Призрак крайне правого движения Франции отступил после решающей победы президента над Марин Ле Пен. Рынки снова вздохнули.
После того как евро дернулся вверх по отношению к доллару (EUR/USD), его рост быстро сошел на нет. Евро уже вырос на прошлой неделе в ожидании победы Макрона.
Было ли это возможностью покупать на слухах, а продавать на фактах? Актуален ли этот подход, учитывая такую волатильность повсюду на финансовых рынках?
Вчерашние новости
Недавняя динамика евро — не лучший тому пример. Единая валюта падала по отношению к доллару с начала лета прошлого года.
Падение евро сегодня утром получило дополнительный толчок из-за беспокойства по поводу процентных ставок и инфляции, несмотря на (ожидаемую) победу Макрона.
Короче говоря, плохие новости были повсеместно, и инвесторы направились в безопасное место в долларовых (DXY) активах.
Рост S&P 500
Некоторые специалисты говорят, что лучшим примером покупки на слухах и продажи на фактах были события 24 февраля.
«В этот день, когда американские рынки открылись, S&P 500 достиг нового годового минимума, а затем продолжил рост в течение нескольких дней, и тот минимум до сих пор сохраняется – рынок не падал ниже того уровня».
«Это пример того, что, когда неопределенность уходит, рынок почти испытывает облегчение, потому что он [теперь] знает, где он находится.
«Я думаю, что случайный наблюдатель ожидал бы падения фондовых рынков из-за этого, а произошло прямо противоположное».
Противоречащий интуиции
Ожидание каких-либо геополитических конфликтов обычно требует таких знаний о геополитике, которых у большинства из нас нет. Более доступна возможность «покупать на слухах», например, при объявлении основных экономических новостей.
Если страна публикует данные по ВВП, которые хуже, чем ожидалось, и валюта растет, это может быть признаком того, что все плохие новости учтены рынком.
Покупка на слухах – это научные догадки. Речь идет о понимании того, какое давление оказывает неправильное ценообразование и о продаже, когда оно исправляется или подтверждается.
Возможности дробления
Ещё один пример — дробление акций. Еще в середине 2020 года Apple (APPL) подтвердила дробление акций, что привлекло в эти акции больше инвесторов, так как количество акций Apple выросло.
Рыночный шум вокруг этого шага был повсеместным, и цена акций Apple за месяц выросла на 40%.
Но после дробления акций ажиотаж закончился и акции сильно упали.
Другой пример — начало 2020 года. В середине января индекс FTSE 100 торговался на уровне около 7600 пунктов. К третьей неделе марта, когда рынки охватила тревога из-за Covid, индекс упал до 5190 пунктов.
Они думали, что хуже быть не может
23 марта премьер-министр Великобритании Борис Джонсон поручил населению Великобритании оставаться дома. Но к началу июня, в разгар пандемии, индекс FTSE 100 поднялся до 6 484, что на 25% больше.
Затем в начале апреля Илон Маск сообщил о своем намерении купить Twitter (TWTR). Акции Twitter выросли, а акции Tesla (TSLA) упали.
Илон Маск не является инвестором по принципу «купи и держи». Но текущий рост цен на акции Twitter безошибочен: с 39,31 доллара 1 апреля до почти 50 долларов сейчас.
Проверка реальности
Следующее заседание Банка Англии (BoE) состоится 5 мая, и Банк Англии полон решимости бороться с инфляцией, осознавая ее давление на потребителей.
Обычно, когда процентные ставки растут, это признак более крепкой экономики, а это означает, что национальная валюта настроена на рост.
В настоящее время это не относится к экономике Великобритании, балансирующей на грани рецессии из-за цен на энергоносители. Сколько слухов о новостях ходит сейчас на самом деле — и когда они могут появиться?
И напоследок
- Дождитесь запланированных новостей, чтобы воспользоваться волатильностью.
- Если новости будут против ожиданий, то они могут оказать большее пропорциональное влияние.
- Для торговли на новостях требуется глубокое знание рынка
- Торговля на новостях несёт большие риски
- Торгуя на новостях, вы сталкиваетесь со множеством алгоритмов, торгующих той же повесткой дня.
Автор публикации
1
