Акции vs золото – во что выгоднее инвестировать?

Аналитика
ИнвестицииФондовый рынок
Акции vs золото - во что выгоднее инвестировать?

Компания Levi’s в ближайшее время снова появится на фондовом рынке. Некоторые считают, что IPO существует для молодых компаний, но крупнейший законодатель джинсовой моды демонстрирует ошибочность этого мнения.

Компания Levi’s имеет богатую историю. Она появилась в 1853 году в Сан-Франциско как магазин галантереи. Сегодня это узнаваемый джинсовый бренд, а в его коллекциях присутствуют повседневные и классические изделия, аксессуары и одежда для детей. Продукция бренда продается в 110 странах мира в Америке, Европе и Азии.

Один раз Levi’s уже была публичной компанией. Это произошло в 1971 году, но в 1985-м наследники основателя выкупили ее опять в частные руки. С того времени компании пришлось пережить взлеты и падения в связи с высокой конкуренцией на рынке. Все изменилось, когда к управлению пришел новый гендиректор Чип Берг, который вдохнул в развитие фирмы новые силы.

Основная задача IPО – привлечь средства новых инвесторов, необходимые для осуществления намеченных перспектив. Компания планирует остаться лидером в джинсовом сегменте и расширить клиентскую базу. Levi’s собирается расширить продажи на рынках США, Франции, Германии, Мексики и Великобритании. Компания также планирует расширить свое присутствие в Азии и Бразилии. Используя глобальную сеть, через интернет-магазины бренд собирается увеличить свое присутствие на рынке продаж.

Начиная с 2011-го, выручка компании неизменно растет. За последние годы она увеличилась с 4,8 до 5,6 миллиардов долларов при темпе роста 2,3% в год. Выросла и чистая прибыль предприятия с 135 до 285 миллионов долларов при темпе роста 11,3% годовых. Значительно улучшился баланс, компания регулярно погашает обязательства по долгам и выплачивает инвесторам дивиденды. Денежные потоки в 2018 году составили больше 420 миллионов долларов. Все это свидетельствует о позитивном состоянии бизнеса и больших возможностях в будущем. Финансовые показатели за 2018 год подтверждают, что рентабельность компании выше, чем средние показатели по индустрии.

Покинув биржу 35 лет назад, Levi’s снова становится публичной компанией. Капитализация компании составила 6,6 миллиардов долларов, с этими цифрами мировой бренд выходит на биржу. Это на треть больше предполагаемой оценки. Момент для возвращения был выбран удачно, общая выручка от размещения акций превысила 623 миллиона долларов. Вероятнее всего, компания не станет расширять производство, а направит полученные деньги на маркетинговые цели. Как известно, развитие моды циклично, поэтому Levi’s, скорее всего, обратит свое внимание на классику. Ведь еще никто не отменял правило: «все новое – это хорошо забытое старое». 501-я линейка отлично сочетается с футболками для отдыха, с дизайнерскими блузками на показах, с изысканной или самой демократичной обувью. В случае если ностальгия найдет отклик у покупателей, компания перетянет львиную долю рынка, а держатели акций неплохо заработают на этом.

В связи с тем, что продажи джинсовой одежды в розницу падали на протяжении нескольких лет, многие конкуренты не справились с колебаниями рынка и оказались на грани банкротства. Например, акции итальянского бренда Diesel упали на 53%. Активы предприятия оцениваются специалистами в 100 миллионов долларов, но при этом половину этой суммы составляют долги компании. В 2018-м компания GAP объявила о закрытии десятков магазинов по всему миру, а ее акции подешевели на четверть.

И все же, акции большинства модных брендов сегодня значительно подросли. Приобретая их активы, нужно рассчитывать на длительную перспективу, а не на рискованный сиюминутный успех. К примеру, акции французского модного дома Hermes за последнее десятилетие выросли в 7,5 раз. Только за последний год их цена взлетела на треть. Концерн LVMH, который объединил  бренды Christian Dior, Givenchy, Kenzo, поднял стоимость своих активов на 32%. За тот же период золото подорожало на 45%. Резонно напрашивается вывод о том, что покупать акции популярных брендов иногда оказывается выгоднее, чем вкладывать инвестиции в драгоценные металлы.

0
Поделиться публикацией

Маленькая большая ложь про нефть

Аналитика
НефтьТехнический анализФорекс
Нефть

Вчера попалась на глаза новость о том, что после призыва Трампа увеличить поставки нефти на рынок со стороны ОПЕК цена на нефть резко упала. Открыл график. Прищурился. Приблизил лицо к монитору. Где??? Ну, говорят, упала на 0.9%. Ну так это же обычная, совершенно рядовая дневная волатильность для нефти. Даже меньше обычной.

Маленькая большая ложь про нефть

Вот у нас есть среднесрочный восходящий тренд на дневном графике, берущий начало 26-го декабря 2018 года. Тот самый, редкий V-образный разворот. И в рамках этого тренда, каждый день – каждый! – цена или растет на 1-5%, или падает на 1-2%, если пришло время коррекции. Независимо от того, что говорит Трамп. Зачем так делать, не понимаю… И это же не какой-то местечковый интернет ресурс вещает, а сам Интерфакс! Боже, боже ☺

Маленькая большая ложь про нефть

Ну раз уж открыли график резко падающей (нет) из-за слов президента США нефти, предлагаю проанализировать ситуацию. На недельном графике видно, что в октябре 18-го произошел резкий перелом двухлетнего восходящего тренда. Цена подошла к уровню сопротивления $88, обусловленного июньским минимумом 2012 года. И тут же начались продажи. За три месяца медведи похоронили весь предыдущий полуторагодовой рост. Это жестко. Я в такие моменты представляю, что строил дом полтора года и тут случился тайфун. Глобально должно быть обидно. Радует, что это не личные достижения чьи-то, а просто смена сезона, так сказать. С муравьиным упорством рынок начал расти с того места, где медведи устали и пошли спать.

По дневному таймфрейму видно, что сейчас цена потихоньку подбирается к другому уровню сопротивления – $71. Сам тренд плавный, низковолатильный, кто бы что ни говорил, с пологим углом наклона и осторожными коррекциями в один-два бара. По сути цена лежит на 20-ти дневной скользящей средней, периодически отходит от нее и тут же возвращается. Иногда прокалывает вниз. И чем ближе уровень сопротивления, тем меньше желающих оторваться от средней. Угол наклона становится еще более пологий, каждый новый максимум практически совпадает с предыдущим. Да еще Трамп со своими высказываниями портит всю малину 😀

Маленькая большая ложь про нефть

Итак, рынок в нерешительности, волатильность падает, цены закрытия баров находятся примерно на одном уровне – пружина сжимается. Снизу подгоняет скользящая средняя, сверху давит уровень сопротивления. Давление нагнетается, через какое-то время логично ожидать бум. Большой или маленький – неизвестно. В какую сторону – также неизвестно. Но. У нас уже есть восходящий тренд. И пока нет никаких признаков медвежьей активности. Значит пока шансы на пробой вверх больше. Но это не повод закупаться. Повод наблюдать и следить за развитием ситуации в динамике. Перед сопротивлением покупать вообще всегда рискованно. После – можно не успеть вскочить. Лучший вариант – поймать отскок после прорыва и уехать на нем в новые максимумы. Более рискованный варик – если будет ложный пробой вниз перед сопротивлением. Но тут нужно а) понимать риски б) рынок должен реальную силу показать, закрывая ложный пробой.

У меня всё, привет Интерфаксу )))

0
Поделиться публикацией

Титановое яблоко прямоугольной формы. AAPL (Apple)

Аналитика
ИнвестицииТехнический анализФондовый рынок
Apple

Намедни Apple провела очередную презентацию. И эта презентация отличалась от прочих. Компания анонсировала новые сервисы, а также выпуск виртуальной банковской карты совместно с американским банком GoldmanSachs. Еще прикольно, соблазнительно и вкусно то, что физическую карту тоже можно будет заказать. И сделана она будет из титана!  Лично я давно считаю, что в Apple работают гении дизайна. Теперь считаю, что еще и гении маркетинга. Красивейшие, офигенные на вид и жутко приятные на ощупь инопланетные технологии.

Эта новость – отличный повод взглянуть на акции компании. Здесь также стоит начать с месячного графика, поскольку он дает красивое и четкое техническое представление о том, в какой фазе находится рынок.

Титановое яблоко прямоугольной формы. AAPL (Apple)

Картина на месячном таймфрейме настолько техничная и ровная, что я не могу не воспользоваться методом волнового анализа, описанного в книга Ральфа Эллиотта «Закон Природы». Книга написана в 1946 году. В ней ученый первым шагом выдвигает гипотезу, что любые массовые природные явления, такие как рост деревьев, миграция птиц и т.п. происходят по одному и тому же волновому принципу. Следующим шагом он утверждает, что в мире людей происходит тоже самое. Неудивительно, мы ж часть природы ☺ Но с другой стороны удивительно, потому что, если смотреть глубже, то верность данного постулата не оставляет камня на камне от веры в свободу человеческой воли и выбора. Но так глубоко мы не пойдем сегодня ☺

Итак, для того, чтобы доказать свою гипотезу на примере человеческой деятельности, Эллиотту нужна была громадная база скрупулезно задокументированных событий за длительное время. Лучше всего в сороковых годах в Америке для этой цели подходил Фондовый рынок. А принцип гласит следующее – любое восходящее движение на рынке происходит в виде пятиволнового импульса, первый, третий и пятый из которых – восходящие, а второй и четвертый – коррекционные. После этих пяти волн следуют три волны падения. Опять же, первая и третья – нисходящие, а вторая – коррекционная вверх. После этого все снова повторяется.

Это короткое и упрощенное описание, безусловно, там есть и удлиненные волны, и фрактальная вложенность, и другие нюансы, но для наших целей информации уже достаточно. Начиная с 2009 года четко видны пять волн восходящего движения. В результате этого похода сформировался исторический максимум $233.47. Далее началось падение. Первая волна уже закончилась и началась вторая. После того, как закончится вторая-восходящая, согласно Эллиотту, начнется третья. Минимум третьей волны будет либо ниже предыдущего, либо на одном уровне с ним.

Поскольку вся эта картина разворачивается на месячном графике, то описанное тут продолжение движения может занять минимум полгода, а может и больше, поскольку должна закончится вторая волна, а также начаться и закончиться третья.

Титановое яблоко прямоугольной формы. AAPL (Apple)

Снова опустим недельный график и перейдем к дневному. Мне дневной график Apple никогда не нравился из-за постоянных гэпов. Не люблю рваные рынки. Тем не менее, навскидку, я бы ждал окончания второй волны в районе $220. Хотя, последние три бара дневного графика, большие страшные и на большом объеме, говорят о том, что это может произойти гораздо раньше. Если бы у меня была длинная позиция – я бы ее закрыл. А если рынок продолжит демонстрировать медвежьи настроения – начну искать возможности для входа в шорт. Ведь, если верить Эллиотту, впереди как минимум тридцатипроцентное движение вниз.

0
Поделиться публикацией

3 перспективные криптовалюты на второй квартал 2019 года

Разное
ИнвестицииКрипта
To the moon

К каким криптовалютам стоит присмотреться? Читайте статью и узнаете ответ на этот вопрос!

Stellar (XLM)

Стеллар показывает рост на фоне объявления IBM об использовании платформы Stellar для своей глобальной платежной сети.
XLM может пройти выше важного медвежьего уровня $0.12 и протестировать $0.14. Если же будет пробой и этого уровня сопротивления, то дальнейшая цель уже будет на уровне $0.18.

За вторую неделю марта XLM вырос на 20%, в результате чего рыночная капитализация проекта увеличилась с 1.66 миллиардов долларов до практически 2.2.

Помимо этого, позитивную поддержку криптовалюте XLM оказывает и ряд событий последних нескольких месяцев:

Во-первых, эта криптовалюта была добавлена в листинг популярной биржи цифровых активов Coinbase Pro.

Во-вторых, главный операционный директор Mozilla, Денель Диксон (Denelle Dixon), присоединится к команде Stellar в качестве исполнительного директора.

В третьих, планируется обновление логотипа этого проекта.

Все это вместе и даёт основания ожидать дальнейший рост этой криптовалюты.

 

Vechain (VET)

VeChain, 23 по величине рыночной капитализации, представляет собой блокчейн-платформу, чей фокус направлен на управление логистикой, смарт контракты и финансовые услуги.
Удивлены, что технология блокчейн не ограничивается только финансами? Есть огромное количество сфер ее применения. Одна из самых важных – поставки, где VeChain является бесспорным лидером.
Эта криптовалюта появилась в 2015 году, а офисы самой компании открыты в Париже, Токио, Сингапуре и Шанхае. VeChain сотрудничает с компаниями из различных сфер бизнеса, от сельского хозяйства и логистики до товаров класса люкс.

Большим преимуществом VeChain было появление двухмонетной системы, VET и VeThor, в попытке дать больше стабильности и гибкости. Благодаря этому размер комиссий за транзакции не будет прямо зависеть от волатильности цены, что в свою очередь сделает блокчейн VeChainThor более подходящим для различных финансовых операций с правительством, компаниями и трейдерами.

Vechain позиционирует себя как ведущая платформа в пищевой и винной индустрии. В январе 2019 года эту блокчейн платформу выбрали три крупнейших производителя вина в Италии.
Мировое сертификационное общество DNV-GL использует платформу VeChain, чтобы отслеживать весь путь своих вин. Помимо этого Vechain также используется рядом других компаний, связанных с пищевой безопасностью.

VeChain стремительно интегрируется с крипторынком. Во-первых, благодаря ребрендингу VeChain в VeChain Thor и своему новому токену VET. Во-вторых, партнерством с такими компаниями как LogSafer, Xminnov, D.I.G, DNV.GL, Renault, BitOcean, China Unicom и BMW.

Несмотря на то, что цена биткоина все ещё не может восстановиться после трагического 2018 года и с трудом удерживает цену выше отметки в 4 000 долларов, некоторые криптовалюты показывают отличный рост с начала этого года, и Vechain определенно входит в лучшие 50 альткойнов 2019 года. Общая рыночная капитализация Vechain на данный момент составляет 293 миллиона долларов, увеличившись в 2019 году на 33%.
VET на данный момент торгуется на самом высоком уровне с конца ноября 2018 года. Самый последний резкий скачок цены, примерно на 17%, был 12 марта.

В течение последних нескольких недель цена Vechain не показывала каких-либо значительных движений вверх или вниз. В течение последней недели цена этой криптовалюты продолжила колебаться у отметки в 0.005 долларов.

На данный момент она торгуется на уровне 0.0054 долларов. Однако недавние партнёрства и грядущий VeChain Summit 2019 в Сан-Франциско 18 апреля 2019 года могут послужить причиной хорошего роста.

 

Токен BitTorrent

Токен BitTorrent не существовал до января 2019 года. И это не помешало ему ворваться в 47 криптовалют с самой высокой рыночной капитализацией.

Несмотря на свой недолгий срок существования, BTT уже известен своими частыми периодами роста. Самый последний такой скачок был на 9%, и это самый значительный рост среди 50 крупнейших криптовалют.

