Уже 11 ноября 2021 года стартуют первые аукционы за слоты в сети Polkadot. В рамках аукциона можно будет проголосовать за претендующие на них проекты.
В этой статье рассмотрим один из проектов-участников, Acala, а также расскажем, как получить свой кусочек в новой финансовой системе благодаря участию в Acala Crowdloan.
Текущая ситуация с DeFi
Децентрализованное финансирование выросло более чем на 88% за год, увеличив TVL (общую заблокированную стоимость) для таких платформ, как Maker, Compound, Uniswap и Aave с менее 1 миллиарда долларов до 88 миллиардов долларов максимум. При таком уровне роста сложно назвать это новой парадигмой.
Этот рост означает, что финансовые услуги, которые раньше не были доступны для значительной части населения мира (по оценкам, 1,7 миллиардов в 2017 году), теперь для них доступны. Любой человек в любой точке мира может подать заявку на ссуду или предоставить ликвидность и заработать вознаграждение – услуги, которые в старом мире были доступны только самым финансово подкованным людям. Несмотря на стремительный рост DeFi, в его текущей реализации на Ethereum существует множество ограничений. Во-первых, невозможно было соединить децентрализованные финансы с традиционными финансами. Отчасти причина в том, что большинство сервисов DeFi в настоящее время существуют в виде смарт-контрактов, а это означает, что их подключение к традиционным системам обременительно, потому что они связаны с весом всей цепочки, будь то в Ethereum или Binance Smart Chain. Кроме того, большинство децентрализованных приложений в одной цепочке не могут взаимодействовать с децентрализованными приложениями в другой цепочке, что приводит к значительному дроблению ликвидности.
Но что, если бы можно было подключить DeFi к TradFi (традиционным финансам)? Это, несомненно, привлечет в DeFi больше людей. Что, если бы существовал проект DeFi, который бы снял оковы с DeFi и вывел его на новый уровень? Что ж, благодаря Polkadot – первому протоколу взаимодействия, который позволяет сетям блокчейнов работать вместе под защитой общей безопасности – у нас есть DeFi в Acala. Из этой статьи вы узнаете, что такое Acala, и какие ее 9 ключевых особенностей делают ее серьезным соперником DeFi.
Что такое Acala
Acala – это первый в своем роде консорциум децентрализованного финансирования, целью которого является создание кроссчейн инфраструктуры открытого финансирования для экосистемы Polkadot. Его миссия – быть децентрализованным финансовым центром Polkadot, который позволяет быстро и легко использовать или создавать финансовые приложения, повышая эффективность торговли и экономя драгоценное время. Это означает, что Acala похожа на Ethereum, за исключением того, что она была создана специально для варианта использования DeFi. И это делает ее гораздо более эффективной при предоставлении услуг DeFi. Платформа предлагает набор основных протоколов, которые делают ее достойным местом для любого разработчика и пользователя децентрализованных приложений DeFi. Рассмотрим три основных.
1. Протокол Honzon — стейблкоин (aUSD)
Благодаря этому протоколу у Acala есть aUSD, децентрализованный стейблкоин с множественным обеспечением, поддерживаемый кросс-чейн активами. Чтобы понять истинную природу aUSD и Honzon, давайте разберем это определение.
- Децентрализованный: многие стейблкоины централизованы, что означает, что они зависят от центральной стороны в выпуске стейблкоина. Самый популярный децентрализованный стейблкоин – DAI, и он замечательный. Но у него есть несколько ограничений, которых нет у aUSD, и вы это скоро увидите.
- Множественное обеспечение: до того, как стейблкоин будет сминчен (создан), его необходимо взять в качестве займа, заблокировав ваш криптоактив в качестве залога. Предельное обращение, которое может получить стейблкоин, зависит от характера его обеспечения. Все популярные стейблкоины могут быть выпущены только под одно обеспечение. В случае USDT и DAI только ETH принимается в качестве обеспечения для минтинга новых стейблкоинов. С помощью протокола стейблкоина Honzon можно минтить aUSD, внося более одного криптоактива в качестве залога – в настоящее время только популярные, ETH, BTC, DOT и LDOT (это будет иметь смысл, когда мы перейдем ко второму протоколу). Благодаря тому, что протокол Honzon имеет несколько залогов, можно минтить гораздо больший объем aUSD.
