Акции технологических компаний резко выросли после пандемии, и на такие компании, как Apple (AAPL), Meta (FB), ранее Facebook, и Alphabet (GOOGL), теперь приходится более 20% стоимости индекса S&P 500.
Но хотя многие признают, что Covid-19 вызвал революцию розничных инвесторов в 2020 году, согласно отчету Research Affiliates, этот же интерес розничных инвесторов привел к «очень любопытным аномалиям цен на активы за последние 12 месяцев».
«В целом, все большее число розничных инвесторов привлекаются историями успеха популярных акций роста, оказывая еще большее повышательное давление на цены гигантов», — отмечают в Research Affiliates.
С начала 2022 года стоимость многих из этих быстрорастущих технологических акций резко упала.
Ряд аналитиков считают, что технологические тяжеловесы переоценены и что цены на их акции могут резко скорректироваться в случае любого возможного обвала рынка. Тем не менее есть ряд акций технологических и биотехнологических компаний, которые могут процветать при любых обстоятельствах.
Вот шесть акций технологических компаний, за которыми стоит следить в 2022 году. Они могут не только выжить во время неопределённости и перемен, но и предложить необходимые решения в постпандемическом мире.
Marvell Technology: рыночная капитализация $57,37 млрд
Полупроводниковая компания из Делавэра Marvell Technology (MRVL) успешно закончила прошлый год, сообщив в декабре, что ее чистая выручка выросла до рекордного уровня в более чем 1,2 миллиарда долларов в третьем квартале 2022 финансового года, превзойдя оценки аналитиков.
На телефонной конференции, посвященной доходам в третьем квартале 2022 года, Marvell заявила: «Мы ожидаем, что выручка центров обработки данных более чем удвоится по сравнению с прошлым годом, и мы прогнозируем последовательный рост в двузначных числах в процентном отношении в четвертом квартале».
Рост Marvell также был обусловлен внедрением 5G, а также бизнесом центров обработки данных компании, на долю которого приходилось 41% ее общих доходов.
В апреле Marvell завершила поглощение компании Inphi, производителя высокоскоростных полупроводниковых компонентов и оптических подсистем для аналоговых и смешанных сигналов.
Хотя цена акций Marvell выросла почти на 100 % в 2021 году, в прошлом году были не только хорошие новости. Чистый убыток Marvell в 2021 году составил 62,5 млн долларов в третьем финансовом квартале, а свободный денежный поток составил 334 млн долларов за первые девять месяцев 2021 года, что на 41% меньше, чем 562 млн долларов за тот же период 2020 года.
Кроме того, остров Тайвань представляет огромный риск.
Marvell гордится своими технологиями в стране, и политическая напряженность между Тайванем и Китаем может представлять опасность для Marvell.
Несмотря на геополитические проблемы, CNN опросил 25 аналитиков, которые предложили 12-месячный прогноз для Marvell. Они дали ему медианную цель в 100 USD, а максимально – 120 USD. Средняя оценка на 38% выше последней цены в 72,42 USD. Текущий консенсус среди 30 опрошенных инвестиционных аналитиков заключается в том, чтобы покупать акции Marvell.
Zoom: рыночная капитализация $42,09 млрд
Zoom (ZM) достиг рекордных высот в 2020 году, так как люди работали из дома и общались с помощью видеоконференций, что сделало фразу «у вас отключен звук» синонимом этой технологической акции, и в 2021 году выручка группы выросла более чем на 110% в годовом исчислении за год, и более чем на 80% за год, закончившийся в январе 2020 года.
Похоже, что большая часть роста этой компании произошла до пандемии. В результате аналитики считают несправедливым связывать его рост исключительно с пандемией, как, например, финансовый писатель Джон Кваст, известный благодаря The Motley Fool.
«Я не считаю справедливым просто называть Zoom «пандемической акцией» — это не воздает ей той справедливости, которой она заслуживает, и не имеет отношения к росту, который она демонстрировала до пандемии», — сказал Кваст.
Тем не менее судьба этой акции изменилась в 2021 году. Цена ее акций за год снизилась примерно на 45,5%. Но, несмотря на эту неудачу, эксперты считают, что акции Zoom будут продолжать расти, и вот почему.
Upwork провел опрос и обнаружил, что к 2025 году более 20% работников в США продолжат работать удаленно полный рабочий день. Кроме того, эксперты сосредоточились на других предложениях Zoom.