В своём еженедельном отчёте Tron подтвердила, что ожидаемый проект BitTorrent Speed будет запущен во втором квартале 2019 года.
BitTorrent Speed – это приложение, которое будет награждать пользователей BitTorrent и начислять им BTT за раздачу данных и предоставления пространства для хранения файлов, что, в свою очередь, должно привести к увеличению скорости загрузок.

Данные положительные события могут способствовать дальнейшему росту BitTorrent во втором квартале 2019 года.

 

Источник: «These are the 3 coins to watch for Q2 2019 – Cryptocurrency»

0
Поделиться публикацией

Золотые слова

Аналитика
ЗолотоТехнический анализФорекс
Gold Месяц

А точнее, слова о золоте ☺ Начнем сразу с глобальной картины, она очень хорошо задаст контекст, ограничит неопределенность и даст понять в какой фазе рынка находится сейчас этот актив. Это знание, в свою очередь, позволит нам оценить, какие ожидания относительно движения цены являются реалистичными, а какие – нет.

Глядя на месячный график, мы можем видеть, что в августе 2011 года случилась кульминация многолетнего восходящего тренда, и цена на золото достигла исторического максимума, примерно, в $1900 за унцию. После этого случился четырехлетний коррекционный нисходящий тренд, опустивший цену на 45% вниз и упершийся в поддержку на уровне $1045 в декабре 2015-го. Следом, после небольшого отскока, цена вошла в боковой диапазон, в котором находится по сей день. Ширина диапазона примерно 20%, что вполне позволяет, в спекулятивном формате, искать и отлавливать локальные тренды на более младших таймфреймах.

Недельный график мы опустим, он в данном случае лишь дает более грязную и рваную картину месячного, на котором глобальные тенденции видны яснее, да и сама по себе репрезентация чище. Перейдем сразу к дневному. Здесь видно классный, ровненький восходящий канал с октября 2018 года. Тренд чистый, красивый, начался с сильного бычьего бара 11-го октября, коррекции классические, сдержанные, паники нет, линии сопротивления и поддержки отрабатываются как по книжкам, в общем, сразу видно – консервативный актив. Просто Оксфорд среди прочих торговых инструментов ☺

Золотые слова

И вот, в конце февраля цена рисует пик в районе $1350 и после этого происходит серьезная быстрая и глубокая коррекция. Объемы самые большие с начала 2019 года, бары падения сильные и тоже большие, линия тренда прорвана. Также стоит отметить, что предпоследний пик восходящего тренда коснулся верхней границы канала, а последний – уже чуть-чуть не дотянул до нее. Обычно, если тренд сохраняет силу и напор, перед разворотом, то граница канала таки пробивается вверх, рынок перегревается эйфоричными покупками трейдеров, уверовавших в вечный рост в небесные выси, и только потом разворачивается. Здесь все гораздо сдержаннее в плане роста, но вполне себе отвесно при продажах.

Итак, золото глубоко скорректировалось до поддержки в $1280 и сейчас как бы рисует отскок вверх. Как бы, потому что у меня этот отскок вызывает сомнения. Он довольно долгий, с частыми, хоть и неглубокими, коррекциями. Также, пока не пройдены уровни, от которого началось отвесное падение – отмечены тонкими красными линиями – и еще и не показано уверенное намерение покупателей, открывать позиции на продолжение тренда мягко говоря, рискованно. Если смотреть на предпоследний бар, который показал локальный максимум восходящей коррекции, то объем на нем большой. Сам же бар закрылся в середине диапазона, что отчетливо указывает на продажи, которые давят цену вниз при подходе к первому уровню сопротивления.

Такие глубокие коррекции редко бывают V-образными, то есть рынок, если и пойдет дальше вверх, то не сразу. Если же продажи продолжатся, можно рассмотреть возможность открыть шорт, поскольку первая волна продаж у нас уже есть, то есть контекст сейчас довольно медвежий. Но нужно очень внимательно следить за ситуацией при подходе к уровню $1280 – эта поддержка смогла остановить отвесное падение, кто знает, сколько там слоев бетона, об который будут разбиваться отчаянные медвежьи головы ☺

0
Поделиться публикацией

Автоматизированная торговля

Разное
MetaTraderMQLРоботыФорекс
форекс советник

Современные технологии позволяют участникам рынка Форекс автоматизировать свои торговые системы.
Автоматизированная торговля – торговля с помощью программ-советников (экспертов), которые установлены на торговую платформу.

Торговые советники Форекс могут как упрощать трейдинг частично, так и выполнять все необходимые торговые операции полностью.

Главный плюс автоматизированной торговли состоит в том, что у трейдера появляется возможность зарабатывать деньги на Форекс, тратя на это мало времени. Все, что нужно, – это установить советник, задать нужные параметры и ждать результат.

Еще одно преимущество советников – они влияют на психологию трейдера. Одна из самых сложных психологически задач – дисциплинированная торговля и твердое следование намеченному торговому плану. Не всем трейдерам под силу входить на рынок точно по сигналу и так же выходить с рынка. Эту проблему решает советник для mt4 , который четко следует заданному алгоритму и никогда не нарушает торговый план трейдера.

Простые советники Форекс торгуют или по тренду или на откате. Более сложные советники могут содержать большое число параметров и отталкиваться от нескольких индикаторов. В них прописываются не только задачи технического анализа, но также мани менеджмент и разные хитрости управления капиталом. Например, во многих советниках используется система Мартингейла.

Настройка советника является важным пунктом в авто торговле. Настройки советников, которые выставлены по умолчанию, чаще всего положительный результат дать не могут. Каждая валютная пара имеет свои особенности, также как и определенный тайм-фрейм. Например, если пара обладает высокой волатильностью, то в советнике следует увеличить размеры стопов и уменьшить риски, давая депозиту возможность выдерживать большие просадки.

На настройку прибыльного советника Форекс уходит много времени. В первую очередь, трейдерам приходится разрабатывать свой прибыльный торговый алгоритм, что удается лишь немногим. Хорошая торговая стратегия – это результат тяжелой работы, потерь и выигрышей. Только обладая такой ТС, которая показала стабильность в течение нескольких лет работы, можно думать об автоматизации. И наоборот, автоматизировать торговую систему можно для того, чтобы протестировать ее, не тратя на это годы.

Превращение торговой системы в программное обеспечение – это работа программистов. Сейчас среди трейдеров популярен язык MQL, так как на нем создаются советники и индикаторы для терминала МетаТрейдер 4. Торговый робот Форекс не всегда может полноценно воплотить торговую систему, потому что зачастую трейдеры Форекс получают немного субъективные торговые сигналы, работая вручную.

Любой советник для mt4 должен быть протестирован. Для этого существует тестер стратегий. При тестировании важно выбрать большой временной период, иначе эксперт может показать неточные результаты. После тестирования на исторических котировках нужно перейти к тестированию в реальном времени, используя демо счет. И только тогда, когда советник покажет стабильную работу на демо, можно доверить ему реальные средства.

Даже если советник способен зарабатывать деньги самостоятельно, за ним нужно регулярно следить и дорабатывать его, подправляя настройки. При выключенном компьютере советник для mt4 работать не будет (исключение составляют роботы, которые находятся на виртуальном сервере), поэтому, выключая компьютер, надо убедиться в том, что советник не превысил допустимый риск.

Скачать бесплатно советник Форекс, который действительно приносит деньги, невозможно по многим причинам. Во-первых, трейдеры, потратившие много времени на создание эффективного продукта, не станут им просто так делиться, во-вторых, прибыльные торговые алгоритмы, попавшие в массовое использование, теряют эффективность. Высокая цена робота также не гарантирует его прибыльность, и часто продавцы «волшебных» советников оказываются обыкновенными мошенниками.

0
Поделиться публикацией

EURUSD. Тянучка евродоллар

Аналитика
Технический анализФорекс
EURUSD week

Евродоллар реально застрял. С ноября 18-го года пара находится в узком, я бы даже сказал супер-узком торговом диапазоне шириной приблизительно 1.45%. Без малого двадцать одну неделю. В целом этот боковик носит медвежий характер, если можно так выразиться. После пика начала 18-го года взяло старт нисходящее движение, которое пробило поддержку на уровне 1.45. Первый прорыв был ложный, и потом цена скорректировалась довольно глубоко вверх, проколов 20-ти недельную скользящую среднюю. Ну как, глубоко, на 5%. Для пары евродоллар, в рассматриваемый период, это довольно глубоко, да.

От этого ложного прокола средней снова пришли продажи, которые уронили цену под поддержку и заключили в описанный выше боковик. Как мы можем видеть, все попытки роста в этом боковике являют собой слабые бары, с закрытием в районе середины своего тела. Это говорит о существенном давлении на цену со стороны продавцов.

Рассмотрим теперь этот боковик подробнее, перейдя на дневной таймфрейм. В районе 8-го марта видим пробой вниз. На большом сильном медвежьем баре и довольно крупном объеме. Как ни странно, прорыв оказался ложным. Этот случай – хороший урок на тему прорывов. Каким бы уверенным он не выглядел, всегда стоит дождаться подтверждения. Но если он таки истинный, то подтверждающий бар – а то и серия баров – сильно портит соотношение риск/прибыль, поэтому часто в вагон заскакивать уже поздно. Вот по этой причине я и не торгую прорывы J

EURUSD. Тянучка евродоллар

Итак, пробой оказался ложным, подтверждения не было, и даже напротив, случился резкий длинный и последовательный импульс вверх ровно до линии сопротивления – верхней границы диапазона в районе 1.45. Как мы видим, пересечь диапазон снизу-вверх цена смогла за 6 дней, один из которых пришелся на легкую коррекцию. Зато упасть обратно до нижней границы получилось всего за два мощных медвежьих дня. Несмотря на то, что закрытия последних двух медвежьих баров находятся не на минимуме, а в нижней трети и четверти соответственно, объемы внушительные и растут один относительно другого.

Подводя итоги, ситуация явно не на стороне быков. Но и медведям отдавать предпочтение я пока не стану. Хотя перевес явно в их пользу, с января 14-го года максимумы и минимумы последовательно понижаются, кроме вышеупомянутой коррекции до верхней границы диапазона, и, если бы не она, можно было бы диагностировать хоть и не супер-уверенный, но все-таки нисходящий тренд. Но этот бычий импульс лишь добавляет неопределенности, а посему от поиска точек входа в какую бы то ни было сторону на данный момент я отказываюсь.

0
Поделиться публикацией

Торговый план на Форекс. Часть II.

Обучение
MetaTraderЛайфхакФорекс
Торговый план

Продолжение моей предыдущей статьи про торговый план трейдера на Форекс.

Кому необходим торговый план

Становление трейдера и трансформация его в профессионального игрока на бирже осуществляется поэтапно. Для каждой стадии важность и необходимость торгового плана неодинаковая:

– абсолютный новичок – ему бесполезно пытаться составлять систему для трейдинга, поскольку начинается только накопление нужной базы знаний и практического опыта;

Полезный совет! Целесообразно тут пока задействовать простейшие методики открытия позиций, например, пресечение скользящих средних или в индикаторе Stochastic выход периодных линий (быстрая и медленная) из критических областей – зоны перепроданности и сектора перекупленности!

– новичок с осознанным поведением на Forex. Уровень опытности повышается, но отсутствует разумное понимание рыночных закономерностей. Требуется демо-трейдинг, осмысленное тестирование стратегий, работа с историческими данными;

– компетентный середнячок. В данной фазе пребывает большая часть форекс-трейдеров, имеющая опыт заработка, а также печальные воспоминания о серьёзных просадках и потере первого депозита. Именно на таком этапе рождается прямая необходимость в создании торгового плана. Спекулянт, постоянно выполняя предписания, постепенно наработает способность подсознательно принимать решения;

– профессионал. Это фактически бог трейдинга на бирже Форекс, однако, предела совершенствования его способностей и знаний нет. Человек это виртуозно владеет техникой моментального анализа ситуаций на рынке и умением быстрого совершения сделок, закрытие которых чаще всего даёт профит. Естественно, работа с торговым планом стабильно зарабатывающему профессионалу уже не нужна, поскольку его интуитивный трейдинг результативен.

Принципы формирования качественного плана торговли

Методика ведения торговли, предусматривающей работу с криптовалютами, CDF-контрактами, бинарными опционами, валютными парами и другими финансовыми активами, должна разрабатываться постепенно. Здесь следует непременно изучать, анализировать и внедрять несколько ключевых моментов.

1. Мани менеджмент. Нужно заблаговременно установить лимитные рамки для денежных сумм, которыми будет можно рисковать в одной сделке, не подвергая опасности депозит. Данный критерий невероятно значимый, поскольку не станет трейдинг на Форексе результативным, если не минимизировать риски потери капитала.

2. Выявление на рынке точек входа. Следующий шаг – это подбор системы, состоящей из закономерностей рынка, сигналов технических индикаторов и объективных причин, служащих основой для шортинга либо открытия lonlg-позиций. Как правило, тут учитывается торговля по тренду, свечные паттерны, пробои уровня, развороты цены, отскоки от линии сопротивления/поддержки и т. п. К примеру, short-сделку нужно совершать, если произошло тестирование уровня сопротивления хвостом бычьей свечи, но при её закрытии уровень цены оказался ниже границы.

3. Установка приказов slop-loss и ордеров take-profit. Немало трейдеров, спекулирующих на Forex, почему-то игнорирует это важнейшее правило рискменеджмента. Без проработки условий использования ограничительных заявок нельзя выстраивать торговую стратегию.

Пояснение! На многих финансовых биржах есть возможность выставления отложенных приказов, ограничивающих в конкретной сделке убытки (stop-loss) и фиксирующих достигнутой прибыли (take-profit). Они уменьшают возможность потери крупных сумм или обнуления депозита, а также способствуют сохранению профита в оптимальной точке, так как цена стремительно может пойти вниз!

Торговый план на Форекс. Часть II.

Обычно, соотношение расстояния от актуальной котировки до линии тейк-профита и уровня стоп-лосса составляет 3 к 1. Не следует расстраиваться из-за срабатывания stop-loss, ведь был выполнен важный пункт плана торговли – своевременное ограничение убытков. Происходит утрата лишь малой части депозита.

Выделяют несколько вариантных разновидностей постановки ордеров stop-loss:
– учёт процентного соотношения от наличествующего депозита;
– стопы за границей сопротивления/поддержки;
– точки вблизи ценовых экстремумов;
– приказы по уровню волатильности (задействование индикатора ATR) и др.

4. Проведение позиции. Сопровождение открытой позиции и момент выхода с валютного рынка – это заключительные факторы успешного плана торговли на Форексе. Специалисты рекомендуют трейдерам в работе применять такие схемы:

– all-out либо all-in – наиболее популярный способ, используемый спекулянтами, придерживающимися стратегии интрадей ( это торговля внутри дня). Здесь всё элементарно, к примеру, открытие позиции объёмом, предположим, 0,2 лота всегда завершается выходом из рынка с таким же размером ордера. То есть без фрагментации закрывается сделка вручную, а, может, по тейк-профиту;

– пирамидинг – методика постепенного наращивания количества позиций по направлению тренда. Заключение дополнительных сделок часто практикуется почитателями позиционного трейдинга;

– анти-пирамидинг – вариант, противоположный предыдущему способу торговли. Тут при долгосрочных позициях и среднесрочных сделках выполняется постепенное закрытие ордера по частям;

– trailing-stop – это удивительный инструмент в платформе MetaTrader (версия 4, 5), позволяющий эффективно зарабатывать при трейдинге по треду. По сути, является он динамическим стоп-лоссом, следующим за ценой, пока не произойдёт разворот или обратный ценовой скачок, затрагивающий уровень трейлинг-стопа. Невероятно полезная опция, которую перед использованием нужно скрупулёзно изучить и полноценно протестировать в центовой торговле на Форекс либо на демо-счёте.