Обеспечение кроссчейн активами: это напрямую следует из мультизалогового характера aUSD. В любой момент времени доллар США будет поддерживаться токенами более чем одного популярного блокчейна. Это обеспечивает большую степень экономической безопасности, так как стейблкоины будут обеспечены экономической мощью экосистем Биткойн, Эфириум и Polkadot, а в будущем их будет ещё больше.
2. Протокол Homa – застейканная ликвидность (L-DOT)
Каждый токен DOT, застейканный на Polkadot, привязан к релейной цепочке и недоступен для переводов или использования в качестве обеспечения при получении займов. Для отмены стейкинга требуется 28-дневный период отмены привязки токенов. С этим связаны две основные проблемы:
- Высокий уровень неэффективности капитала: все застейканные токены выводятся из обращения и не могут использоваться для стимулирования экономической активности экосистемы, например, в качестве залога.
- Серьезный риск экономической безопасности: что происходит, когда из-за APY (сложный процент на заблокированный депозит, выраженный либо в деньгах, либо в токенах), который предлагается некоторыми продуктами DeFi для ссуды их токенов DOT, люди не хотят заниматься стейкингом? Это сильно влияет на безопасность сети, поскольку общее количество застейканных токенов может упасть ниже 50%. В таком сценарии кому-то, у кого много DOT, было бы легко взять на себя управление системой.
Протокол Acala Homa – идеальное решение этой проблемы, поскольку он максимизирует эффективность использования капитала и свободу пользователя. Протокол Homa – это децентрализованный протокол стейкинга, который позволяет пользователям получать выгоду от стейкинга своих DOT без потери доступа к ликвидности.
Таким образом, вместо того, чтобы стейкать свои DOT в ретрансляционной цепочке Polkadot, пользователь будет стейкать свои DOT, используя протокол Homa, и получать L-DOT (хотя и не обязательно в соотношении один к одному). LDOT означает ликвидную DOT, которую пользователи могут использовать в качестве залога для получения ссуд на стейблкоины, для переводов или обмена. Когда пользователь хочет вернуть свою DOT, он может просто вернуть LDOT в протокол и сразу же получить свою DOT вместе с долей вознаграждения за стейкинг на свой кошелек, избежав 28-дневного периода ожидания.
3. Acala Swap DEX
Acala Dex очень похожа на другие децентрализованные биржи на основе свопов, такие как Uniswap и Sushiswap. В настоящее время ее функции:
- Разрешить пользователям обменивать токены
- Дать пользователям возможность получать комиссию за подтверждение ликвидности протокола
Хотя Acala Dex представляет собой простой протокол обмена токенами, она обеспечивает интересную ключевую функцию для Acala, будучи встроенной в основной протокол.
Хотя эти три протокола являются отличным дополнением к стеку DeFi, не только они делают Acala особенной. Чтобы лучше понять, почему Acala является мощным центром DeFi, давайте рассмотрим 9 ключевых функций, которыми она обладает, некоторые из которых активируются протоколами.
9 ключевых особенностей Acala
1. Общая безопасность
Acala запустится в первый день с надежной инфраструктурой безопасности благодаря общей модели безопасности Polkadot. Чтобы понять эту модель, обратимся к вики Polkadot:
На высоком уровне общая безопасность означает, что все парачейны, которые подключены к ретрансляционной цепи Polkadot путем аренды слота парачейна, получат выгоду от экономической безопасности, обеспечиваемой валидаторами ретрансляционной цепи.
