- Высокая доходность;
- Низкие спреды.
Недостатки способа:
- Рискованный инструмент. Прежде чем торговать им, необходимо набраться опыта и знаний;
- Не подходит для долгосрочных инвестиций.
Как видите, есть большое количество вариантов, как инвестировать в золото. Какой бы способ инвестирования вы не выбрали, помните о возможных рисках. Лучший способ инвестировать в золото зависит от ваших предпочтений, ожиданий и планов. Надеемся, что теперь вам проще будет подобрать подходящий для себя вариант инвестирования в золото.
Автор публикации
2