Заключение

Необходимость структурированного, оптимизированного и продуманного плана для результативного трейдинга на валютном рынке или аналоговых площадках очевидна. Чёткое исполнение пунктов торгового плана непременно поспособствует улучшению эффективности работы, а также поможет в преодолении индивидуальных психологических барьеров, мешающих реализации своего потенциала. Сначала рекомендуется держать постоянно на виду оформленный свод правил, чтобы быстрее переместиться в стадию неосознанной компетентности.

Если не соблюдать принципы торговой системы, то будет ухудшаться статистика и, соответственно, уменьшаться доход. Эти искусственные проскальзывания происходят часто, когда необоснованно занижается take-profit, происходит вхождение в рынок на 5-10 пунктов раньше сигнала, при передвижении границ stop-loss и т. п. Поэтому недопустимо без исключительно причинных обстоятельств нарушать правила торгового плана.

0
Поделиться публикацией

Форекс. Жестко и правдиво.

Разное
ФорексФорекс брокеры
лохотрон

В каждой бочке мёда найдётся ложка йода. И Форекс здесь, как впрочем, и любая сфера экономики, не выглядит исключением. Принятый сегодня обществом за абсолютную аксиому принцип, чтобы у нас всё было и нам за это ничего не было, попал в самую точку. Что называется нашел, свою target group. Но в данной статье не будут рассматриваться психологические особенности нашего социума. Ибо не они являются целью в этот раз. Начнём с общих моментов.

Чисто «физически» попасть на рынок Форекс и сложно, и просто одновременно. Это как прийти в казино с чётко установленным дресс-кодом. В смокинге и при бабочке – всегда пожалуйста, а вот в трениках и мокасах на босу ногу – извольте на выход. Роль смокинга выполняет депозит не менее $100.000, а операции на данном рынке проводятся лотами, равными вышеозначенной сумме. При этом нужно осознавать, что бинарные опционы не являются и никогда не являлись финансовыми инструментами, даже к таким сомнительным вещам, как деривативы, они не относятся. По своей сути бинарные опционы – это ставки, и торговля ими выглядит полным оксюмороном.

Основными действующими лицами на рынке Форекс являются брокеры. Хотя частенько в него заходит и очень крупная рыба, в виде ЦБ и различных Фондов. Брокеры перекупают ликвидность, то бишь сделки, друг у друга. Мелкие у крупных и так далее. По сути крупные брокеры создали свой внутренний рынок, который они сделали огромным, накачав этой самой ликвидностью, но на реальные котировки валют и сырья он не влияет от слова совсем. Надо чётко понимать, что настоящие финансовые воротилы не были бы таковыми, если бы не хеджировали границы возможностей и желаний себе подобных, но рангом пониже. В движениях рынка, который обычный профан воспринимает не иначе как хаос, есть своя логика и чётко структурированная последовательность. Стоит лишь только повнимательнее присмотреться, и вера в «невидимую руку рынка» тает, словно дымок на горизонте от проходящего мимо океанского лайнера. Главное, чтобы вместе с ним не растаяли ваши деньги.

И в связи с этим особенно интересен и поучителен пример крупного брокера, такого как Alpari UK, который некоторое время назад почил в бозе. Alpari UK был крупным и, самое главное, честным брокером, что было подтверждено прекращением его деятельности. Они «проспали» неожиданный скачок швейцарского франка, не успев вовремя закрыть падающие позиции своих клиентов, которые существенно превысили количество средств, записанных на их счетах. В подобных ситуациях порядочный брокер возмещает убытки своих трейдеров. На площадках брокеров, подобных Alpari UK, находиться безопасно по той простой причине, что они не работают против вас. Как правило, серьёзные и крупные брокеры преследуют свои цели на рынке и не опускаются до обычного лохотрона, каким частенько грешат наши доморощенные «кухни» от форекса. Нередки случаи, когда людям вообще не отдают не только ими «заработанное», но и вложенные средства.

Форекс. Жестко и правдиво.

Не секрет, что каждый брокер имеет свои пределы возможного в плане вознаграждения своих трейдеров. Существует некий потолок, преодолев который, у любителя могут возникнуть проблемы с получением выплат. Брокер начинает тянуть с переводом средств, надеясь, что клиент сольёт оставшиеся деньги. Помните, как называлась денежная единица в фильме «Приключения Буратино» 1975 года? Правильно. Сольдо! Не его ли производным является глагол сливать? Но, это лирика. Возвращаемся к нашим брокерам и трейдерам.

Относительно безопасной суммой на Форексе является $1.000. Это для большинства брокеров. $ 50.000 это предел для крупных брокеров. Бинарные опционы гарантируют всем что-то около $ 500. И примерно $ 2.000-2.500 крупным держателям. Всё зависит от конкретной ситуации и траектории возможного развития событий, поэтому сложно назвать точные суммы.
Кто-то может посоветовать диверсифицировать депозит, примерно на 3-4 счёта у разных брокеров. От непредвиденных обстоятельств не застрахован никто, и возможность схлопнуться, чисто теоретически, имеет любой из брокеров. Принято считать, что чем крупнее площадка, тем меньше шансов наступления этого неприятного события. Но каждый конкретный случай надо рассматривать в отдельности.
Можно разбивать средства на отдельные равные счета, но если ваш бюджет $ 100, то, как говорится, разбивай – не разбивай. Эта сумма является психологической и в то же время допустимой для обучения. Но необходимо понимать, что с такой суммой на реальный рынок никто никого не выпустит, а плечо поддержки является чистейшей иллюзией.

Но каким образом трейдер может попытаться вернуть свои средства, когда он наконец осознал всю пагубность своих действий для бюджета из-за недооценки потенциальных рисков в работе на рынке Форекс?
Во первых, прежде чем между сторонами возникнут финансовые обязательства, необходимо выяснить условия вывода средств, обязательна ли верификация для совершения подобных действий и какие документы при этом могут быть обязательными. Если счёт не верифицирован и не подтверждён, нельзя вносить ни цента.
Во-вторых, обязательно и внимательно изучить условия пользовательского договора брокера, а также иные правоустанавливающие документы, которые выложены на сайте.

В завершении можно привести бессмертную цитату из произведений И. Ильфа и Е. Петрова, о том, что спасение утопающих является прямой обязанностью самих утопающих, и в наше время всеобщей безответственности необходимо проявлять ответственность, когда дело касается не только денег, но и здоровья. Все беды людские от нервов имеют обыкновение происходить, а Форекс – это как раз такое средство, которое может вполне нанести удар по психологическому здоровью.

0
Поделиться публикацией

Торговый план на Форекс. Часть 1.

Обучение
MetaTraderЛайфхакФорекс
Торговый план

Результативный трейдинг на Форексе, криптовалютных биржах, рынке бинарных опционов, товарно-сырьевых либо фондовых площадках фактически невозможен без использования грамотно сформированного плана торговли. Некоторые спекулянты, проявляя банальную слабость характера, ленятся его составлять, другие не придерживаются правил выстроенной схемы. Кто-то вовсе о существовании и важности торгового плана на Форексе и иных площадках не догадывается или путает его с торговой стратегией на валютном рынке.

Такого, естественно, не должно быть, так как успешным трейдер не станет без чётко определённой системы открытия ордеров и принципов разумного поведения при разнообразных ситуациях. Особенно это актуально для Форекса.

Проанализируем обстоятельно важные стороны вопроса, касающегося торгового плана на Forex. Разберём его предназначение, особенности и нюансы составления. Несомненно, такой материал невероятно важен новичкам, малоопытным трейдерам, а также спекулянтам, решившим кардинально трансформировать свой порядок работы на финансовой бирже.

 

Зачем на Форексе нужен торговый план?

Для трейдеров актуальность грамотно и качественно составленной программы торговли биржевыми активами очевидна. Благодаря этому плану систематизируются торговые решения, улучшается выявление точек вхождения в рынок, возрастает полноценность анализа рынка валют, оптимизируется торговая стратегия, минимизируются риски обнуления депозита и т. п. В общем, торговый план невероятно важен, если имеется намерение зарабатывать на Форексе.

Многие трейдеры, получившие от бессистемного трейдинга валютными парами какой-то профит, зачастую очень быстро сливают депозит либо останавливаются на стадии стагнации. То есть убыточные сделки сменяются успешно закрытыми ордерами, но торговый баланс не демонстрирует положительного роста. Какая же тут причина откровенно провальных результатов.

Обычно трейдеры, не пользующиеся торговым планом, растрачивают силы, время и финансовые возможности на разыскивание универсальной стратегии торговли – некоего Грааля для Форекса, способного дать постоянный доход. Они беспрестанно выискивают любые тактики заключения сделок, их тестируют, стараются выявлять изъяны, что-то исправляют и снова ищут новые методики. Такой сценарий может годами длиться безрезультатно, причём большая часть сеансов апробирования завершаются логичным обнулением торгового счёта. У недальновидных, глупых и жадных людей такой порочный круг на Форексе почти беспрерывный. Однако, есть трейдеры, разумно воспринимающие трейдинг и проходящие правильные этапы выстраивания стабильной, планомерно возрастающей результативности торговли.

Эти профессиональные игроки на бирже, успешно реализующие возможности валютного рынка, обладают исключительным признаком, отличающим их от неудачников и бесперспективных торговцев. Грамотные трейдеры имеют чётко спланированный и скрупулёзно оптимизированный торговый план, позволяющий большинство ситуаций на бирже использовать для заработка.

Важно! Рынок Форекс являет собой динамичную, постоянно меняющуюся структуру, образуемую трейдерами – «быками» и «медведями». Они безостановочно сражаются, пытаясь сделать разворот тренда в свою сторону, чтобы больше заработать на направленном движении цены конкретного актива. Всегда будет на финансовых биржах такое положение дел, которое обуславливает сегодняшнюю выгоду какого-то инструмента, сменяющуюся его бесперспективностью завтра!

Таким образом, формируется определённая черта, свойственная всем успешным трейдерам – это использование торгового плана. Данная концепция является комплексным сборником правил, определяющих важные моменты:
– быстрый и правильный анализ рынка валют;
– логичные решения;
– определённые цели;
– точки для своевременного открытия/закрытия позиций, длительность удержания активного ордера;
– ограничение убытков и манименеджмент;
– своевременное блокирование попыток перехода на интуитивный трейдинг.

Спекулянт с таким обстоятельно детализированным планом, исполнение пунктов которого доведено до автоматизма, обязательно добивается замечательных результатов.

Торговый план на Форекс. Часть 1.

Отличия торгового плана от стратеги форекс-трейдинга

Некоторые новички или спекулянты, недавно начавшие постигать нюансы непростой профессии трейдера, путают такие созвучные понятия, как торговая стратегия и торговый план. Разумеется, два абсолютно различных аспекта в теме биржевого трейдинга. Понять неодинаковость данных понятий поможет сравнительный анализ ключевых задач, разрешаемых этими системами.

Итак, торговая стратегия всегда предусматривает 3 важнейших момента:

– поиск инструмента для работы. Обязательно трейдеры проводят изучение закономерностей рынка, задействуют фундаментальный анализ, тестируют индикаторы, фиксируют свечные паттерны и выявляют графические модели, чтобы найти оптимальные активы. Важен здесь отбор торговых инструментов, цена которых движется по тренду либо скоро в него войдёт;

– определение временных параметров торговли. Это рабочий таймфрейм, период торговой сессии, в котором комфортнее открывать осознанные позиции, точки входа и т. п.;

– решения относительно финансового риска. Тут рассматриваются объёмы сделок, приоритетные правила манименеджмента, соотношения тейк-профитов со стоп-лоссами, спреды и проч.

Цели в торговом плане несколько иные:
– методика совершения сделок в конкретные периоды на рынке;
– пути реализации установленных задач;
– достижение математического ожидания и т. д.

Получается, что план торговли валютными парами, цифровыми контрактами, криптовалютами и другими активами является предписанным сводом особых положений, которые способствуют оптимизации и некоторой автоматизации трейдинговой деятельности. Когда торговый план располагается под рукой, трейдер будет явственно осознавать, где совершать сделку, что за картина начнёт складываться на графике цен активов, куда устанавливать стоп-лосс для минимизации убытков, какие выполнять цели и мн. др.

 

Предназначение торгового плана на Форексе

Любое тестирование стратегий либо отработка каких-то навыков на центовом счёте и при демо-торговле никогда у спекулянта не развивает ответственности за принятые решения. Нет опасения потери больших денег. Трейдер спокойно выбирает объём лота, легко устанавливает стопы, на глазок размещает тейк-профиты и несерьёзно рассматривает результаты технического анализа.

При торговых операциях с реальными деньгами формируется иной расклад. Здесь первостепенную роль играет борьба на психоэмоциональном уровне – открывать позицию или ждать дальше лучшего момента, закрывать ордер либо повременить, чтобы взять больше пунктов. Вот тут-то особенную помощь оказывает трейдеру правильно составленный торговый план.

С грамотным сценарием поведения в трейдинге отпадает надобность в сомнениях и обдумывании действий. Будет чёткая схема, пункты которой останется лишь чётко исполнять. Однако, конфигурация торгового плана должна обладать максимальной расширенностью. Необходимо предусмотреть наиболее полный ассортимент ситуаций на рынке.

0
Поделиться публикацией

Фунт/Доллар

Аналитика
Технический анализФорекс
GBPUSD day1

Если смотреть глобально, на недельный график, то данная пара торгуется в боковом диапазоне с октября 16-го года. Диапазон этот имеет ширину около 20% от цены. В связи с этим я считаю, что имеет смысл рассматривать этот актив лишь с точки зрения краткосрочных, немного среднесрочных, а также внутридневных спекуляций. Собственно говоря, это мнение распространяется на большинство валютных пар, поскольку соотношение курсов валют разных стран больше напоминает балансирующие весы с двумя чашами, и становится похоже на ракету, летящую вверх или камень, катящийся с горы в редких и крайней неблагоприятных для одной из стран, случаях.

Фунт/Доллар

Как я уже говорил, боковики я не торгую. Но фокус в том, что где на недельном графике боковик, там на дневном таймфрейме тренды сменяют друг друга один за другим. Так, с того же октября 2016 года по паре фунт-доллар случился долгий восходящий тренд, сменившийся нисходящим в апреле 2018, который, в свою очередь уступил место молодому восходящему тренду в январе 2019. Его мы сейчас и наблюдаем.

Обойдя стороной затянувшуюся историю с Брекзитом, рассмотрим нынешний восходящий тренд подробнее. По-хорошему назвать происходящее восходящим трендом можно с натяжкой. Да, от декабрьского минимума цена ушла высоко, к верхней границе торгового диапазона, сформировав, кстати, тот самый ложный прорыв, которые так приятно покупать. Но у верхней границы, в районе 1.33 возникла заминка. Сначала ложный прорыв вверх, откат – в этом тренде можно заметить довольно глубокие коррекции – и новая попытка пробить сопротивление. Два зеленых бара, один больше другого, второй закрывается над сопротивлением. Но потом цена возвращается в диапазон и уже пять дней локального узкого боковика под сопротивлением рассказывают нам о нерешительных терках между покупателями и продавцами.