Понятие общей безопасности отличается от межцепочечных протоколов, построенных на архитектуре мостов. Для мостовых протоколов каждая цепочка считается суверенной и должна поддерживать свой собственный набор валидаторов и экономическую безопасность. Одна из проблем этих протоколов связана с масштабируемостью безопасности. Например, одно из предложений по масштабированию блокчейнов – это масштабирование с помощью альткойнов, что предполагает, что объемы транзакций будут отфильтровываться до альткойнов с более низкой рыночной капитализацией по мере того, как более крупные заполняют свои блоки. Главный недостаток этой идеи заключается в том, что монеты с более низкой рыночной капитализацией будут иметь меньшую экономическую безопасность и их будет легче атаковать. Реальный пример 51% атаки (атака Ethereum Classic) произошел 10 января. Тогда неизвестный двойник злоумышленника потратил 219 500 ETC (примерно 1,1 миллионов долларов США). Затем последовали еще две 51% атаки на ETC.
При общей безопасности сила одного становится силой многих, тем самым усиливая силу одного. Таким образом, Acala не нужно беспокоиться о наращивании собственного набора валидаторов и номинаторов, что избавляет ее от головной боли и неопределенности. Любой конкурент Acala, которого нет на Polkadot, не будет иметь этого преимущества, и ему нужно будет кропотливо наращивать и обеспечивать свою экономическую безопасность.
2. Межсетевые переводы токенов
Благодаря развертыванию на polkadot, Acala обладает полной совместимостью практически со всеми блокчейнами. Прежде всего, каждый блокчейн уровня 1 (парачейн) на Polkadot может беспрепятственно взаимодействовать друг с другом, чему способствует общая безопасность цепочки ретрансляции Polkadot. Передачи токенов, вызовы контрактов и передачи данных могут быть инициированы от одного блокчейна к другому. Для блокчейнов, не являющихся частью экосистемы Polkadot (например, Ethereum и Bitcoin), Acala может осуществлять переводы с использованием мостов (цепочек блоков, которые соединяют другие цепочки блоков). Таким образом, пользователь Acala, по сути, связан со всей экосистемой блокчейна, гораздо больше, чем, например, пользователь Ethereum или Binance Smart Chain.
3. Bring-your-gas
Странно, когда вы хотите поменять токен A на токен B, платить за газ токеном C, которым вы не владеете. Вы вынуждены покупать токен C, потому что протокол может получать плату за газ только в одном токене. Такое положение вещей не нравится никому, и Acala нашла великолепное решение. Bring-your-gas позволяет вам оплачивать транзакционные сборы любым токеном, которым вы владеете. Это стало возможным благодаря Acala DEX, которая сама меняет на ACA (токен Acala) каждый токен, отличный от ACA. Такие инновации возможны благодаря наличию блокчейна, оптимизированного для DeFi, где во главу угла ставится удобство пользователя.
4. Полная совместимость с EVM
Она позволяет любому надежному смарт-контракту перейти с Ethereum практически без изменений. До сих пор Ampleforth, строительный блок DeFi, уже работал над развертыванием своего смарт-контракта на Acala. Эта функция, несомненно, привлечет больше качественных инноваций от сообщества разработчиков Ethereum к Acala и Polkadot.
5. Сетевое управление и возможность обновления форка
Раньше обновление исполняющей среды блокчейна подразумевало его форкинг, что означало разделение старой сети на две. Это ослабляло общую безопасность системы. Но, к счастью, это осталось в прошлом, по крайней мере, для Acala.
Acala была построена с использованием структуры подложки, которая позволяет блокчейнам иметь встроенный в цепочку процесс управления для постановки вопросов, управления сетью и разрешения споров. Кроме того, каркас подложки обеспечивает идеальную возможность беспрепятственного обновления, благодаря которой форкинг ушёл в прошлое. Таким образом, блокчейн будет обновляться так же, как и обновления вашего приложения на телефоне, без каких-либо проблем. Благодаря управлению в цепочке и возможности беспрепятственного обновления сеть может развиваться в любом новом направлении. И это делает Acala максимально ориентированной на будущее.
6. Децентрализованный суверенный инвестиционный фонд (dSWF)
Многие проекты DeFi сегодня предпочитают сжигать комиссии, генерируемые их протоколами, чтобы повысить стоимость своих токенов, удаляя некоторые из них. Но никакой реальной ценности это не создает. Альтернатива этому стала возможной благодаря Acala.
