Ant Group миллиардера Джека Ма планирует провести двойное IPO,в Гонконге и Шанхае, и получить оценку в 200 миллиардов долларов. Это долгожданный рыночный дебют для лидера Китая в области интернет-финансов.
Основатель крупнейшей китайской компании мобильных платежей будет проводить одновременный двойной листинг в Гонконге и на площадке STAR шанхайской фондовой биржи, сообщила базирующаяся в Ханчжоу фирма, что обещает стать одним из крупнейших дебютов за последние годы. Ant Group уже оценивается выше, чем большинство фирм с Уолл-Стрит, и, если условия будут благоприятными, эта компания может попытаться привлечь больше средств, чем рекордные 29 миллиардов долларов Saudi Aramco, сообщил один из источников, попросив не называть его имени, говоря о частной сделке.
Жемчужина короны разросшейся империи Alibaba, Ant Group ускоряет свое преображение в онлайн-торговый центр для всего, от кредитов и туристических услуг до доставки еды, в попытке заполучить покупателей, потерянных из-за Tencent Holdings Ltd. Главный исполнительный директор Ant Group Саймон Ху сказал, что он хочет, чтобы люди думали об Alipay как о чем-то большем, чем просто нишевом поставщике финансовых услуг и платежном портале для крупнейшей в мире платформы электронной коммерции. Отчасти это связано с расширением охвата Ant Group в Азии, где она работает с поставщиками цифровых платежей в Индии и Таиланде, а также продает свой опыт в области управления средствами и контроля рисков.
По словам людей, знакомых с вопросом, Ant Group уже обсудила с China International Capital Corp., Citigroup Inc., JPMorgan Chase & Co. и Morgan Stanley свое гонконгское предложение, которое может привлечь около 10 миллиардов долларов.
Дочерняя компания Alibaba – это последняя крупная китайская компания, которая ищет листинг ближе к дому, поскольку возросшая торговая напряженность делает менее желательными рынки капитала Нью-Йорка. Semiconductor Manufacturing International Corp. привлекла $ 7,5 млрд от продажи акций в Шанхае в июле, и, по данным Bloomberg, это крупнейшее новое предложение акций в этом году. Некоторые китайские интернет-фирмы, включая JD.com Inc. и NetEase Inc., также добавили вторые листинги в Гонконге в этом году.
«Несмотря на обилие капитала, неясно, как инвесторы отнесутся к Ant Group, поскольку на рынке много технологических акций», – говорит Памела Чун, управляющий директор гонконгской компании и руководитель IPO консалтинговой компании Tricor Group.
Двойные листинги, когда-то предпочитаемые крупнейшими корпорациями Китая, от банков до производителей нефти и газа, оказались в немилости отчасти из-за сложностей, связанных с организацией продаж акций в очень разных экономических режимах. Решение Ant Group – это триумф для формирующейся площадки STAR, задуманной с целью стать наиболее предпочтительным местом листинга материкового Китая для быстрорастущих компаний.
Двойной листинг также помогает Hong Kong Exchange & Clearing Ltd., которая переживает восстановление количества листингов технологических компаний в результате ослабления своих правил. Данное ослабление было введено после того, как крупнейшие технологические фирмы Китая, включая Alibaba Group Holding Ltd., которому принадлежит треть Ant Group, предпочли Нью-Йорк.
Ant Group начала работать с банкирами над своим дебютом в Гонконге, на более позднем этапе может быть добавлено больше консультантов, а детали предложения могут измениться по мере продолжения обсуждений.
Помимо финансов
Ant Group, оцененная в $ 150 млрд на последнем этапе финансирования, получила $2 млрд прибыли в четвертом квартале по расчётам, сделанным на базе данных Alibaba.
Как и Alibaba, Ant Group резко ослабила свою экспансию в США, поскольку обострилась напряженность между Америкой и Китаем. В 2018 году Ма заявил, что его обещание создать 1 миллион рабочих мест в США невозможно выполнить из-за торговой напряженности между двумя сверхдержавами.
Вместо этого Ant Group сосредоточила свои оффшорные амбиции на наращивании своего присутствия в остальных регионах Азии, где она работает с девятью платежными стартапами, включая владельцев Paytm в Индии и GCash на Филиппинах.
На внутреннем рынке она расширяется за счет потребительских и технологических услуг.
Технологические решения включают услуги в области облачных вычислений, искусственного интеллекта, блокчейн-технологий и контроля рисков. Ant Group стремится помочь банкам выдавать кредиты потребителям и сотрудничать с такими брендами, как KFC Holding Co. и Marriott International Inc. для привлечения и управления клиентами.
Отбиваясь от Tencent
Ху делает ставку на то, что эти стратегии помогут Ant Group защитить свое доминирование в китайской сфере мобильных платежей стоимостью 29 триллионов долларов. Доля мобильных платежей Alipay растет уже три квартала подряд, поднявшись в четвертом квартале до 55,1%, сообщает исследовательский консультант iResearch. Tencent владеет 38,9% рынка.
Также происходит диверсификация бизнеса Ant Group в менее чувствительные области после того, как фирма привлекла внимание регулирующих органов в связи со стремительным расширением финансовых услуг с помощью самостоятельно разработанных продуктов.
Чтобы отметить трансформацию, Ant Group в конце мая изменил свое зарегистрированное название на Ant Group Co. вместо Ant Financial Services Group.
Происхождение Ant Group не лишено противоречий. В 2010 году Ма отделил имевшую шестилетнюю историю платежную систему Alipay от Alibaba, несмотря на возражения акционеров, включая Yahoo! Inc., ссылаясь на потенциальные нормативные акты, которые могут ограничить иностранную собственность в финансовых предприятиях. Затем Alipay расширилась до займов, управления благосостоянием и потребительских кредитов под управлением компании, которая теперь известна как Ant Group. В итоге спор был урегулирован с помощью соглашения, которое предоставило Alibaba часть дохода Alipay. В конце концов Alibaba купила 33% акций Ant Group в прошлом году.
Автор публикации
5