Фунт/Доллар

Из минусов – возврат цены в диапазон после прорыва, отсутствие продолжения движения после сильного импульса. Из плюсов – отсутствие сильных продаж, узкий локальный боковик, где цены закрытия баров находятся примерно на одном уровне, а также то, что вся возня ведется в верхней половине большого бара роста, совершившего прорыв. Еще в пользу бычьих настроений говорит то, что цена торгуется над скользящей средней. Сама средняя потихоньку прижимается к цене, но как мы видим в прошлом, это ничего не значит. Цена может пробить ее вниз, совершив более глубокую коррекцию, а потом продолжить движение вверх.

Момент действительно интересный, если покупки продолжатся и рынок покажет боевое настроение покупателей, вполне можно открыть лонг с целью 1.43. В случае достижения ценой этой цели сделка будет очень хорошая. Если же последует более глубокий откат лично я остаюсь в стороне. Цена вернется в диапазон, боковик продолжится, и перспектив в этом случае я не нахожу.

0
Поделиться публикацией

Uber и Luft выходят на IPO – закономерный итог сложнейшей работы

Разное
ИнвестицииФондовый рынок
Uber и Lyft

Конкурирующие компании Uber и Luft стремятся в ближайшем времени выйти на биржу ценных бумаг. По оценкам ведущих поставщиков финансовой информации, это произойдет уже в ближайшие месяцы.

Что даст IPO каждой из компаний? Публичная продажа ценных бумаг предоставляет ряд преимуществ. Во-первых, привлечение капитала, менее дорогого, чем кредит или облигации. Во-вторых, выход на биржу значительно влияет на имидж компании. В-третьих, известному бренду всегда легче привлекать клиентов. В-четвертых, IPO гарантирует защиту от рейдерства и прозрачность деятельности эмитента, что в свою очередь повышает доверие к нему со стороны партнеров и кредиторов. Кроме этого, на пике стоимости активы можно выгодно продать.

Американские приватные компании Uber и Lyft появились в Сан-Франциско как сервисы такси и доставки еды. Мобильное приложение позволяет зарезервировать машину и отследить ее маршрут. Такой сервис, по мнению специалистов, дает возможность перемещаться с затратами на 30% ниже традиционного такси. Lyft сегодня успешно работает в 60 городах Америки. Приложение Uber насчитывает два десятка различных сервисов такси и доставки не только в США, но и успешно работает в 17 российских городах.

Пакет документов в американскую Комиссию по ценным бумагам конкуренты подали в один день – 6 декабря 2018 года. На биржу Uber выходит с пакетом акций, который консультанты оценили в 120 миллиардов долларов. И это несмотря на то, что компания продолжает оставаться убыточной. Не лучшие позиции сегодня и у компании Lyft. Ее усредненный ценовой ориентир составил 25 миллиардов долларов.

Однако дебютантам необходимо решить ряд проблемных вопросов. В Uber недавно появился новый финансовый директор, но за прошедшее время компания продолжает терять средства и не ожидает большой прибыли в ближайшие три года. В последнее время часто звучат разговоры о возможной эмиссии облигаций. В компании Lyft в 2018-м выросла выручка, но убытки тоже возросли вдвое по сравнению с прошлым годом. Этому способствовало привлечение нового персонала и затраты на исследования и разработки.

Выходу на IPOпредшествует определенная процедура. До начала размещения активов компания принадлежит узкому кругу акционеров, после выхода она свободно начинает торговлю ценными бумагами. Стать акционером может стать любое частное лицо. Перед появлением на бирже проводится работа по анализу деятельности и устранению недостатков. Организационное сопровождение IPO ведет крупный, интернациональный банк, в этот же период определяется первоначальная цена акций. Важными моментами являются создание инвестиционного меморандума и проведение рекламной компании. Далее определяется биржа и сроки проведения торгов. Финансовые специалисты считают наиболее привлекательными биржи в Гонконге, Шанхае, Нью-Йорке и Лондоне.

Предполагается, что первичное размещение акций и борьбу за одних и тех же инвесторов две ведущие американские компании по поиску такси начнут в ближайшее время. Эксперты называют срок появления на торгах акций Uberв конце первой половины 2019-го, а их соперников – уже в марте-апреле. Вероятными инвесторами Uberназывают японское подразделение, специализирующееся на мобильных устройствах.

Оптимальным временем для проведения торговли акциями на бирже считают период стабильного рынка. Однако, данные компании большие и гибкие, чтобы приспособиться к любым условиям. По оценкам консультантов, акции американских сервисов такси войдут в пятерку крупнейших дебютантов на бирже в текущем году, а 2019-й побьет все рекорды по привлечению инвестиций через IPO.

0
Поделиться публикацией

Китай готовится к волне дефолтов: начало уже положено, ждите!

Аналитика
ИнвестицииФундаментальный анализЭкономика
Экономика Китая

Расскажу немного о текущей ситуации экономики в Китае. Всё больше экономическая ситуация в КНР привлекает внимания общественности со стороны и желания узнать, а как же там обстоят дела у китайцев? Волнительные новости и прогнозы облетают весь мир со скоростью ветра. Вот об этом я и расскажу вам вкратце в этой статье.  

Впервые КНР дала прийти к банкротству своим компаниям в 2016 году, чтобы провести реструктуризацию своих задолженностей. Именно эти шаги стали первыми и основополагающими ко всем последующим дефолтам. И пошло – поехало. 

Год назад в Китае был поставлен рекорд по дефолту облигаций в размере 119, 6 миллиардов юаней. Также этот год останется в памяти вместе с дефицитом ликвидности, в частности и в Китае, так как местные органы активно устанавливали политику для уменьшения количества кредитов.

Не смотря на все эти движения и попытки у большинства сложилось стойкое впечатление, что в 2019 году радикальных улучшений явно не стоит ожидать. Эти выводы я сделал для себя, основываясь на факте, что несколько больших и мощных китайских заемщиков уже просрочили установленные сроки оплат по своим кредитам.

Так, например, авторитетный источник в лице агентства Bloomberg пишет, что такие действия в начале года помогают создать благоприятные условия для увеличения корпоративных дефолтов в стране.

Одна из таких компаний – China Minsheng Investment Group. Именно она проявила себя первой в подобных действиях. Это частная инвестиционная компания, интересующаяся вопросами возобновляемых источников энергии и недвижимости. CMIG не выполнили свои обязательства по кредитным выплатам 1.02.2019.  

Финансовый конгломерат Шанхая позволил дефолт в размере 3 миллиардов юаней, со сроком выплат по обязательствам – 29 января. После этого CMIG собирались вернуть средства ещё через 3 дня, но это, увы, так и не случилось.

А ведь это, чтобы вы понимали, – одна из самых больших компаний Китая, которая специализируется на частных инвестициях. По данным официальных источников на конец июня 2018 года долг China Minsheng Investment Group составлял уже 232 миллиарда, а активы – 310 миллиардов юаней.

Ещё одна компания получила дополнительную популярность также в прошлом году – это Wintime Energy. Вот, кстати, как раз неделю назад и она тоже не выполнила свои обязательства по оплате задолженности кредиторам.

Эти компании – являются очень большими и серьезными заемщиками. Когда CMIG объявят себя банкротом, вместе с Wintime Energy – поверьте, это будет очень масштабный провал для всей страны вместе с большими долгами на сумму 230 миллиардов юаней.

Рост компаний КНР в последнее время поддерживался благодаря финансированию короткими займами, но с долгосрочными инвестиционными циклами у большинства из них. Именно это и есть одна из главных причин возникших финансовых проблем.

Для самой экономики страны дефолты не так уж значительны и масштабны, но так или иначе они повлекли за собой определенные изменения и стали провокацией для конкретных процессов, последовавших за всем этим.

Власти Китая активно взялись за ограничения и вывод “на светлую сторону” теневого сектора. И ведь именно вследствие этих действий у многих появились вопросы и задержки с рефинансированием кредитов и займов. 

Ситуация, которая уже совсем скоро ожидает КНР выглядит, увы,  достаточно пессимистично. Так как если во втором квартале не будут погашены обязательства по облигациям на триллионы юайней – страну ждёт целая череда дефолтов.

0
Поделиться публикацией

USDRUB. Март 19

Аналитика
USDRUBТехнический анализФорекс
USDRUB дневной

Сегодняшний обзор будет максимально техническим. Разговор пойдет об отношениях доллара с рублем. Особых новостей тут нет, вся динамика есть на графике, его мы и будем препарировать с разных сторон и срезов. Никакими индикаторами я не пользуюсь. Максимум – скользящая средняя, в остальном хватает уровней поддержки-сопротивления и трендовых линий. Но это лишь помощь в анализе поведения баров, главное – внимательно их читать.

USDRUB. Март 19

В прошлом обзоре по паре доллар/рубль я писал, что актив находится в восходящем тренде и переживает фазу консолидации цены в боковом диапазоне. И так будет, пока цена не пробьет этот диапазон, и либо тренд продолжится, либо сменится более глубокой коррекцией. Второй вариант мы сейчас и наблюдаем.

Почему так важно знать, находится ли цена в торговом диапазоне, – боковике – и заметить, когда она из него выходит? Лично я боковик не торгую в принципе. Это мое правило, которое я перенял у своего учителя и которое оправдывает себя на сто процентов. Понял я это не сразу, конечно. Сначала узнал о нем. Потом несколько раз им пренебрег. Потом перенял JИ раз я не торгую боковик, то выход цены из диапазона для меня означает новый сезон поиска возможностей для открытия позиции. По паре доллар/рубль сейчас как раз такой момент.

Возникает вопрос, в каком направлении искать точку входа? Казалось бы, диапазон пробит вниз, значит примериваться нужно к шортам. Но не все так просто. Одна из супер-крутых и супер-секретных – шутка… почти J  – стратегий профессиональных игроков, включая фонды и крупные банки – это торговля ложных прорывов. В данном случае это означает, что цена продавливается вниз, собирает все стоп-приказы, логично расположенные под линией поддержки, а потом возвращается в диапазон, пробивает его вверх и идет себе дальше в новые максимумы. Привлекательность такой стратегии в том, что соотношение прибыль/риск тут максимальное, расположение стоп-сигнала понятное и результат, в случае успеха, очень и очень прибыльный.

На практике это означает, что мы ждем возврата в диапазон и закупаемся баксами. Конечно, есть нюансы, возврат должен быть уверенный, рынок должен показать нам, что покупатели реально вступили в игру и их сила перевешивает силу продавцов. Особенно, если учесть тот факт, что к выходу вниз из торгового диапазона рынок привела именно сила продавцов.

Второй вариант – это таки игра на понижение. Пробои я не торгую, слишком много ложных, тут не угадаешь. Но вот если подождать ретеста уровня – ныне сопротивления – 64.8 и увидеть, что цена, вернувшись к нему, снова пошла вниз, то можно открыть короткую позицию. Но в случае успеха нужно быть внимательным и закрывать позицию в районе 63.5 при первом же признаке отскока вверх от этой цены – уровни открытия сильных баров роста и падения очень часто не пробиваются с первого раза, а силу отскока от них предсказать довольно сложно.

0
Поделиться публикацией

Топ приложений для криптотрейдера

Разное
КриптаЛайфхак
Приложения для криптовалют

Современные криптовалюты являются привлекательными для широкого круга людей, который обретают новые виды профессий из новых областей – криптовалютного инвестирования, трейдерства и майнинга.

Цифровые деньги стали неотъемлемой частью нашей повседневности, а некоторые страны уже легализируют их, используя для оплат в сфере коммерции и обслуживания. Любые операции с биткоином осуществляются в рамках действующего законодательства, например в Японии.

Мир криптовалюты не позволяет расслабиться даже на короткое время. Чтобы отслеживать любые события, происходящие в данной области, разработчики электронных приложений делают все для того, чтобы вы имели молниеносный доступ к собственным инвестиционным инструментам, поэтому создают и обновляют приложения для криптотрейдеров. Предлагаем вашему вниманию рейтинг лучших из лучших.

 

Blockfolio

Является бесплатным приложением, разработанным с целью отслеживать криптовалютные портфели, поддерживая больше трех тысяч наименований криптовалют, участвующих в торгах, проводимых 250-ю биржами во всем мире -Coinbase, Binance, Huobi, OKEx и Bitfinex и многие другие.

Благодаря данному приложению пользователи следят за изменением криптовалютных курсов, стоимостью своих портфелей, динамикой каждой из монет, отображаемой графиками в реальном времени.

Все что нужно – определиться с выбором валют, представленных вашим портфелем – выбираете биржи, торгующие таким типом монет, и указываете сумму. Вам предоставляются сведения о стоимости каждого выбранного актива и общей стоимости имеющегося криптовалютного капитала.

 

CoinMarket

Идеальное бесплатное приложение для криптовалютных трейдеров, работающих с иностранными инвестициями, имеющими одновременно несколько счетов на различных биржах. Работает при наличииVPN. 60 фиатных валют на 60 биржах.

В доступе пользователей отслеживание курса и рыночной капитализации любой доступной криптовалюты. Доступ к статистике собственных портфелей, отображаемой графиками и диаграммами. Настройка push-уведомлений и валютные новости. Доступ к групповому чату, работающему в режиме онлайн и наличие платных функций.

Tab Trader

Приложение в виде торгового терминала с ежедневным размещением важной информации. Широкий инструментарий, с помощью которого осуществляется технический анализ. Большое количество графиков делает приложение незаменимым для всех, кто пользуется торговыми ботами или осуществляет множественные сделки.

TradingView

Является популярнейшим приложением,с помощью которого можно мониторить стоимость вашего финансового инструмента. Отныне цена и рыночная капитализация активов под чутким контролем пользователей приложений. Приложение пестрит количеством настроек отображений графиков.

После регистрации начинайте тут же следить за успешными трейдерами, а также извлекать любую пользу из торговых стратегий, которые они регулярно применяют в собственной практике. Индивидуальные торговые скрипты помогают улучшать терминал.

 

Если вы именно тот человек, который посвящает основную часть своего времени торгам криптовалютой, вы не сможете нормально функционировать без современных приложений для вашего мобильного устройства, созданных продвинутыми разработчиками.

Такие приложения не просто удобны в управлении, они позволяют вам всегда быть вкурсе событий в мире криптовалюты всюду, где бы вы не находились. Именно поэтому криптовалютные приложения настолько актуальны.

0
Поделиться публикацией

Что будет с биткоином через 10 лет

Разное
Крипта
Что ждет биткоин

Огромное количество людей уже сегодня задумывается над тем, что случится с биткоином лет через 10? Стоит ли ожидать его подорожания к 2019 году, а, может быть, через десять лет никто и не вспомнит о том, что такая криптовалюта когда-то имела бешеную популярность и сводила с ума миллионы майнеров.

Почему 10 лет? Потому что,приблизительно,11 лет назад биткоин появился на свет. Тогда его создатель или создатели, а сегодня до сих пор доподлинно не известно, кто создал биткоин – один человек или группа людей, «родили» биткоин, как реакцию на мировой финансовый кризис.