Суверенные фонды благосостояния – это государственные фонды, которые часто включают и иностранную валюту, а также другие активы, такие как драгоценные металлы, акции, облигации и недвижимость. При этом некоторые суверенные фонды благосостояния предоставляют для своих граждан реальную ценность, например, норвежские, стоимостью более триллиона долларов, которые обеспечивают пенсию для каждого гражданина. DSWF от Acala даёт возможность предоставлять ценность для себя и своих граждан, но с прозрачностью и строгим соблюдением формальной логики, которые допускает блокчейн. Идея состоит в том, что вместо того, чтобы сжигать сборы, генерируемые его основными протоколами, как делает множество проектов DeFi, Acala отправляет все эти сборы в dSWF, который принадлежит сети Acala, то есть всем держателям токенов.
Acala станет экономической и политической (принятие решений и исполнение) суверенной единицей благодаря dSWF и управлению. Она будет пионером нового пути DAO – DAO 3.0. Как и Норвежский фонд национального благосостояния, dSWF компании Acala будет реинвестировать излишки своей сети в зарубежные активы – начиная с DOT и KSM и постепенно диверсифицируясь в другие активы, чтобы получать доступ к сетевой безопасности, долгосрочному накоплению богатства и стратегическому удержанию долей в ценных суверенных сетях.
Держатели ACA не только коллективно владеют dSWF, но также могут коллективно решать, как развернуть dSWF. Фонды в dSWF по сути являются активами под управлением (AUM) сети Acala. Вы можете форкнуть код, ликвидность и даже сообщество, но не можете форкнуть AUM.
7. Опытная и высокопроизводительная команда
Функции, которые делают проект достойным внимания, не ограничиваются только параметрами экосистемы. В случае с Acala его команда – одна из самых сильных сторон. На сегодняшний день они получили 5 грантов от фонда web3, в том числе один для межсетевой передачи токенов, который они завершили и продемонстрировали с помощью HydraDX.
Кроме того, из всех проектов, претендующих на парачейн-слоты, Acala – единственный, у кого есть готовый набор услуг. Это означает, что, если бы они выиграли слот парачейна, пользователи могли бы использовать ВСЕ финансовые услуги Acala – кредитование, заимствование, обмен токенов, предоставление ликвидности и т. д.
8. Яркое сообщество
Сообщество, выросшее вокруг Acala, полно энергии. Доказательство тому – не только количество подписчиков в социальных сетях или несогласных участников, но и действия, предпринятые сообществом.
9. Ценные партнерства и интеграции
Не будучи ещё полностью запущенной, команда Acala уже обеспечила многочисленные партнерские отношения и интеграции, которые, как можно было ожидать, потребуют много времени. Существует партнерство с Compound, Ampleforth, Injective Protocol и т. д.
Несмотря на то, что эти партнерские отношения с DeFi хороши сами по себе, они бледнеют на фоне партнёрства с компанией Current, занимающейся традиционными финансами, TradFi, ведущей американской финансовой технологической компанией, обслуживающей более 3 миллионов американцев. Это партнерство имеет большое значение, потому что оно подключает DeFi к TradFi, создавая таким образом HyFi (гибридное финансирование).
Детали аукциона Parachain
ACA будет выплачиваться участникам, которые поддержат аукцион Parachain с помощью DOT. Общее количество ACA фиксировано и составляет 1 000 000 000. После получения часть ACA будет разблокирована, и ее можно будет переводить, а оставшаяся часть будет высвобождаться постепенно в течение продолжительности слота парачейна.
Как участвовать
- Сделайте вклад. Сделайте свой вклад, просто заблокировав криптовалюту во время Acala Crowdloan.
- Получайте вознаграждение криптовалютой. Получите токены Acala (ACA), свою долю в сети. Чем больше вы заблокируете, тем выше будет ваше вознаграждение.
- Верните криптовалюту. Через два года ваша исходная криптовалюта автоматически вернётся вам.
Заключение
Благодаря уникальному дизайну и позиционированию Acala является одним из самых ярких проектов в криптопространстве. Имея цель донести DeFi до миллиардов обычных людей, которые о нем не слышали, Acala обязательно добьется больших успехов для DeFi в целом.
Автор публикации
2