«Zoom Meetings — это продукт по подписке, с которым мы с вами, скорее всего, сталкивались. Этот продукт является стандартным инструментом для проведения видеоконференций. Но у компании есть и другие продукты — Zoom Phone и Zoom Rooms, которые открывают большие возможности», — сказал Кваст.
CNN показывает рейтинг удержания акций и дал им медианную целевую цену в 260,00 USD, что более чем на 82% больше, чем последняя цена акций.
Dexcom: рыночная капитализация $40,76 млрд
Decxom (DXCM) – это компания, которая разрабатывает, производит и распространяет носимые устройства с системой непрерывного мониторинга уровня глюкозы для диабетиков. Компания уже прогнозирует выручку в размере 2,82 млрд долларов и 2,94 млрд долларов на 2022 год, что представляет собой рост на 15–20% по сравнению с 2021 годом. По оценкам, рынок носимых технологий к 2026 году может достичь 260 миллиардов долларов.
Кевин Сэйер, генеральный директор Dexcom, сказал, что «в 2022 году будет больше активности, чем мы когда-либо видели». Недавно компания представила монитор непрерывного действия нового поколения G7 (CGM) и уже объявила о получении одобрения регулирующих органов.
Peloton: рыночная капитализация $11,50 млрд
Peloton (PTON) — популярная компания по производству спортивного оборудования, стремящаяся изменить рынок фитнеса. Его велотренажер позволил потребителям заниматься в прямом эфире под руководством инструктора, даже не посещая тренажерный зал.
Peloton выиграла от изменения поведения потребителей, вызванного пандемией, так как спортивные организации были вынуждены закрыться из-за локдаунов, что вызвало рост цен на акции PTON. Цена акций Peloton выросла на 735% с марта 2020 года, когда Covid-19 впервые поразил мировую экономику, и достигла рекордного уровня в 171 USD в январе 2021 года.
Но история Peloton не всегда была положительной. В ноябре акции Peloton упали на 25% из-за слабого роста продаж, и компания ухудшила прогноз на следующий год. Это еще не все — по состоянию на декабрь 2021 года стоимость акций Peloton с начала года снизилась более чем на 70%.
Несмотря на падение котировок акций, 31 аналитик, опрошенный CNN, пришёл к единодушному мнению о покупке акций Peloton. 26 аналитиков дают следующий прогноз на 12 месяцев: средняя оценка в 40,00 USD, максимум – 90 USD и минимум – 24,00 USD. Средняя оценка по-прежнему показывает рост на 46,95% по сравнению с последней ценой в 27,22 USD.
«Аналитики считают, что Peloton меняет фитнес, основываясь на его удобстве и относительной ценности по сравнению с другими предложениями премиум-класса. Так как компания продолжает быстро наращивать свою абонентскую базу, то аналитики прогнозируют, что маржинальная прибыль от подписки превысит 70%, а отток останется минимальным».
Nvidia: рыночная капитализация $598,73 млрд
Nvidia (NVDA) — многонациональная компания из США, которая разрабатывает графические карты, ключевой компонент, помогающий компьютерам работать. Компания производит эту технологию для игровых и профессиональных рынков, а также чипы для мобильных компьютеров и автомобильного рынка.
Исследование, проведенное Jon Peddie Research, показало, что производитель видеокарт контролировал 83% рынка дискретных графических процессоров (GPU) в конце третьего квартала прошлого года.
Цена ее акций оставалась на уровне около 40 долларов, но с начала пандемии резко выросла, а прибыль компании выросла более чем на 110% по сравнению с прибылью отрасли.
Рост компании был обусловлен высокими ценами на чипы во время глобального дефицита. Nvidia также пыталась купить китайского производителя чипов ARM за 40 миллиардов долларов. Но это приобретение еще не произошло. Если этого и не будет, то это может привести к снижению стоимости акций группы.
Moderna: рыночная капитализация: 65,41 млрд долларов
Наконец, использование Moderna (MRNA) новаторской технологии MRNA сыграло огромную роль в производстве вакцин для борьбы с Covid-19.
Цена акций Moderna за последние двенадцать месяцев была лучше, чем у трех других крупных западных компаний, производящих вакцины против Covid-19 [Astrazenca, Pfizer и Johnson and Johnson], которые выросли на 140% в течение 2021 года.
Несмотря на это, бизнес-аналитики CNN присвоили акциям рейтинг «Держать».
Moderna прогнозирует, что в этом году она будет продавать меньшее количество своей вакцины, и это сокращение продаж может повлиять на цену ее акций.
Выбирая акции для инвестиций, помните, что прошлые результаты не гарантируют будущие результаты.
Автор публикации
1