Это была мечта о создании одноранговой цифровой денежной системы. На биткоин возлагались определенные надежды – вывод денег из-под контроля людей, спровоцировавших появление финансового кризиса, чтобы денежно-кредитная мировая политика была встроена в систему, как механизм. Такой подход должен был привести мир к стабильности, предсказуемости и прозрачности финансовой системы.

Однако произошло все так, как обычно происходит в нашей действительности – мечтам не суждено было сбыться. То есть, мечты сбылись, но не так, как ожидалось в самом начале. Биткоин восприняли как возможность хранить свой капитал в цифровом системном проявлении электронных денег.

Почему так случилось? 

В момент создания такой криптовалюты, как биткоин, никто не вникал в суть устройства денег. Биткоин полностью противоречит привычным денежным системам. Например, фиатные деньги не имеют ограничений, в то время, как количество биткоинов в мире строго ограничено и неизменно. Контроль фиатных денег возложен на банки – биткоин доступен для всех. В процессе развития биткоина стало понятно, что данная денежная система отрицает всяческое подчинение. Это все теория, а что на практике?

Биткоин напомнил восточные пряности, которые когда-то продавались на вес золота. Этот вид криптовалюты быстро ушел в дефицит, люди боятся его продавать, ожидая роста его стоимости, такого, как случился в конце 2017 года. Так как майнеров никто не регулирует, они сформировали олигополию, контролируя эмиссию криптовалюты. Совершенствование сетевых процессов находится в руках нескольких разработчиков.

Биткоин стал электронным золотом, с которым все боятся расстаться. Возможно в ближайшие 10 лет ничего не изменится.

Ну что, прогноз на 10 лет?!

Технология блокчейна может измениться коренным образом. Изменения могут коснуться, прежде всего, выборных систем, кредитования и преобразовать социальные сети. Никто не отрицает перспективу и потенциал криптовалюты. И сегодня ясно, что 10 лет назад никто не могу себе даже представить подобного развития событий.

Будут ли оправданы ожидания, возложенные на биткоин? Не знаем, как биткоин, но, возможно, другие криптовалюты могут продолжить его миссию. Также можно предполоржить, что сценарий будет развиваться по одному из двух направлений – централизация или децентрализация блокчейна. Сегодня процентное соотношение двух предположений равносильно значению 50%/50%.

В случае децентрализации будет заменена традиционная денежная система, все что раньше делалось с фиатными деньгами – откладывание, инвестирование и так далее отныне будет делаться с криптовалютой.

В случае централизации блокчейна – правительствами крупнейших экономических государств произойдет внедрение распределенного реестра. Станет понятно, что новая революционная система денег, созданная на блокчейне, будет предопределять будущее денег, остающихся на контроле банков.

0
Поделиться публикацией

Как выйти из убыточных сделок

Разное
ИндикаторыКриптаЛайфхакТехнический анализ
Убыточные сделки

Поговорим о том, какие стратегии следует применять для того, чтобы грамотно выходить из криптовалютных сделок, приносящих убытки. Часто, благодаря им, минимизируются убытки и снижается риск образования стресса – накопленный капитал сохраняется и будет использован при более благоприятных обстоятельствах.

  1. Выход при закрытых торгах ниже, чем важная трендовая линия.

Гонка, которая затронула биткоин исторической осенью и зимой 2017, предоставила несколько вариантов входа в криптовалютные возможности с низкими рисками. Образовался ряд предпосылок для приобретения криптовалюты. Мы вспоминаем времена, при которых цена биткоина резко подскочила на $2000, но уже к середине декабря стала снижаться. Тогда криптовалюту закрыли ниже, чем линия тренда.

Эти сигналы использовали трейдеры. Они внимательно отслеживали складывающиеся позиции для того, чтобы их выход стал прибыльным. И если бы они просто закрывали ее после того, как линия тренда пробивалась, имели отличные условия для минимизации потерь.

Нельзя забывать, что, если долговременную линию тренда пробивают – это становится самым мощным сигналом о развороте тенденции, с которой вы можете столкнуться. Этот сигнал поступает от рынка, свидетельствующего о не верных предпосылках, и необходимости скорейшего закрытия линии тренда.

Вывод – тренды, которые уже сформировались, оказывают поддержку или сопротивление. И если цена развернулась и закрылась ниже, чем линия тренда – это свидетельствует об окончании тенденция и движении рынка в обратную сторону. Если вы видите, что появились признаки окончания тенденций – закрывайте позицию для минимизации или предотвращения убытков.

  1. Выход на первичном стоп-уровне

Если у криптовалюты чрезмерный размах динамики – это популярные условия для всех, кто имеет стремление зарабатывать на криптовалютах. Та самая ситуация, когда выигрыш равен проигрышу. Важно отследить значения в соотношениях доходных сделок и убыточных при превышении 70 %.

Не надейтесь на внезапное преображение убыточной сделки в доходную. Сформируйте привычку фиксировать потери на том уровне, который предусмотрен применяемыми стратегиями. Это позволит вам сохранить свои торговые накопления и быть спокойным в своем душевном равновесии.

Вывод – торгуя в противовес тренду, строго контролируйте убытки. Используя графики, фиксируйте потери в режиме реального времени, не нужно ждать, пока закроются свечи. Актуальным можно считать возможность установки первичного стоп-лосса на позициях, превышающих или находящихся немного ниже, чем экстремумы сигнальных свечей. Важно также соблюдать уровни, которые предписывает стратегия, чтобы незначительный убыток не превратился в настоящую катастрофу.

  1. Выходите после того, как пройдет определенное время

Наступит время, когда трейдер окажется в состоянии невесомости – его фаворитная криптовалюта останавливается в движении и приходит в состояние колебаний. Объявляйте временный стоп. Пришло время проанализировать динамичность устанавливаемых цен. Определить ту самую консолидацию, которая будет предшествовать прорыву.

 

Вывод – идеальные торговые сигналы могут быть обманчивыми и просто не срабатывать в нужный момент. Проходит время, и сделка отказывается демонстрировать вам признаки жизни? Закрывайте ее!

Все просто, если выбирать правильную стратегию. Благодаря грамотности и рассудительности, вы всегда будете находить возможности не доводить дело до финансовых потерь.

0
Поделиться публикацией

ГМК. Абрамович.

Аналитика
Технический анализФондовый рынокФундаментальный анализ
НорНикель

Вот не устану утверждать, что точечные, разовые, пусть и громкие и, казалось бы, влиятельные, события, не влияют на долгосрочное и даже среднесрочное поведение актива. А очень хорошо и четко ложатся в общую техническую картину. Есть, еще с доисторических времен, такой постулат у технических аналитиков – цена учитывает все. Война, голод, мор, кризисы всех мастей, тайфуны и ураганы – все уже учтено на графике. И то, что кажется неожиданностью в момент происшествия, было отражено в виде рыночных сигналов и предупреждений незадолго до этого.

Возьмем, к примеру, ГМК Норильский Никель и новость о том, что господин Абрамович продает свою долю акций компании. У него много акций, очень много, почти три миллиона штук. При этом, от количества всех акций это примерно 2%. Всего два процента. Или целых два процента? Это как посмотреть. $440 миллионов долларов в руках одного человека – ну или в активах фонда, принадлежащего ему – на мой взгляд, конечно, целых два процента. На эти деньги можно очень много изменений в мире произвести. При желании. Ощутимых.

С другой стороны, капитализация Норникеля – более двух триллионов рублей. На двести миллиардов более двух триллионов:) Я сначала хотел на них округлить и написать, что капитализация компании – около 2 триллионов рублей. Потом понял, что это целых. Двести. Миллиардов. Рублей. Но рядом с двумя триллионами они как-то мелко выглядят. А стоимость акций Абрамовича выглядит еще мельче. В десять раз. Это чуть более двадцати миллиардов. И вот в новостях пишут, что решение Абрамовича продать свои акции обрушило рынок. Громкие заголовки – наше все. По сути, цена открылась с гэпом вниз на 4% и весь день торговалась в узком диапазоне, закрывшись на уровне открытия, примерно.

Если мы посмотрим для начала на месячный таймфрейм, то увидим, что четыре бара назад цена вышла из бокового диапазона, в котором торговалась около трех лет. Выход был хороший, на большом и мощном баре с сильным закрытием около максимума этого бара. Объем, правда, был не очень. Но он, прямо скажем, все эти три года был такой. Итак, был пробой вверх и новый исторический максимум. Но дальнейшие три месяца движения, хоть и образовывали один максимум за другим, уже не были таким сильным – бары закрывались ниже своего максимума и чем дальше, тем длиннее был хвост. Рынок уже даже на месячном таймфрейме, не говоря, о более мелких, прозрачно намекает на то, что покупатели столкнулись с продающей силой, которая продавливает цену вниз.

ГМК. Абрамович.

Недельный таймфрейм мы опустим, перейдем сразу к дневному. На рисунке представлен период времени с момента того самого пробоя вверх. Нас больше всего интересует часть, выделенная квадратом. Зелеными стрелочками отмечены ключевые бары роста в этом движении в новые максимумы. Бары сильные, один больше другого, и объемы на них выделяются относительно других дней. Первые два бара прям трубят, что все отлично, мы движемся в новые хаи, ю-ху, все будет круто, покупаем. Но после второй стрелочки вдруг приходит череда продаж. 6 дней подряд рынок падает, весь предыдущий рост отыгран и суммарный объем этих шести баров довольно велик. Это не какая-то коррекция на треть движения, это серьезный слив всех достижений последних дней.

ГМК. Абрамович.

Третья зеленая стрелочка – как бы ответ на этот слив. Большой мощный бар роста, на самом большом объеме за несколько месяцев. Но после него нет продолжения движения. За день до новостных событий по поводу доли Абрамовича снова была робкая попытка роста. И уже после нее – гэп вниз, вызванный паникой не самых квалифицированных инвесторов на новостях.

В общем, что я хочу сказать. Покупать ГМК я бы сейчас не стал. Если бы я был в позиции – серьезно рассмотрел бы возможность закрыть ее и зафиксировать прибыль. Но Роман Абрамович тут не при чем 🙂

0
Поделиться публикацией

НижнекамскНефтехим

Аналитика
ИнвестицииТехнический анализФондовый рынок
НижнекамскНефтехим

Сегодня на повестке дня НижнекамскНефтехим. Я не фундаментальный аналитик, и, по правде говоря, первый раз услышал об этой компании из новостей 11 марта. Акции – неликвид, торгуются на бирже с конца 2008 года и в среднем в последние месяцы дневной объем торгов в рублях составляет 3-5млн. Ни о чем. Для сравнения, объем торгов по Сбербанку вчера, 12-го марта составил 8.5 млрд. рублей. Грубо говоря, больше в тысячу раз.

То есть для серьезного инвестора размахнуться негде. Купил акций на миллион – конкретно шатнул рынок, потерял кучу денег на проскальзывании, да еще и продать будет некому впоследствии. При этом с того самого 2008 года до октября 2017, когда состоялся последний – до позавчерашнего дня – исторический максимум цена акций выросла на 2200%, что составляет 220% годовых в среднем. Неплохо, да?

И вот 11 марта становится известно, что совет директоров рекомендовал выплатить дивидендов за 2018 год на сумму 36 млрд. рублей. Это, на минуточку, 150% от чистой прибыли компании за этот же год. Честно, пока не могу понять, каков стратегический профит от такого решения, в интернете уже достаточно компетентных статей на эту тему. С 2005 года компания выплачивала 30% от прибыли, а в 2016 и 2017 вообще не платила, поскольку нужны были деньги на новый проект.

Так или иначе, новость сильно колыхнула рынок. За первый час торгов цена скакнула на 65% вверх, образовав новый исторический максимум. Потом хайп поутих, и закрытие дня было выше предыдущего максимума на 8%, общий рост за день составил около 43%. Лично я, по сути, единственным положительным результатом данной ситуации, с точки зрения трейдера, который был вне позиции по этой бумаге, вижу лишь то, что цена вышла из двухлетней консолидации. И пробой был уверенный. То есть можно, например, подождать отскок от поддержки в районе 83 рублей – возврат к которой, кстати, случился на следующий день – или поискать другие точки входа в лонг.

НижнекамскНефтехим

С точки зрения долгосрочного инвестирования – восходящий тренд с 2009 года как был, так и продолжается. Более того, обновился исторический максимум на очень и очень большом, для этой компании, объеме.

С точки зрения среднесрочного и краткосрочного – перспектива не очень, рынок перегрелся на этой новости, объем торгов за день в 25 раз больше обычного, да и после выплаты будет явный массовый сброс акций. Но можно, например, понаблюдать поведение цены во время коррекции – слабая она будет или сильная, боковая или же нисходящая – и в случае пары-тройки надежных сигналов купить акцию на средний срок, от пары недель до пары месяцев, с расчетом на ретест максимума в 104 рубля. Там 25% ходу, вполне себе потенциал.

0
Поделиться публикацией

Боинг. Март 19.

Аналитика
ИнвестицииТехнический анализФондовый рынок
Boeing-737-max

Интернет пестрит реакциями на авиакатастрофу с боингом Эфиопских авиалиний. Компания проверяет 737 MAX8 на безопасность – этот самолет упал дважды за пять месяцев.

Минуя эмоции и драматический аспект этой истории с человеческой точки зрения, рассмотрим техническую картину акций BOEONGCO.

К слову сказать, прошлая катастрофа произошла 29-го октября 2018 года, и в тот день акции упали примерно на 9%. То есть рынок открылся и весь день падал. Причем объемы были далеки от экстремальных. В следующие несколько дней падение было отыграно, цена обновила локальный максимум, а далее, поскольку рынок находился в фазе нисходящей коррекции после ложного пробоя сопротивления в районе $370, движение в новые минимумы продолжилось до определенного момента. Это не было связано с катастрофой, а было логическим продолжением естественной рыночной динамики.

Боинг. Март 19.

11-го марта открытие торгов произошло с диким 12-ти процентным гэпом вниз. Цена открытия была немного выше того самого уровня сопротивления $370, которое ранее было преодолено мощным бычьим импульсом. Кстати, этот импульс удвоил цену за акцию почти в полтора раза за два месяца. Для акций с ценой более $300 за штуку это очень и очень впечатляющий рост.

Также заметим, что на момент события рынок снова находился в фазе коррекции, причем уже около пяти дней. Что ж, логичное охлаждение после перегрева, вызванного двухмесячным, почти без коррекций, ралли. Мое мнение – катастрофа выступила в роли катализатора коррекционной динамики.    

Коррекция, будучи не очень глубокой и с перспективой быть растянутой во времени, в один день резко углубилась. Но пробитое сопротивление $370 теперь выступает в роли поддержки, и что сказать – уровень отлично справился. Рынок протестировал его неглубоко утром, и весь день рос, закрывшись почти на максимуме дня, отыграв при этом две трети гэпа. Объемы были огромными. Если не самыми большими за всю историю, то за несколько последних лет – точно. И это все были объемы на покупку.

Боинг. Март 19.

Резюмируя, скажу: опираясь на недельный график, акции компании Boeingнаходятся в долгосрочном восходящем тренде. Только-только случился мощный выход вверх из боковой консолидации, резкая коррекция, менее, чем на треть от длины импульса – после роста в 51% коррекция в 16% более чем допустима – и отскок вверх от уровня поддержки $370 на ооооочень большом объеме. Лично я не рассчитываю на резкий рост в новые максимумы, впереди еще уровень открытия гэпа, а также уровень сопротивления в районе исторического максимума $440. Но причин для паники также не вижу. Данная ситуация, на мой взгляд – хороший повод поискать точку входа в лонг, понаблюдав за поведением цены некоторое время. Говоря холодным языком, катастрофа, унесшая более сотни жизней, вынудила рынок сделать неплохую скидку на эти акции. Очень цинично, да.

0
Поделиться публикацией

Как работают комиссии в сети биткоина

Разное
КриптаЛайфхакПросто о сложном
комиссии биткоин

Владелец биткоинов обязан платить комиссию майнеров при переводе криптовалюты на разные адреса. Как происходит данная операция подробнее в этой статье.

Копии биткоин-блокчейнов хранятся в узлах сети, которыми проверяются истории произведенных криптовалютных переводов (транзакций).

Если перевод признан корректным, он попадет Mempool, откуда будет забран майнером и включен в новый блок. Данный этап еще не подтверждает проведение транзакции.

Включение перевода в блок, который был успешно «намайнен» будет считаться подтверждением проведенной транзакции. В каждом блоке может содержаться ограниченное количество операций по переводам, в среднем, их число не будет превышать 2,5 тысяч. К

Когда активность высокая – выстраивается большая очередь для подтверждения транзакций, а майнер сделает ставку на тех владельцев криптовалюты, которые заплатят ему более высокую комиссию. То есть, увидев более высокую сумму комиссии майнер поймет, что эта транзакция имеет приоритет и ее нужно проводить в первую очередь.

Комиссия – это обязанность отправителя транзакции

Не так давно существовали иные правила взимания комиссий – приоритет имели маленькие транзакции, и они могли быть бесплатными. Однако требования изменились, отныне комиссия должна производиться всегда при любых транзакциях.

Любая операция по переводу средств имеет свой «вес» – размерность, как у компьютерных файлов. Майнеры тщательно анализируют транзакции, потому что стремятся к регулярному увеличению прибыли. Прежде всего, выбирается лучшее соотношение в пропорции комиссии и цен. Разумеется, чем меньше операция и выше комиссия – тем лучше.

На размеры транзакций оказывают влияние различные факторы:

  1. Число входов– здесь каждая единица криптовалюты, которая находится у вас во владении – в своем реальном выражении является лишь ссылкой на произведенные вами в прошлом операции, увеличившие сумму вашего капитала. Данная ссылка называется «вход». Если вы намерены отправить биткоин, то должны выбрать те входы, которые вам присылали раньше. Перевод осуществляется в виде «выхода». Чем больше количество входов в транзакцию, тем больше ее вес.

Допустим, у вас на счету не более одного биткоина, полученного из разных входов. Значит данная криптовалюта представляет собой множество ссылок на ранее осуществленные переводы. И если вы решили отправить биткоин кому-то еще – ваш перевод будет включать в себя и все предыдущие ссылки.

  1. Число выходов.Выход представляет собой адрес, на который будут отправлены платежи. Если вы должны совершить транзакцию на конкретный адрес – перевод будет состоять из двух выходов – первый будет принадлежать адресу получателя, второй – вам, для возвращения остатка по первоначальному платежу.

Если количество входов равно количеству переводимых средств – второй выход не понадобится.

  1. Сложность скрипта– предполагает использование специальных функций, например – множественную подпись – таким образом размер транзакции будет увеличен. Комиссия будет просчитываться автоматически вашим биткоин-кошельком.

 

Существует ли возможность уменьшения комиссии?

Если хотите, чтобы ваша комиссия уменьшалась, используйте ниже описанные способы:

  • не отправляйте криптовалюту во время высоких сетевых нагрузок;
  • рассмотрите возможность использования кошелька, поддерживающего SegWit;
  • займитесь группировкой входов и выходов.
0
Поделиться публикацией

Фондовые индексы. Определение и методы расчета

Разное
ИнвестицииИндексыПросто о сложномФондовый рынок
birzhevye-indeksy

Фондовый индекс – это индикатор рынка акций. Его показатели в разные моменты не так важны, а интересны в динамике. Они демонстрируют изменение стоимости ценных бумаг в ответ на всевозможные корпоративные изменения, к примеру, слияние и разделение акций.

Чтобы определить индекс, применяют выборку акций, показательную для всего рынка или его отдельной части – какой-то одной отрасли. Важно знать изменения разных индексов в динамике, ведь она показывает, какие сектора экономики стремительно развиваются, а какие отстают. Данные оглашают агентства по информации, рейтингу и биржи.

Что нужно знать для расчета

Чтобы безошибочно интерпретировать динамику фондового индекса, нужно знать методику вычисления и соблюдать три правила:

– в вычислениях четко следовать формулам;

– полнота и правдивость данных;

– при возникновении изменений на рынке нужна незамедлительная корректировка.

Методика

Экономисты выделили следующие варианты расчетов.

  1. Метод средней арифметической простой. Он сродни индексу До-Джонса и вычисляется путем деления суммарной стоимости активов на их количество. Его главный минус – невозможно учесть стоимость активов в отдельности.
  2. Метод среднего взвешенного арифметического. Выборка лидеров строится по стоимости активов.
  3. Метод невзвешенного среднего геометрического. Он появился в 1935-м для подсчета английского фондового индекса.
  4. Метод взвешенного среднего геометрического, который используют американские экономисты.

Соблюдение требований

При применении формулы должен соблюдаться ряд правил.

– выборка не может быть слишком маленькой, список из большего количества компаний гарантирует более точный результат касательно отклонений стоимости отдельных акций от среднего значения на рынке;

– перечень компаний должен достоверно отражать состояние дел в данной отрасли. Этот критерий носит название репрезентативности;

– вес акций в соотношении их влияния на рынок в целом;

– объективная информация о финансах. Индекс составляется по сведениям, предоставленным открыто, и формируется в течение дня. Все обновления так же скоро находят свое отражение.

Биржевые индексы систематически корректируются. Это значит, что методика вычислений привязана к событиям корпораций, и постоянно совершенствуется. Если корректируется выборка, то происходят изменения в расчетах, ведь показатели должны идти в ногу с движением рынка.

Основные индексы

Особенно популярным в США назван индекс Доу-Джонса, как среднеарифметический показатель трех десятков компаний с 1928 года. Для нефтяной отрасли в Америке выбрали показатель, отражающий 100 корпораций этого сектора. Группа индексов Рассела отражает дела ведущих 3 тысяч компаний – 98% национального рынка акций. Есть отдельные показатели для компаний различных сфер: транспорт, индустрия, финансы. Сумма активов составляет десятки миллиардов американских долларов.

Основные французские индексы рассчитываются по выборке 40 или 250 самых крупных эмитентов на бирже в Париже. Германский индекс охватывает 30 лидеров акций, согласно трехлетней статистике. Есть варианты выборки из 100 и 250 эмитентов. Английский индекс возник в 1935 году и задействовал 30 предприятий промышленности и торговли.

Индекс Японии охватывает 225 компаний с 1950 года. Показатель на бирже в канадском Торонто объединяет сразу 14 промышленных секторов. Индекс в Мексике ценится тем, что корректируется не реже раза в два месяца, показатель в Гонконге охватил 33 корпорации, которые составляют 70% от общего числа предприятий.

Российский индекс РТС опирается на данных 50 корпораций. Большинство операций проводится на столичной бирже.

Кроме главной задачи – проведения анализа рынка ценных бумаг, фондовые индексы выполняют задачу определения эффективности и разработки дальнейшей стратегии корпораций.

0
Поделиться публикацией

Индекс Доу Джонса: история появления и методика расчета

Разное
ИнвестицииИндексыФондовый рынок
nyse

До конца XIX столетия состояние фондового рынка не подвергалось анализу, отсутствовал механизм, который бы помог характеризовать процессы на рынке акций. Инвесторы проявляли предусмотрительность и отдавали предпочтение облигациям. Эти бумаги гарантировали неплохие проценты и обеспечивались активами эмитентов: недвижимостью и оборудованием. Акции считались куда менее «благонадежными». Ситуация изменилась 26 мая 1896 года, когда американец Чарльз Генри Доу продемонстрировал миру индекс промышленных акций.

Столетие назад на рынке ценных бумаг творилась неразбериха. Было трудно определить реальную ценность акций в тот или иной момент: к примеру, поднялись ли они на четверть, опустились в стоимости или остаются на прежнем уровне. Навести порядок помог фондовый индекс Доу-Джонса. Рассчитывая его в 1884-м, он использовал акции, девять из которых были железнодорожными и две – из промышленности. Автор метода сложил цены акций и разделил на их численность. Доу сравнил полученное изобретение с палочками на песке, определяющими силу волны во время прилива или отлива. Первые расчеты были несложными и проводились всего лишь карандашом на бумаге. Это сегодня сверхмощные компьютеры в состоянии мгновенно определить весь ряд индикаторов, а в то время новшество напоминало огонь маяка, пробивающегося через толщу тумана.

Фондовый индекс помог сориентироваться держателям акций, дал возможность сопоставлять их колебания с курсом рынка. Он явился настоящим прорывом и стал предметом уличных обсуждений. Спустя век можно рассуждать о несовершенстве расчетов, но нельзя отрицать тот факт, что и сегодня без использования фондового индекса было бы трудно отслеживать тенденции рынка. Без него не было бы финансовой демократии и сотни тысяч людей не смогли бы с легкостью управлять своим состоянием и стать крупными акционерами.

В далеком 1896-м, Доу создал индекс двенадцати промышленных и двух десятков акций железной дороги. Он отличался нерегулярными публикациями и в прессе начал каждый день появляться только полгода спустя. Через полтора десятилетия индекс увеличился до двадцати компаний, затем до тридцати. Промышленный индекс появился в 1929 году, а железнодорожный, получивший название Транспортный, в 1970-м. Все это произошло после кончины гениального американца, Доу не стало в 1902-м.

Перечень трех десятков акции, вошедших в расчеты 1928 года, остался по численности неизменным по сей день. Сегодня все тридцать компаний – ведущие в своих областях. Для части из них определение «промышленный» потеряло актуальность, ввиду принадлежности к другим отраслям, но именно этим активам ведущие частные инвесторы отдают предпочтение. На них приходится пятая часть всех акций Америки, а это ни много ни мало, восемь триллионов долларов. На бирже Нью-Йорка они составляют около двадцати пяти процентов от общего числа котировок. Ротации происходили крайне редко и затрагивали одну-две компании. Лишь во времена «Великой депрессии» однажды произошла одновременная замена семи, а два года спустя, восьми компаний. Но дважды наблюдались временные промежутки длительностью по семнадцать лет каждый, когда структура промышленного индекса не претерпевала изменений.

За годы своего существования индекс Доу-Джонса очень изменился. Первое значение, появившееся в газетах, составило 40,94. Черту в 1000 пунктов он перепрыгнул в 1966-м. Вторая половина ХХ века отличалась его ощутимым ростом, и планка в 10 000 была преодолена в 1999-м. С наступлением очередного тысячелетия наблюдался спад, а затем новый подъем индекса Доу-Джонса. За многолетнюю историю его существования наибольший обвал зафиксировали в «черный понедельник» 1987-го, когда действия с ценными бумагами резко сократились, а максимум был зарегистрирован в январе 2018-го – 26 616 пунктов.

Претерпела новшества методика получения индекса. Раньше его считали как среднее арифметическое цен акций компаний. Сегодня для этих целей применяется средний результат, когда суммарная величина делится на значение, меняющееся всякий раз, когда, изменения происходят внутри структуры индекса в виде дробления или консолидации акций.

0
Поделиться публикацией

Экономические индикаторы. Опережающие, совпадающие и запаздывающие индикаторы.

Разное
Просто о сложномЭкономика
Экономические индикаторы. Опережающие, совпадающие и запаздывающие индикаторы.

Экономические индикаторы – это показатели макроэкономики, представленные в виде отчетов. Они содержат экономические и финансовые данные. Их регулярно публикуют правительственные и другие организации, показывая реальное состояние дел в отдельной экономической отрасли. Данные помогают рыночным аналитикам следить за состоянием экономики в текущий период и строить дальнейшие планы. На эти перспективы в свою очередь опирается большинство участников рынка финансов. Даже небольшие изменения нормы ведут к колебаниям цены и объема.

Ряд индикаторов широко известен, другие данные менее популярны. Но каждый из индикаторов играет свою роль и ценен. Самыми популярными индикаторам являются: ВВП, данные об инфляции, состояние золотого запаса, размер внешнего и внутреннего долга, процент безработицы и другие.

 

Валовый внутренний продукт

ВВП – это совокупность товаров и услуг, созданных на территории страны за один год с применением различных видов ресурсов. Известны две методики расчета этого индикатора. В одном случае суммируют все доходы в экономике, во втором – используется сумма производственных расходов. Согласно теории, результаты будут одинаковые, ведь расходы одного равны доходам другого. Для ВВП важнейшим является динамика, поэтому данный индикатор нужно рассматривать в сравнении с предыдущим периодом, ввиду изменений цен на услуги и товары. Снижение валового продукта служит сигналом об ужесточении политики государства по кредитам, ведущей к занижению спроса.

 

Индекс инфляции

У этого понятия есть еще одно название – индекс потребительских цен. Он свидетельствует о ситуации, когда масса денег накапливается выше необходимого оборота товаров. Это всегда приводит к обесцениванию денег и скачку цен.

 

Золотовалютные резервы

Этот индекс сообщает о количестве желтого металла и денежных знаков, находящемся в хранилищах банков и других государственных организациях. Этот финансовый ресурс необходим каждому государству, ведь в случае необходимости из него будут произведены бюджетные или долговые выплаты. Достаточные золотые резервы обеспечивают крепкий курс отечественной валюты.

 

Государственный долг

У многих стран остались долговые обязательства перед другими государствами, международными организациями, частными лицами и другими правовыми субъектами, Их размер бывает весьма значительный. В случае если государство занимает у населения, то сумма на возврат займа осуществляется отдельной строкой в бюджете. Реструктуризация долга предусматривает: выкуп, списание или выпуск облигаций страной эмитентом.

 

Ставка рефинансирования

Процент ставки рефинансирования устанавливает Центробанк, когда выдает кредиты коммерческим банкам. Снижая и повышая ставку, ЦБ регулирует заинтересованность частных финансовых организаций в дополнительных денежных средствах. Снижение ставки ведет к увеличению трат граждан и росту ВВП. Обратный процесс приводит к замедлению экономического развития.

 

Денежные индикаторы

В каждой стране по-разному определяется объем денежной массы и ее состав. Экономисты определили для характеристики этого индикатора ряд определений: наличные средства, чеки, сберегательные счета (менее 100 тысяч долларов), депозиты на суммы от 100 тысяч американских долларов.

 

Платежный баланс

Данный индикатор отражает движение инвестиций и кредитов, то есть количество проведенных государством платежей за границу и сколько поступило из-за рубежа за конкретный временной промежуток.

 

Уровень безработицы

Этот индикатор отражает ситуацию, когда некоторое количество людей, обладающих квалификацией, не в состоянии найти работу. Выделяют три категории безработицы: фрикционная, структурная и циклическая.

 

Индикаторы опережающие, запаздывающие и совпадающие

Все перечисленные индикаторы повествуют о состоянии экономики и государственной валюты. Их подразделяют на три группы.

Опережающие характеризуют колебания других показателей в будущем, они необходимы для долгосрочных прогнозов.

Запаздывающие посылают сигнал о том, что экономический цикл наступает с опозданием. Эти показатели прямо связаны со стоимостью активов на бирже.

К совпадающим индикаторам относятся: индекс производства, личные доходы и уровень розничных продаж.

0
Поделиться публикацией

Торговля по методу Ганна

Обучение
MetaTraderИндикаторыПросто о сложномТехнический анализФорекс
Методы Ганна

Теория Ульяма Делберта Ганна известна инвесторам не один десяток лет и успешно применяется в трейдинге. Сложно представить, каким образом великому ученому удалось так точно постичь тайны движений рынка. Сам выходец из бедной семьи, он интересовался геометрией, античной математикой, астрономией и астрологией, и потому был весьма загадочной фигурой для своих современников. В крайней степени он был религиозным человеком и перфекционистом, и более того, считал перфекционизм вкупе с неустанным поиском путей саморазвития ключевыми чертами успешного трейдера. Главное, что интересовало Уильяма Ганна  – как на основе произошедших событий спрогнозировать будущее. По сей день многое в его теории остается загадкой, однако факт остается фактом – инструменты и методы Уильяма Ганна позволяют с высокой точностью предсказать ключевые моменты развития рынка.

Ганн одним из первых  понял, что рынком движет психология его игроков, а цена и время находятся в некоем балансе между собой. Давайте рассмотрим здесь основные применяемые на Форекс методы Ганна, которые к тому же входят в стандартные пакеты торговых программ.

 

Линия Ганна.

Торговля по методу Ганна

Согласно теории Ганна, на движение цены влияет соотношение ее же ко времени. Соотношения бывают 1х1, 1х2, 1х3, 1х4, 2х1 и пр. Первое число здесь означает единицу цены, вторая – единицу времени. Что это значит? Фактически соотношение 1х1 означает изменение цены на единицу за одну единицу времени, соотношение 1х2 – изменение цены на две единицы за одну единицу времени, соотношение 2х1 – изменение цены на 2 единицы за одну единицу времени.  Все другие подобные линии – это также соотношения цены и времени. Таким образом Уильям Ганн описывал динамику движения цены. Линия 1х1 и есть линия Ганна – это разновидность линии тренда, среди методов Ганна она самая простая. На графике ее строят между двумя экстремумами под углом 45 градусов к текущей цене. Значение линии 1х1  – анализ долгосрочного тренда. Сам Ганн называл ее долгосрочной линией тренда.

Если линия Ганна направлена вверх, то имеем растущую тенденцию. Если цена располагается ниже линии Ганна, это означает, что рынок нисходящий, и нужно размещать позиции на продажу. И наоборот. В местах, где цена пробивает линию Ганна, можно ожидать смену рыночного тренда.

 

Веер Ганна.

Торговля по методу Ганна

Веер Ганна можно применять к любому активу на Форекс. Строится он от выбранного ценового экстремума (максимума или минимума), т.е. из вершины тренда. Центральная линия веера совпадает с линией Ганна, т.е. с линией 1х1, это ключевая линия веера. От нее выстраиваются еще по 4 линии в обе стороны, это так называемые вспомогательные линии. Они обозначаются 1х2, 1х3, 1х4, 1х8, 2х1, 3х1, 4х1, 8х1 и указывают уровни поддержки или сопротивления.  Линия 1х1 должна соединить два экстремума (максимума или минимума). Таким образом, мы получаем совокупность девяти линий, расположенных под различными углами и выходящими из одной точки. Если цена пересекает линию Ганна в веере, то это означает, что тенденция вероятно замедляет свой темп. Здесь возможна коррекция и дальнейшее стремление к линии 1х2 и далее при пересечении линии 1х2  – уже стремление к линии 1х3. По словам опытных инвесторов, в основном, колебания цены происходят между тремя центральными уровнями – 1х1, 1х2, 2х1.

Сам Ганн говорил, что веер не сможет абсолютно точно предсказать изменение рынка. Однако он покажет те точки, где есть наибольшая вероятность разворота или консолидации.

 

Сетка Ганна.

Торговля по методу Ганна

Совокупность восходящих и нисходящих линий. Сетка строится от опорных точек: два минимума, два максимума, минимума и максимума. Расстояние между этими экстремумами определяет размер ячейки сетки. Когда цена пересекает линию сетки Ганна, то можно говорить об остановке тенденции. Если тренд восходящий (бычий), то котировка направится к линии восходящего тренда, расположенного параллельно.

 

Коробка Ганна.

Торговля по методу Ганна

Также используется для расчета уровней поддержки и сопротивления. Коробок несколько, основные – коробка 52, 90, 144 и 360. Самые простые  – коробка 144 и коробка 52, применяются для недельном графике. Коробка 52 имеет 52 единицы цены и 52 единицы времени (по количеству недель в году) и таким образом показывает годовой цикл. Коробку 90 применяют на дневном графике, поскольку она соответствует 90 дням, т.е. одному сезону. Коробка 144 наиболее популярна, строится она в месяцах (по количеству месяцев в году), а  144 – это квадрат 12ти. Коробка 360 универсальна и используются для любого таймфрейма, ее размер зависит только от цены актива.

Коробку Ганна, как и другие фигуры технического анализа Ганна, все торговые программы строят автоматически. То есть, сегодня мы лишены необходимости разбираться в тонкостях построения этой фигуры. Но давайте вкратце для понимания посмотрим, как же она строится вручную. Итак, в начале нужно найти волну и её экстремумы. Через максимальный экстремум проводим вертикаль и горизонталь.

Далее берем ещё один экстремум с ценовым максимум, но меньшим значением, нежели первый. Затем ищем точку-минимум между этими экстремумами. Через нее проводим горизонталь, а через второй максимум – вертикаль. Это называется квадрированием чарта. Далее можем строить углы и вычислять уровни цены.

 

Квадрат 9.

Торговля по методу Ганна

Строится от центральной ячейки и далее от этого центра идет спираль ячеек, с номерами 2, 3 и так до 9 (отсюда и название).

Как видно, квадрат заключает в себе цикличные движения, развивающиеся от малых к большим квадратам. Ганн присвоил виткам конечные цифровые значения (9, 25,49,81). Противоположная сторона заканчивается четными цифрами – 4,16,36,64. Причем каждая цифра является это квадратом числа. Ось квадратов нечетных чисел  играет ключевую роль для построения линий поддержки и сопротивления, потому что именно здесь цифры переходят с одного цикла в другой. Квадраты четных чисел также чуть менее, но тоже важны. Эти обе линии получили название диагональных и кардинальных крестов. Если цена попадает на один из этих уровней Ганна (диагональной и кардинальной оси), то можно утверждать, что цена с высокой вероятностью собирается либо на разворот, либо на откат.

Итак, мы с вами разобрали суть методов великого инвестора и ученого XXвека Уильяма Ганна. Применяя эти методы, можно найти точки баланса и спрогнозировать грядущее движение цены.

Совсем не каждый трейдер использует методы и средства технического анализа Ганна, потому что для этого нужно как минимум время и усилия. Поэтому чаще всего эти инструменты используются поверхностно и в относительно простых случаях – например, найти пробой линии или отбой от нее.

Однако для эффективной торговли имеет смысл единожды потратить время, разобраться и приучить себя к использованию этих методов  в повседневной работе. Стратегия Ганна  здесь не подразумевает никаких паттернов или правил, а глобально сводится к поиску уровней поддержки или сопротивления, от которых может развернуться цена или замедлиться тренд. Следует отметить, что необходимо применять все инструменты одновременно, только в этом случае вероятность предвидеть будущие движения рынка максимальна.

0
Поделиться публикацией

Полосы Боллинджера

Обучение
MetaTraderИндикаторыТехнический анализ
bollinger bands

В арсенале каждого трейдера есть набор классических инструментов для анализа, которые облегчают процесс принятия решений. Один из этих инструментов  – это полосы Боллинджера. Еще их называют лентами, бандсами, волнами, линиями, диапазоном стандартного отклонения Боллинджера, а кто-то ласково называет «Болли». Назван этот индикатор по имени американского аналитика Джона Боллинджера, который, вне всяких сомнений, является легендой финансового мира. Между прочим, наш с вами современник.

Итак, что дают нам полосы Боллинджера. Этот индикатор показывает волатильность  цены, т.е. то, насколько интенсивно она меняется. Полосы Боллинджера представляют собой скользящие средние: верхняя линия – это скользящая средняя плюс два стандартных отклонения, средняя линия – скользящая средняя с периодом 20 дней, нижняя – скользящая средняя минус два стандартных отклонения. На графике они представляют собой три линии: две заключают движение цены в некий канал, а третья расположена между первыми двумя. На случай, если забыли, что такое скользящая средняя: это средняя цена актива за выбранный период времени, считается она путем суммирования цен за определенное число периодов времени и деления этого результата на число этих периодов. То есть, это усредненная характеристика поведения цены в течение прошлых периодов.

Параметры построения можно менять – например, взять для средней скользящей иной период, нежели 20 дней. Однако сам автор рекомендует пользоваться стандартной конфигурацией. Боллинджер утверждает, что если выбрать меньший период, то центральная ось индикатора станет значимо чувствительнее и будет реагировать на самые мелкие, статистически не значимые изменения цены. А если взять для скользящей средней больший период, то это увеличивает инертность индикатора насколько, что он будет показывать изменения рынка с серьезными задержками. Поэтому период 20 дней был определен автором опытным путем как самый оптимальный. Никто не запретит вам настроить индикатор на другой период, но как показывает опыт тех, кто постоянно пользуется этим индикатором, – период 20дней действительно оптимален. Поэтому в торговых программах он по умолчанию выставлен на 20, и если вы только начинаете разбираться в торговле по Боллинджеру, то не меняйте стандартных настроек. Позже, когда разберетесь в тонкостях, можно протестировать другие периоды или взять, например, не два, а три стандартных отклонения для поиска своей уникальной техники торговли.

Как использовать полосы Боллинджера в торговле.

Основное положение, на котором построен индикатор Боллинджера: 95% цен актива находится внутри полос, т.е. внутри этого коридора цен, ограниченного линиями Боллинджера сверху и снизу.

Мы знаем, что рынок динамичен и цикличен, и любой тренд в конечном итоге сменятся флэтом. Флэт тоже не будет длиться вечно, и через какое-то время цена снова нарастит динамику. Таким образом, суть индикатор Боллинджера – тот самый коридор цены. Чем больше волатильность, тем больше разброс, и тем шире коридор. И наоборот, чем статичнее  рынок, тем разброс цен меньше, и потому коридор уже.

Итак, после каждого расширения происходит сужение полос. Торговлю по линиям Боллинджера нужно начинать, как только цена выходит за верхнюю или нижнюю границы коридора. Например, если цена готовится пересечь нижнюю границу коридора, то это означает, что она скоро может пойти вверх. И наоборот – после пересечения верхней границы можно ожидать последующее падение. Однако здесь есть важный нюанс (опытные трейдеры его знают, а вот новички серьезно рискуют «попасться»): вышесказанное справедливо в том случае, если нет явно выраженного тренда. Если есть тренд, то пробой свечой одной из линий может переломить динамику цены, но совсем ненадолго. Затем цена снова выстроится по тренду. Однако все равно каждый пробой верхней или нижней границы – это «тот самый момент» для сделки. Например,  имеем восходящий тренд, и цена коснулась границы. Тогда имеет смысл дать ей немного откатиться к средней линии и затем давать команду на покупку.

Полосы Боллинджера

Анализируя динамику цен, Боллинджер выявил ряд фигур (всего их больше 40 штук), по которым в сочетании с его индикатором можно предвидеть развороты тренда. Рассмотрим два основных типа. Первый – это W-образная фигура, ее нужно искать в нижней части графика котировок. Картина такова: цена движется вниз до пересечения с нижней полосой Боллинджера. Далее она отскакивает от полосы и пробивает среднюю линию, после снова падает вниз. Но теперь она уже не дойдет до нижней полосы, потому что тут-то тренд и разворачивается на восходящий.

С M-образной фигурой (еще её называют M-образной вершиной) история такая же, но наоборот. Эту фигуру мы ищем в верхней части графика. Видим первую часть буквы М, подъем и пробой верхней линии. Затем видим отскок и снова подъем, цена вновь подходит, но не пересекает линию. Далее разворот, и цена устремляется вниз.

Сам Боллинджер указывает на то, что именно в этих сигналах на разворот тренда и находится один из простейших способов быстро заработать прибыль.

Можно скачать себе индикатор Боллинджера с алертом, есть платные, есть бесплатные версии. Такой индикатор сгенерирует сигналы на вход в сделку и отправит вам уведомления на почту, на телефон, нарисует стрелки на графике или даже всплывет со звуком в окне терминала. Варианты для срабатывания алерта тоже разные: есть алерт, который срабатывает на пробой верхней и нижней полосы, есть алерт, срабатывающий также и  на достижение средней полосы. Здесь каждый выбирает ту модификацию, которая отвечает выбранной стратегии торговли.

Итак, индикатор Боллинджера не является готовым решением по зарабатыванию денег. Он является большим подспорьем трейдеру, предполагая у последнего наличие опыта и понимание процессов, двигающих рынок. Новичкам автор советует сочетать этот индикатор с другими, дающими более понятную картину, а индикатор Боллинджера поначалу рассматривать как средство анализа, финально подтверждающее идеальную возможность входа в сделку.

0
Поделиться публикацией

Диверсификация

Разное
Просто о сложномЭкономика
Диверсификация

Слово “диверсификация” зачастую можно встретить на финансовом рынке. Хотя в классическом бизнесе она может пригодится для снижения рисков и повышения качества итоговых показателей.

Как можно рассказать о диверсификации по – простому?

В переводе с латинского это понятие состоит из двух слов: “разный” и  “делать”. Имеется в виду освоение дополнительных разновидностей производства, поиск новых рынков для продажи, расширение целевой аудитории. Подобные действия осуществляются для уменьшения финансовых рисков и приобретения большей материальной выгоды. Проще говоря, всегда лучше вкладывать деньги в различные активы, ибо по причине нестабильности рынков и постоянными его колебаниями ограничивать хранение денег одним инструментом – весьма не безопасно.

Именно с помощью диверсификации рынок может расширять разнообразие товаров и услуг. Происходит распределение капитала среди равносильных типов деятельности, чтобы уменьшить риски банкротства или же потери вкладов. А самый большой эффект можно получить, отдавая предпочтение перспективных направлений.

В контексте национальной экономики под диверсификацией подразумевается определенное её реструктурирование, которое приводит к увеличению разнообразия отраслей, различных услуг или продукции. Наиболее в таких процессах есть необходимость в странах, зависящих от уровня экспорта природных ресурсов.

Также рассмотрим вкратце понятие диверсификации в бизнесе. Здесь речь пойдет не об увеличении ассортимента производства, так как большая часть рисков равнозначно будут влиять на различные типы продукции каждого вида. Нужно настолько расширить ассортимент, насколько хватит производственных возможностей, обращая внимание на адекватность вложений, нужных для запуска производства тех или иных продуктов.

Различают следующие виды диверсификации бизнеса: горизонтальная (увеличение ассортимента), вертикальная (введение контроля над предварительной или конечной фазой производства), концентрическая (выпуск добавочных товаров и услуг, которые бы увеличили спрос на основных), конгломеративная (управление бизнесом одновременно больше по разным непересекающимся направлениям). В чистом виде эти типы редко применяются по отдельности, так как каждая компания достаточно уникальна и использование универсальных способов может не учесть множество тонкостей деятельности. Потому обычно разрабатывается индивидуальная стратегия диверсификации для каждого определенного случая.

Для диверсификации деятельности важно определить стратегию инноваций. Важно ориентироваться на вторичные инновации, а именно – увеличение ассортимента с помощью выхода в новые, нехарактерные для предприятия направления бизнеса. Такой способ может дать толчок для развития производства. Основные цели таких действий:

  • расширение сети предприятий, открытие дочерних компаний и филиалов для увеличения охвата рынка;
  • создание направленной сети и поставщиков, и потребителей, которые могут восполнить друг друга при краткосрочном или окончательном срыве сотрудничества.

Также весьма успешно может быть проведена диверсификация услуг. Так, агентство по продаже недвижимости имеет все возможности и ресурсы, чтобы расширить свою деятельность, например, страхованием своих клиентов.

Диверсификация всегда следует своему главному предназначению: уменьшить риски получить убытки в основной деятельности предприятия с помощью создания дополнительных направлений.

Но, не взирая на то, что есть разные виды диверсификаций – крайне редко какой-то из них используется по отдельности. Зачастую создается стратегия, которая помогает проявлять гибкую реакцию на колебания рынков (финансовых, товарных, производственных), а также вводить или убирать из оборота активы.

0
Поделиться публикацией

Просто о ликвидности

Разное
Просто о сложномЭкономика
ликвидность

Многие знают о слове “ликвидность” лишь по наслышке и едва ли понимают значение этого слова. Рассмотрим же в деталях это понятие и постараемся объяснить простыми словами, что же это и для чего.

Ликвидность активов – подразумевает под собой способ оперативно и ничего не теряя, осуществить перевод активов в финансовый эквивалент, т.е. получить за него “живые” деньги. К примеру, может сработать с банковскими вкладами, ценными бумагами, недвижимостью и т.п.

Это понятие является особо важным для инвесторов, целью которых является прибыль от вложенных средств.  

В зависимости от возможных сроков и скорости такого обмена по адекватной стоимости ликвидность имеет три основных типа: высокая, средняя и низкая. 

Высоколиквидные активы – это различные облигации, банковские вклады, акции.

 К примеру, если у вас есть акции российских “гигантов” Сбербанка или  Газпрома – вы, конечно же, с легкостью продадите их в считанные секунды по высокой рыночной цене. Что касается банковских вкладов – здесь ситуация аналогична, так как разорвать договор с вернуть вложенные средства. совсем не сложно и времени много не займет.

Пример низкой ликвидности – это недвижимость, так как сроки её продажи могут достигать от пары недель до месяцев, если вы преследуете цель выручить за неё сумму, равную текущей рыночной. Такая же ситуация с товарами (и уже готовыми, и теми, что находятся в процессе производства) и бизнесом, который вы пожелаете продать.

В пределах определенного инструмента ликвидность вполне может разнится. по примеру тех же акций. Так, например, существуют “голубые” фишки со стабильно высоким спросом на них и в их случае разница в стоимости между покупкой и продажей будет около сотой части %. Они являются высоколиквидными акциями.

Существуют также акции, которые можно определить как “второй эшелон”: на них и спрос ниже и разница между ценами достаточно выше. продать их не сложно, но либо по чуть более низкой стоимости, или вы будете вынуждены  ждать появление покупателя, готового приобрести их по рыночной цене.

Примером низколиквидных акций также могут стать “мусорные” акции. Но ситуация с ними может произойти достаточно грустная. Либо нужно будет сделать весомую скидку (до 30 процентов), либо надеятся на появление покупателя, готового приобрести их по рыночной стоимости. Но ждать его можно долго: от пары недель до нескольких месяцев.

Ликвидность компании – это способность предприятия в короткие сроки погашать свои задолженности. Её уровень можно определить благодаря соотношению всех ликвидных средств компании к размеру её задолженностей. То есть – соотношением активом к пассиву баланса предприятия.

Абсолютная ликвидность денег – одно из самых важных их свойств, так как они являются средством для платежей. Достаточно высокой ликвидностью располагают депозиты до востребования с правом выписывания чека. Чуть пониже – у различных срочных и сберегательных депозитов.

Коэффициент текущей ликвидности демонстрирует возможность предприятия погашать краткосрочные обязательства с помощью оборотных активов. Чем больше его значение, тем выше платежеспособность компании.

Этот показатель учитывает, что не все активы можно продать в срочном порядке.

Коэффициент текущей ликвидности можно вычислить благодаря делению текущих активов на краткосрочные обязательства. Такие данные можно найти в бухгалтерском балансе предприятия.

0
Поделиться публикацией

Что такое опцион и опционный договор

Разное
Просто о сложномЭкономика
Опцион и опционный договор

Опцион – непростой финансовый инструмент, который при умелом использовании гарантирует инвестору прибыль. Чтобы ее размер был значителен, давайте разбираться  в логике этого понятия.

Суть опционного договора кроется в его названии: в переводе с латыни «опцион» означает выбор. Опционами люди пользовались не одно столетие, и особенное развитие они получили с подачи Чикагской биржи в 1973 году.

Итак, представим, что одна сторона готова продать определенный финансовый актив по определенной цене и в течение конкретного срока. Вторая сторона приобретает эту возможность, и далее до истечения указанного срока она может либо воспользоваться своим правом приобретения этого актива, либо нет.

Говоря простыми словами, опционный договор – это возможность купить актив в будущем, но на условиях, согласованных сегодня.

Возможность эта не бесплатна, за опцион придется заплатить так называемую опционную премию, величина которой определяется соотношением спроса и предложения на текущий момент.  Она уплачивается в момент заключения опционного договора на покупку ценных бумаг, и остается у продавца опциона вне зависимости от того, воспользовался ли покупатель своим правом по договору или нет.

Тут важно не путать опцион с фьючерсом: опцион подразумевает только право покупателя опциона на продажу или покупку актива, но не обязательство, как в случае фьючерса. Проще говоря, опцион будет исполнен только в том случае, если это выгодно его покупателю. А вот для продавца опциона это означает  именно обязательство продать или купить активы по требованию покупателя, в течение указанного срока и на согласованных условиях.

Опционная премия

Опционная премия – это компенсация финансового риска продавцу. Она покрывает его убыток в случае, если покупателю опциона невыгодно его исполнять.

Вот простой пример опционного договора: покупатель и продавец заключили опционный договор о возможности покупки покупателем у продавца 10 000 долларов по курсу 50 рублей в течение двух месяцев, начиная с настоящего момента. Предположим, что в течение этих двух месяцев курс доллара вырос и составил 70 рублей. Тогда покупателю опциона выгодно потребовать исполнения условия опционного договора и купить 10 000 долларов по низкому курсу. И соответственно, если курс упал до, например, 49 рублей, то исполнение опционного договора покупателю может оказаться невыгодным, и тут он может не воспользоваться своим правом и не купить это количество валюты у продавца опциона.

 

Страйк

Оговоренная заранее цена исполнения опциона называется страйком. Иными словами, это та цена инвестиционного базового актива, на которую рассчитывают покупатели опциона. А продавцы опциона со своей стороны надеятся на то, что рыночные котировки не достигнут этого уровня.

Что такое опцион и опционный договор

Каждый из участников сделки способен сам определять тот уровень страйка, который его устроит. И именно от верного выбора цены исполнения опциона в итоге и будет зависеть, обернется ли заключенная сделка прибылью или убытком. Особенно эти рычаги управления механизмом опционного договора становятся актуальны при выборе определенного вида опциона. Давайте разберемся, почему.

 

Виды опционов

Существует несколько видов опционных договоров. Чаще всего встречается классификация по направлению покупки – это call и put.

Опцион колл (call) предоставляет право купить актив по определенной цене в рамках определенного времени. Глобально, это традиционная длинная позиция на бирже, когда трейдер купил опцион колл и надеется, что он подорожает, пока не окончится период действия договора. 

Опцион пут (Put) – опцион обратного направления продажи. Его владелец получает право продать биржевой актив по установленной в документе цене в заранее определенное время.  Это, соответственно, короткая позиция на торгах. В погоне за прибылью в условиях прогноза удешевления актива, трейдер будет стараться реализовать пут до истечения указанного в договоре срока. Таким образом, в зависимости от ситуации на бирже владелец опционов пут и колл может использовать свой конкретный опцион  и строить на этом стратегию.

Помимо направленности покупки опционы классифицируются по разновидности актива. Есть валютные опционы, фондовые (опционный договор на акции или опционный договор на покупку ценных бумаг) и товарные (например, драгоценные металлы).

И еще один признак, по которому классифицируют опционы – срок исполнения (экспирации). Здесь выделяют европейские опционы – когда сделка происходит в последний день действия опционного договора. И американские опционы – когда сделку можно совершить в любое время в течение всего периода действия опционного договора, с одной только оговоркой: сделка происходит  в рабочий день. Для российской биржи имеет место только американский тип опционов.

Понятия и принципы некоторых типов опционных договоров регулируются статьями закона. Так, например, законом закреплено понятие «опцион эмитента» – это ценная бумага, дающая право владельцу купить определенное количество акций данного эмитента по заранее установленной цене.

Часто даже среди уверенных трейдеров существует путаница между опционом (он же опцион на заключение договора) и опционным договором. Главное отличие опциона от опционного договора заключается в том, что опцион дает право на заключение договора, а опционный договор – право требовать от ответной стороны выполнения договора. Иными словами, опцион предусматривает последующее заключение основного договора, а опционный договор ужезаключен и подразумевает непосредственное исполнение.

Итак, опцион – это отличный механизм для выбора стратегии, особенно в периоды рыночной неопределенности.  Глубинное понимание логики этого инструмента и грамотное применение на биржевых торгах позволяет в значительной мере снизить потенциальные риски инвестора. Ведь в худшем случае покупатель опциона теряет только опционную премию и не обязан реализовывать опционный договор. Однако же при благоприятной ситуации на рынке его доход от управления опционами  может надолго обеспечить ему безбедное существование.

0
Поделиться публикацией

Что такое валютная интервенция

Разное
Просто о сложномЭкономика
Интервенция

Курс валюты всегда будет интересовать всех, даже далеких от экономики граждан. Если доллар и евро скакнули вверх, то, как водится, на заграничные моря наш человек отдыхать не поехал, покупку новой машины отложил и вообще затаился до лучших времен. Для игрока на бирже курсы валют и всё, что с ними связано, крайне важны, особенно если он использует номинированные в иностранной валюте финансовые инструменты. Государство тоже «держит руку на пульсе», потому что сильное изменение валютных соотношений на рынке и также нестабильность курса способны повлечь отток импорта, вывоз капитала, панику и прочие неприятности. Во избежание этого оно проводит ряд экономических мер, в числе которых валютные интервенции. Как с ними быть и что они означают, давайте разбираться.

Под валютной интервенцией понимаются операции Центрального Банка страны, которые заключаются в скупке или продаже большого объема валюты. На курс какой валюты Центральный Банк хочет повлиять, ту он продает или скупает.

Для интервенций ЦБ на валютном рынкерасходуются официальные валютные резервы из фондов. Поэтому если в финансовом секторе государства есть проблемы, то система валютных интервенций может в итоге спровоцировать истощение валютных резервов страны, так и не успев выполнить главную цель – предотвращение обесценивания национальной валюты.

Нужно понимать, что валютные интервенции ЦБ – это вынужденные меры. Проводят их нечасто, примерно один раз в год. С помощью валютных интервенций центральных банков происходит не только укрепление своей валюты. В странах с чрезмерно высоким курсом национальной валюты увеличиваются барьеры для торговли, в частности, экспорта. Именно тогда и проводятся интервенции Центрального Банка на валютном рынке, направленные на понижение курса. Это актуально для стран типа Швейцарии.

Часто валютные интервенции на мировом рынке проводятся совместно банками разных стран по договоренности. Вспомним землетрясение в Японии в 2011 году, после которого цена ее национальной валюты сильно возросла, и «Большая семерка» решила помочь экономике Страны Восходящего солнца. В итоге согласованными валютными интервенциями центральных банков Японии, Европы и Федеральной резервной системы Соединенных штатов Америки стоимость японской валюты была понижена на 2%.

Выделяют следующие виды валютных интервенций:

Реальная интервенция. Бывает скрытая  и прямая. В случае прямой интервенции меры проводятся «в открытую»  от имени Центрального Банка, об этом можно узнать из новостных сводок. По окончании можно увидеть опубликованные данные о потраченных средствах на ее проведение. В случае скрытой интервенции Центральный Банк действует посредством  частных банков, не афишируя своих планов. Здесь велик расчет на психологию и эффект неожиданности: трейдеры не понимают, почему скачет курс, и совершают операции на бирже так, как нужно Центробанку.

– Вербальная интервенция. Желая выровнять курс без значимых затрат, Центробанк просто распространяет слух о том, что планирует ее проводить. По принципу «обещать – не значит жениться». Такие новости однозначно оказывают влияние на рынок: его участники будут корректировать свои действия с поправкой на грядущую валютную интервенцию, и это спровоцирует изменение курса валют в нужную сторону. Вербальная интервенция проводится намного чаще реальной и порой сочетается с ней для усиления эффекта.

Также можно выделить формы валютных интервенций в зависимости от направления:

Интервенция по рынку — направлена на ускорение уже наметившегося изменения курса валюты.

Интервенция против рынка — направлена на возврат к прежнему уровню и движению против наметившейся тенденции изменения курса валюты

А что в России?

Валютные интервенции в РФ – один из глобальных способов  влияния на курс валют.В российской экономике понятие «валютные интервенции России» чаще всего употребляется в контексте мер, направленных на поддержание рубля и его стабильности относительно доллара США.  Механизм прост: чтобы не дать упасть рублю, Центральный Банк РФ продаёт доллары США. Спрос на доллары уменьшается, и, следовательно, увеличивается курс рубля. И наоборот, чтобы снизить курс рубля, Центробанк покупает доллары США.

До 1995 года курс рубля сдерживался при помощивалютных интервенций ЦБ РФ, в основном, продажей валюты. После этого был разработан так называемый валютный коридор – минимальный и максимальный курс рубля к доллару, а с 2008 коридор определялся и соотношением курса к евро, т.е. стал бивалютным. Таким образом, валютный коридор – это готовность регулятора проводить валютные интервенции, скупая национальную валюту, если ее котировка пересечет нижнюю границу, и продавая, если пересечет верхнюю.

Если посмотреть график котировок валютных пар, то при наличии опыта любые интервенции несложно увидеть. Если есть четкий тренд рубля в одном направлении и вдруг он резко без явных на то причин разворачивается в обратную сторону, то с большой долей вероятности можно говорить, что это валютная интервенция Банка России. Чем больше объем интервенции на валютном рынке, тем заметнее это на графике котировок. Обычно на валютные операции ЦБ РФ рынок отзывается не сразу, а спустя 2-3 дня. Поэтому инвестору важно постоянно отслеживать сводки новостей, тогда он успеет переключить свои активы между валютами и не потеряет прибыль.

0
Поделиться публикацией